對於動量交易（一種技術交易）而言，交易者會留意股票即將爆發的跡象；也就是說，在足夠長的時間內進行大量單向價格波動，從而可能帶來利潤。通過觀察動量線，動量交易者已經通過檢查股票圖表尋找突破跡象來進行技術分析。
動量交易中使用的技術指標只是冰山一角；它們只是技術交易者可用的各種圖表和圖形模式的一小部分。
不同類型的交易
在我們關注技術交易之前，先回顧一下主要的股票交易類型：
- 剝頭皮交易：剝頭皮交易者是指每天進行數十或數百筆交易，試圖利用買賣價差從每筆交易中“撈取”少量利潤的個人。
- 動量交易：動量交易者尋找交易量大且明顯朝一個方向波動的股票。這些交易者試圖利用動量獲得所需的利潤。
- 技術交易：技術交易者關注圖表和圖形。他們觀察股票或指數圖形上的線條，尋找可能預示買入或賣出的收斂或發散跡象。
- 基本面交易：基本面主義者根據基本面分析來交易公司，即研究公司事件，例如實際或預期收益報告、股票分割、重組或收購。
- 波段交易：波段交易者是持有頭寸超過一天的基本面交易者。大多數基本面交易者實際上都是波段交易者，因爲公司基本面的變化通常需要幾天甚至幾周的時間才能產生足夠的價格波動，使交易者能夠獲得合理的利潤。
新手交易員可能會嘗試每一種技術，但他們最終應該選擇一個適合自己的領域，將自己的投資知識和經驗與一種風格相匹配，並願意進一步研究、學習和實踐。雖然《在線日間交易》或《如何開始電子日間交易》等許多書名都不清楚它們所提倡的交易類型，但整本教科書都專門介紹每種風格。
探索技術交易
技術交易是一種更廣泛的交易方式，不一定侷限於交易。一般來說，技術交易員會利用交易數據的歷史模式來預測未來股票的走勢。這與經濟學家和氣象學家採用的方法相同：回顧過去以洞悉未來。然而，我們都知道預測有多麼糟糕。
技術分析的挑戰在於，可用的技術指標實際上有數百種，而且沒有一種指標被普遍認爲比每種特定指標或指標組更好，因爲每種指標或指標組可能僅適用於特定情況。一些技術指標可能對某些行業有用，而另一些指標只對某一類別的股票有用（例如，流動性或市值在一定範圍內的股票）。由於交易量大的股票在歷史上可能表現出獨特的模式，一些指標可能只與某些個股有關。
技術指標，如動量指標，並不是決定何時買入或賣出的靈丹妙藥。它們不能準確預測時機，但它們擅長通過諸如2 級篩選之類的詳細數據來指示哪些股票值得進一步分析。因此，技術分析可以被視爲一個起點——歷史模式不一定能轉化爲未來表現的準確圖景。
我們不會試圖對技術交易員可用的所有指標進行詳盡的研究，而是討論最常見的指標組合，並對每個指標進行一般介紹。本討論僅限於適用於個股的指標——有許多指標可能有助於預測指數或行業組。
常見的技術指標組：
- 相對強弱指數 (RSI) ：通過比較近期和歷史漲跌次數和幅度，衡量股票近期表現與其歷史強弱的關係。如果 RSI 升至 80 以上，則可能表示超買，這是賣出信號。如果 RSI 低於 20，則可能表示股票超賣，這是買入信號。
- 區間交易：在圖表上繪製一段特定時間範圍內的一系列最高價、最低價和收盤價，並在區間的底部和頂部繪製支撐線和阻力線。當價格維持高於或低於區間的走勢（即使持續一兩個時期）時，就會出現突破。
- 形態分析：這可能是最容易理解的技術分析形式。上面討論的相同價格圖表用於分析同一只股票歷史上出現的特定形態，或用於分析一段時間內多隻股票中出現的常見形態。最常見的形態是頭肩形態、三角形向上或三角形向下形態、圓頂或圓底、杯柄形態等。
- 趨勢分析：高度複雜且數學化的趨勢分析着眼於短期和長期趨勢，並試圖識別交叉點，即價格與長期平均線的交叉點。長期平均線稱爲移動平均線，通過平均一系列數據點並將平滑線與股票的實際價格線繪製在一起，可以平滑一段時間內的價格範圍。移動平均線收斂發散 (MACD) 用於識別交叉、發散和收斂，以及超買和超賣情況。
- 缺口分析：當股票的開盤價明顯高於或低於前一天的收盤價時，就會出現缺口，這可能是由於公司隔夜發佈的新聞或其他因素。缺口交易者關注的是股票在開盤價之上或之下的表現，這可能預示着股價將進一步向任一方向波動。從這個意義上講，交易者的決策風格可能更接近於動量交易者，而不是技術分析師。
進一步閱讀
關於技術交易的優秀書籍有很多，甚至數百本。除了探索技術分析章節的入門日間交易文本外，以下書籍被普遍認爲是最好的：
- 金融市場的技術分析，約翰·墨菲。——這是一本關於交易方法和應用的綜合指南。
- 股票趨勢技術分析，羅伯特·愛德華茲和約翰·馬吉。
- 圖表模式百科全書，Thomas Bulkowski。