什么是外汇 (FX)？

外汇 (FX) 是指用于交易国际货币和货币衍生品的全球电子市场。它没有中央实体位置，但外汇市场是世界上交易量最大、流动性最强的市场，每天有数万亿美元易手。大多数交易是通过银行、经纪人和金融机构完成的。

外汇市场每周 5 天、每天 24 小时开放，节假日除外。外汇市场在股票市场休市的许多假期开放，但交易量可能会较低。

它的名字，外汇，是外汇和外汇的综合体。它通常缩写为 fx。

了解外汇

外汇的存在使得大量的一种货币可以以当前市场汇率兑换成另一种货币的等值。

其中一些交易的发生是因为金融机构、公司或个人有业务需要将一种货币兑换成另一种货币。例如，一家美国公司可以用美元兑换日元，以支付从日本订购并以日元支付的商品。

存在大量外汇交易以适应对货币价值方向的投机。交易者从特定货币对的价格变动中获利。

外汇对和报价

交易的货币成对列出，例如美元/加元、欧元/美元或美元/日元。这些代表美元（USD）对加元（CAD），欧元（EUR）对美元，美元对日元（JPY）。

每对也将有一个价格，例如 1.2569。如果此价格与美元/加元对相关联，则意味着购买一美元需要 1.2569 加元。如果价格上涨至 1.3336，现在购买 1 美元需要 1.3336 加元。美元升值（加元下降），因为现在购买一美元需要花费更多加元。

外汇手数

在外汇市场中，货币交易的手数称为微型手、迷你手和标准手。微型手是 1,000 单位给定货币，迷你手是 10,000，标准手是 100,000。

这显然是比去银行兑换 500 美元去旅行更大规模的货币兑换。在电子外汇市场交易时，交易以货币块进行，并且可以在个人交易账户余额允许的范围内以任何所需的数量进行交易。例如，您可以交易七个微型手 (7,000) 或三个迷你手 (30,000) 或 75 个标准手 (7,500,000)。

外汇有多大？

外汇市场之所以独特有几个原因，主要是它的规模。交易量一般非常大。例如，根据国际清算银行(BIS) 的数据，2019 年外汇市场的平均交易额为每天 6.6 万亿美元。这比全球股票（股票）交易量高出大约 25 倍。

最大的外汇市场位于全球主要金融中心，包括伦敦、纽约、新加坡、东京、法兰克福、香港和悉尼。

如何进行外汇交易

外汇市场每周 5 天、每天 24 小时在全球主要金融中心开放。这意味着您几乎可以在任何时间买卖货币。

过去，外汇交易主要限于政府、大公司和对冲基金。现在，任何人都可以进行外汇交易。许多投资公司、银行和零售经纪商允许个人开设账户和交易货币。

在外汇市场交易时，您是在买卖特定国家的货币，相对于另一种货币。但是，没有像在外汇亭那样从一方到另一方进行实物交换。

在电子市场的世界中，交易者通常会持有特定货币的头寸，希望他们购买的货币会出现一些上涨和走强（或者如果他们卖出则走弱），以便他们能够利润。

一种货币总是相对于另一种货币进行交易。如果你卖出一种货币，你就是在买入另一种货币，如果你买入一种货币，你就是在卖出另一种货币。利润来自您的交易价格之间的差异。

现货交易

现货市场交易是即时交割的，对于大多数货币对来说定义为两个工作日。主要的例外是美元/加元的买卖，在一个工作日内结算。

工作日不包括交易对中任一货币的周六、周日和法定节假日。在圣诞节和复活节期间，一些现货交易可能需要长达六天的时间才能结算。资金在结算日兑换，而不是交易日。

美元是交易最活跃的货币。欧元是交易最活跃的对价货币，其次是日元、英镑和瑞士法郎。

市场走势是由投机、经济实力和增长以及利率差异共同推动的。

外汇 (FX) 展期

零售交易者通常不想接收他们购买的货币。他们只对从交易价格之间的差异中获利感兴趣。正因为如此，大多数零售经纪商将在美国东部标准时间每天下午 5 点自动“展期”他们的货币头寸。

经纪人基本上会重置头寸，并为所持有的货币对中两种货币之间的利率差提供贷方或借方。交易继续进行，交易者无需交付或结算交易。当交易结束时，交易者根据原始交易价格和交易结束时的价格实现盈利或亏损。展期贷方或借方可以增加或减少这种收益。

由于外汇市场在周六和周日休市，因此这些天的利率贷记或借记将在星期三应用。因此，在周三下午 5 点持有头寸将导致贷记或借记通常金额的三倍。

外汇远期交易

任何结算日期晚于现货的外汇交易都被视为远期交易。价格是通过调整即期汇率来计算的，以考虑两种货币之间的利率差异。调整量称为“前进点”。

远期点仅反映两个市场之间的利率差异。它们不是对现货市场在未来某个日期的交易方式的预测。

远期合约是量身定做的合约。它可以是任何金额，并且可以在任何不是周末或节假日的日期结算。与现货交易一样，资金在结算日进行交换。

外汇 (FX) 期货

外汇或货币期货合约是两方之间的协议，用于在未来的设定日期（称为到期日）交付一定数量的货币。期货合约在交易所以设定的货币价值进行交易，并具有设定的到期日。

与远期不同，期货合约的条款是不可协商的。从买卖合约的价格之间的差价中获利。

大多数投机者在到期前不会持有期货合约，因为这将要求他们交付/结算合约所代表的货币。相反，投机者在合约到期前买卖合约，实现交易的利润或损失。

外汇与其他市场有何不同

外汇的运作方式与美国股市等其他市场的运作方式之间存在一些重大差异。

更少的规则

这意味着投资者不像股票、期货或期权市场那样严格的标准或法规。没有票据交换所，也没有监管整个外汇市场的中央机构。您可以随时卖空，因为在外汇交易中您实际上并没有做空；如果您卖出一种货币，您就是在买入另一种货币。

费用和佣金

由于市场不受监管，经纪人之间的费用和佣金差异很大。大多数外汇经纪商通过标记货币对的点差来赚钱。其他人通过收取佣金来赚钱，佣金根据交易的货币数量而波动。一些经纪人同时使用两者。

完全访问

什么时候可以交易，什么时候不能交易，没有界限。由于市场全天 24 小时开放，您可以在一天中的任何时间进行交易。周末或因假期没有全球金融中心开放的情况除外。

杠杆作用

外汇市场在美国允许高达 50:1 的杠杆，在世界某些地区甚至更高。这意味着交易者可以以 1,000 美元的价格开立账户，并买入或卖出高达 50,000 美元的货币。杠杆是一把双刃剑；它放大了利润和损失。

外汇交易示例

假设交易者认为欧元兑美元将升值。另一种思考方式是美元将相对于欧元下跌。

交易者在 1.2500 买入 EUR/USD 并买入价值 5,000 美元的货币。当天晚些时候，价格上涨至 1.2550。交易者上涨 25 美元 (5000 * 0.0050)。如果价格跌至 1.2430，交易者将损失 35 美元（5000 * 0.0070）。

关于翻转

货币价格不断变动，因此交易者可能决定隔夜持仓。经纪人将展期头寸，根据欧元区和美国之间的利率差产生贷方或借方 如果欧元区的利率为 4%，美国的利率为 3%，则交易者拥有本例中利率较高的货币。因此，在展期，交易者应该获得小额信贷。如果欧元利率低于美元利率，交易者将在展期时被扣除。

展期可能会影响交易决策，特别是如果交易可以长期持有。利率的巨大差异可能导致每天大量的贷方或借方，这会大大增加或侵蚀交易的利润（或增加或减少损失）。

大多数经纪人提供杠杆。许多美国经纪商的杠杆率高达 50:1。假设我们的交易者在此交易中使用 10:1 的杠杆。如果使用 10:1 杠杆，交易者不需要在账户中有 5,000 美元，即使在交易价值 5,000 美元的货币时也是如此。只需 500 美元。

在这个例子中，考虑到交易者只需要 500 美元或 250 美元的交易资金（如果使用更多杠杆甚至更少），可以很快获得 25 美元的利润。这显示了杠杆的力量。另一方面是交易者可能会很快失去资金。

相关文章