与小盘股投资相关的流动性问题是难以避免的。然而，可以通过应用正确的订单形式、分散化投资(第八章)、恰当把握决策时机和平均投资法来控制这些问题。一个更加迫切的问题是市场风险本身，它常常以价格波动的形式出现。
假如投资者对小盘股有一丁点儿的报怨或担忧的话，那么它必然与小盘股的波动性和知觉风险有关。应对价格的波动性与挑选正确的股票同样具有挑战性。止损单和跟踪止损单只能让你防范那些经常出现在波动性大的小盘股身上的不利市场状况。你必须确保自已选择的股票符合个人的风险承受能力。
影响风险承受能力的因素有很多，在理解风险到底对自己意味着什么这一点上没有两个是一样的。这些因素包括:
1.年龄。大多数人都明白距离退休的时间越远，他们能够承受的风险就越大，而距离退休时间越近，他们就越需要保存资金。虽然这些总结是事实，但年龄与风险的关系远不是用来计算还有多少个年头退休那么简单。顺便提一下，退休后没有收入这一概念并非放之四海而皆准，因此在这一点上，每个人也都有自己的定义。你也要根据年龄来考虑轻重缓急。例如，你可能在期望最终摆脱公司的苦差事并创立自己的事业;如果你正在为这一点做打算，你可能心里已经有了一个目标日期，而这肯定会影响你所愿意承受的风险能力。
2.收入和资产。你当前的收入和资产水平也直接影响了所能承受的风险能力。如果你有足够的收入并能每月拿出一笔可观的资金来投资(有人不无讽刺地将其称为“可支配”收入水平)，然后你自然就能够承受比他人更多的风险。一些人的收入只够勉强度日，因此难以承受任何风险。你的资产也起着作用。如果你有大量资产，这会影响你对待风险的态度。如果你的房子还有贷款未还，那么包括贷款还款在内的现金流会影响风险水平;如果你的房子没有贷款，那么投资的可能性增大了，而且能够承受的风险范围也扩大了。
3.经验和知识。你的经验和知识水平对于确定适合自已的风险承受能力非常重要。你的经验越丰富，你就越能更好地理解风险与盈利潜力之间的直接关系;你在投资方面的知识越丰富，你就越不怎么害怕那些本来未知的风险。这两者结合在一起一经验和知识一决定了风险承受能力，如何随着你所遭受风险的变化、收入和资产的增长以及随时间而改变的人生境况而发生变化。每个投资者的过去经历也影响着自已的见解和风险承受能力。例如，在熊市中生存下来并经历过股市复苏的投资者，有可能会在下一轮股票走低时具有更强的承受能力。相比之下，那些未经历过股市不景气和缺乏经验的投资者更容易在碰到困难时认输。
4.投资场所。你用个人账户投资跟你用个人退休账户(IRA)或其他退休计划来投资可能会有所不同。在对待直接买入股票还是买入共同基金时，你也可能会采取不一样的风险态度。即使一些股票的市场风险比一些共同基金要小，情况也是一样。了解投资场所是如何影响你对待风险的态度，了解这一现实是如何歪曲对风险承受能力的认识是非常必要的。
5.纳税情况。如果你的收入高于平均水平，那么在投资的时候，你总是会想到你的所得税负担。你就会倾向于去寻找那些有税款递延规定的投资，将收益可观的股票卖出延期到下一年，甚至为了减轻纳税负担而去寻找那些增值潜力不大的投资。如果你不仅要交联邦税，还要交高额的州税，甚至是市政所得税的话，你的纳税负担就更重了。将自己定位为小盘股投资者会怎样影响你的纳税负担，对于这一点，你必须清楚，但不要让纳税方面的考虑影响你的风险评估、选股和买卖决策时机的选择。
6.家庭情况。你的家庭情况也会影响你愿意且能够承受的风险程度。有丰厚收入、无房贷，甚至很多年前就考虑过退休的年轻单身的专业人士，与有配偶、孩子、房贷，汽车贷款的已婚投资者相比，可能会有一个截然不同的风险承受能力，因为后者在未来几年内不能将“可支配收入”腾出以作它用。
7.人生重大事件。我知道我们都不得不在人生发生重大变化之后改变我们的风险状况。这些重大变化包括从大学毕业、找到第一份工作、结婚、买房、生孩子、还清贷款、开创自己的事业、支付孩子的大学教育费用以及退休。所有这些都是积极的变化。从消极方面来看，人生中的重大事件有破产、离婚、失业、生病和挚爱之人的逝去。这些事件当中有一些可以通过保险得以缓解，而另一些则是无法避免并无法事先筹划的。但它们发生时，你的风险状况确实会发生重大变化。