投资者的自我修炼:如何成为一名好客户

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优势投资者的七项修炼:如何成为一名好客户

投资者想在市场下跌期间安全退出,但在市场上涨时又想获得全部收益。在市场波动时他们想炒短线,但在牛市期间想真正地买入并持有。在股票牛市期间,债券是一种糟糕的投资,但在股市崩盘或经济衰退期间,每个人又疯狂地寻求买入债券。他们想要确定性和预测未来的能力,他们想在最好的资产启动前就买进,但在某类资产下跌之前,可以规避表现糟糕的资产。每个人都想在每个时间段内(包括短期和长期)跑赢市场。这种策略有一个名字,就叫作不可能。

虽然教育投资者的工作落在投资顾问的肩上,但作为客户你扮演的角色也非常重要。聘请了投资顾问,并不意味着你就是甩手掌柜。这只是改变了你需要重点思考的领域。你不能将理解和关注进行外包。作为委托人,你仍需要了解你的投资组合和市场的运行情况。没有人比你更关心你自己的钱和钱对你意味着什么。你最了解自己的状况和需求。当你不明白某些事或当你有所关切时,你要说出来并提出有关问题。你仍需要密切跟踪投资过程。也许汽车正在稳速巡航,但你仍需要控制它以保持正确的方向。

你不想纠结于琐事细节。你的投资顾问决定把投资组合的12%而不是15%配置小市值股票,这并不重要。但你的投资顾问就如何建构你的投资组合,应当有合理的解释。将某个资产类别、基金或证券纳入你的投资组合,都需要有深思熟虑的解释。涉及的每件事都需要理由。投资顾问确实需要帮助你正确地掌握整体投资状况,这也是你为什么需要清晰知晓你获得了哪种类型的服务:投资管理、税收规划、物业管理等。你必须提前设定期望值。你希望从合作关系中获得什么?投资顾问希望从合作中获得什么?你最重要的关切是什么,投资顾问如何处理?投资流程如何考虑你的个人情况?要多久才能建立一个投资组合并开始运行?与他们合作的第三方服务提供商是谁(绩效报告、银行托管、报税、律师等)?他们的投资方法的原理是什么?投资组合再平衡政策是什么?正在执行的资产配置计划是什么?决定买卖的因素是什么?基本上,你必须明白他们的投资原则,以及如何应用到你的投资组合?提前收集所有这些信息,不仅是一个金融消费者的明智之举,还有助于鉴别某个投资顾问能否胜任未来的工作。

当你向候选投资顾问询问问题时,还需要考虑其他问题。你最关注的是什么?你对金融市场和投资顾问的总体经验如何?你如何将我的个人情况嵌入资产组合管理,使我的生活走上正轨?某项普通投资组合的全部费用有哪些(包括基金费用率和资产管理费)?你将使用哪些证券或基金来建构投资组合?投资方法背后的理论基础是什么?你从事这个行业的时间有多久?你的教育背景和专业资格怎么样?你能提供某个现有客户供我参考吗?

此外,还要问他们自己的钱如何投资。这不可能与客户完全一样,因为他们也有自己的特定情况,但总体的信息和方法应该适用。每一个投资顾问都应当对自己的投资理念有足够的自信,将其运用到自己的投资过程,并以此作为谋生手段。

你的个人投资政策说明书应当以书面方式,明确地讲清楚所有这些问题。书面的投资政策可以为未来的会谈提供话题。它使得合作两方都对自己的行为负责。当短线投机诱惑在你心中翻滚时,投资顾问应该利用投资政策说明书提醒你坚守自己的投资计划,而你也可以用投资政策说明书让投资顾问言行一致,对他们的承诺负责。

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