对于动量交易（一种技术交易）而言，交易者会留意股票即将爆发的迹象；也就是说，在足够长的时间内进行大量单向价格波动，从而可能带来利润。通过观察动量线，动量交易者已经通过检查股票图表寻找突破迹象来进行技术分析。
动量交易中使用的技术指标只是冰山一角；它们只是技术交易者可用的各种图表和图形模式的一小部分。
不同类型的交易
在我们关注技术交易之前，先回顾一下主要的股票交易类型：
- 剥头皮交易：剥头皮交易者是指每天进行数十或数百笔交易，试图利用买卖价差从每笔交易中“捞取”少量利润的个人。
- 动量交易：动量交易者寻找交易量大且明显朝一个方向波动的股票。这些交易者试图利用动量获得所需的利润。
- 技术交易：技术交易者关注图表和图形。他们观察股票或指数图形上的线条，寻找可能预示买入或卖出的收敛或发散迹象。
- 基本面交易：基本面主义者根据基本面分析来交易公司，即研究公司事件，例如实际或预期收益报告、股票分割、重组或收购。
- 波段交易：波段交易者是持有头寸超过一天的基本面交易者。大多数基本面交易者实际上都是波段交易者，因为公司基本面的变化通常需要几天甚至几周的时间才能产生足够的价格波动，使交易者能够获得合理的利润。
新手交易员可能会尝试每一种技术，但他们最终应该选择一个适合自己的领域，将自己的投资知识和经验与一种风格相匹配，并愿意进一步研究、学习和实践。虽然《在线日间交易》或《如何开始电子日间交易》等许多书名都不清楚它们所提倡的交易类型，但整本教科书都专门介绍每种风格。
探索技术交易
技术交易是一种更广泛的交易方式，不一定局限于交易。一般来说，技术交易员会利用交易数据的历史模式来预测未来股票的走势。这与经济学家和气象学家采用的方法相同：回顾过去以洞悉未来。然而，我们都知道预测有多么糟糕。
技术分析的挑战在于，可用的技术指标实际上有数百种，而且没有一种指标被普遍认为比每种特定指标或指标组更好，因为每种指标或指标组可能仅适用于特定情况。一些技术指标可能对某些行业有用，而另一些指标只对某一类别的股票有用（例如，流动性或市值在一定范围内的股票）。由于交易量大的股票在历史上可能表现出独特的模式，一些指标可能只与某些个股有关。
技术指标，如动量指标，并不是决定何时买入或卖出的灵丹妙药。它们不能准确预测时机，但它们擅长通过诸如2 级筛选之类的详细数据来指示哪些股票值得进一步分析。因此，技术分析可以被视为一个起点——历史模式不一定能转化为未来表现的准确图景。
我们不会试图对技术交易员可用的所有指标进行详尽的研究，而是讨论最常见的指标组合，并对每个指标进行一般介绍。本讨论仅限于适用于个股的指标——有许多指标可能有助于预测指数或行业组。
常见的技术指标组：
- 相对强弱指数 (RSI) ：通过比较近期和历史涨跌次数和幅度，衡量股票近期表现与其历史强弱的关系。如果 RSI 升至 80 以上，则可能表示超买，这是卖出信号。如果 RSI 低于 20，则可能表示股票超卖，这是买入信号。
- 区间交易：在图表上绘制一段特定时间范围内的一系列最高价、最低价和收盘价，并在区间的底部和顶部绘制支撑线和阻力线。当价格维持高于或低于区间的走势（即使持续一两个时期）时，就会出现突破。
- 形态分析：这可能是最容易理解的技术分析形式。上面讨论的相同价格图表用于分析同一只股票历史上出现的特定形态，或用于分析一段时间内多只股票中出现的常见形态。最常见的形态是头肩形态、三角形向上或三角形向下形态、圆顶或圆底、杯柄形态等。
- 趋势分析：高度复杂且数学化的趋势分析着眼于短期和长期趋势，并试图识别交叉点，即价格与长期平均线的交叉点。长期平均线称为移动平均线，通过平均一系列数据点并将平滑线与股票的实际价格线绘制在一起，可以平滑一段时间内的价格范围。移动平均线收敛发散 (MACD) 用于识别交叉、发散和收敛，以及超买和超卖情况。
- 缺口分析：当股票的开盘价明显高于或低于前一天的收盘价时，就会出现缺口，这可能是由于公司隔夜发布的新闻或其他因素。缺口交易者关注的是股票在开盘价之上或之下的表现，这可能预示着股价将进一步向任一方向波动。从这个意义上讲，交易者的决策风格可能更接近于动量交易者，而不是技术分析师。
进一步阅读
关于技术交易的优秀书籍有很多，甚至数百本。除了探索技术分析章节的入门日间交易文本外，以下书籍被普遍认为是最好的：
- 金融市场的技术分析，约翰·墨菲。——这是一本关于交易方法和应用的综合指南。
- 股票趋势技术分析，罗伯特·爱德华兹和约翰·马吉。
- 图表模式百科全书，Thomas Bulkowski。