優勢投資者的七項修煉：如何成爲一名好客戶
投資者想在市場下跌期間安全退出，但在市場上漲時又想獲得全部收益。在市場波動時他們想炒短線，但在牛市期間想真正地買入並持有。在股票牛市期間，債券是一種糟糕的投資，但在股市崩盤或經濟衰退期間，每個人又瘋狂地尋求買入債券。他們想要確定性和預測未來的能力，他們想在最好的資產啓動前就買進，但在某類資產下跌之前，可以規避表現糟糕的資產。每個人都想在每個時間段內（包括短期和長期）跑贏市場。這種策略有一個名字，就叫作不可能。
雖然教育投資者的工作落在投資顧問的肩上，但作爲客戶你扮演的角色也非常重要。聘請了投資顧問，並不意味着你就是甩手掌櫃。這只是改變了你需要重點思考的領域。你不能將理解和關注進行外包。作爲委託人，你仍需要了解你的投資組合和市場的運行情況。沒有人比你更關心你自己的錢和錢對你意味着什麼。你最瞭解自己的狀況和需求。當你不明白某些事或當你有所關切時，你要說出來並提出有關問題。你仍需要密切跟蹤投資過程。也許汽車正在穩速巡航，但你仍需要控制它以保持正確的方向。
你不想糾結於瑣事細節。你的投資顧問決定把投資組合的12%而不是15%配置小市值股票，這並不重要。但你的投資顧問就如何建構你的投資組合，應當有合理的解釋。將某個資產類別、基金或證券納入你的投資組合，都需要有深思熟慮的解釋。涉及的每件事都需要理由。投資顧問確實需要幫助你正確地掌握整體投資狀況，這也是你爲什麼需要清晰知曉你獲得了哪種類型的服務：投資管理、稅收規劃、物業管理等。你必須提前設定期望值。你希望從合作關係中獲得什麼？投資顧問希望從合作中獲得什麼？你最重要的關切是什麼，投資顧問如何處理？投資流程如何考慮你的個人情況？要多久才能建立一個投資組合並開始運行？與他們合作的第三方服務提供商是誰（績效報告、銀行託管、報稅、律師等）？他們的投資方法的原理是什麼？投資組合再平衡政策是什麼？正在執行的資產配置計劃是什麼？決定買賣的因素是什麼？基本上，你必須明白他們的投資原則，以及如何應用到你的投資組合？提前收集所有這些信息，不僅是一個金融消費者的明智之舉，還有助於鑑別某個投資顧問能否勝任未來的工作。
當你向候選投資顧問詢問問題時，還需要考慮其他問題。你最關注的是什麼？你對金融市場和投資顧問的總體經驗如何？你如何將我的個人情況嵌入資產組合管理，使我的生活走上正軌？某項普通投資組合的全部費用有哪些（包括基金費用率和資產管理費）？你將使用哪些證券或基金來建構投資組合？投資方法背後的理論基礎是什麼？你從事這個行業的時間有多久？你的教育背景和專業資格怎麼樣？你能提供某個現有客戶供我參考嗎？
此外，還要問他們自己的錢如何投資。這不可能與客戶完全一樣，因爲他們也有自己的特定情況，但總體的信息和方法應該適用。每一個投資顧問都應當對自己的投資理念有足夠的自信，將其運用到自己的投資過程，並以此作爲謀生手段。
你的個人投資政策說明書應當以書面方式，明確地講清楚所有這些問題。書面的投資政策可以爲未來的會談提供話題。它使得合作兩方都對自己的行爲負責。當短線投機誘惑在你心中翻滾時，投資顧問應該利用投資政策說明書提醒你堅守自己的投資計劃，而你也可以用投資政策說明書讓投資顧問言行一致，對他們的承諾負責。