什么是 SEC 表格 S-1？
SEC 表格 S-1 是美国证券交易委员会要求在美国境内的上市公司提交的新证券初始注册表格。符合条件的任何证券都必须进行 S-1 备案，然后才能在纽约证券交易所等国家交易所上市。公司通常会在首次公开募股 (IPO)之前提交 SEC 表格 S-1。S-1 表格要求公司提供有关资本收益计划用途的信息，详细说明当前的业务模式和竞争情况，并提供计划发行证券的简要招股说明书，提供定价方法以及对其他上市证券的任何稀释。
SEC 表格 S-1 也称为《1933 年证券法》下的注册声明。此外，SEC 要求披露公司与其董事和外部顾问之间的任何重大业务往来。投资者可以在线查看 S-1 文件，以便在发行新股之前对其进行尽职调查。
在美国发行证券的外国公司不使用美国证券交易委员会的 S-1 表格，而是必须提交美国证券交易委员会的 F-1 表格。
重点
- SEC 表格 S-1 是美国证券交易委员会 (SEC) 注册文件，适用于希望在国家交易所上市的美国公司。
- 它基本上是一家公司在首次公开募股时提交的注册声明。
- 发行人必须做出的任何修正或变更均须根据美国证券交易委员会的 S-1/A 表格进行备案。
- 发行人对任何重大虚假陈述或遗漏承担责任。
如何提交 SEC 表格 S-1
公司可以使用美国证券交易委员会的在线EDGAR （电子数据收集、分析和检索）系统提交美国证券交易委员会要求的表格，包括 S-1 表格。个人或公司必须先填写表格 ID，这是一份电子申请表，用于申请 CIK（中央索引密钥）并获取访问代码，以便在 EDGAR 上提交文件。EDGAR 申报者快速参考指南提供了所有必需步骤的指导以及技术规格和常见问题解答。
S-1 表格分为两部分。第一部分也称为招股说明书，是一份法律文件，要求提供以下信息：业务运营、收益用途、总收益、每股价格、管理层描述、财务状况、个人持有人出售的业务百分比以及承销商信息。
第二部分不是法律要求招股说明书必须包含的内容。此部分包括近期未注册证券的销售、附件和财务报表附表。
若存在重大虚假记载或者遗漏，发行人将承担责任。
修改 SEC 表格 S-1
由于重大信息变化或一般市场条件导致发行延迟，表格有时会进行修改。在这种情况下，发行人需要提交 S-1/A 表格。1933 年《证券交易法》（通常称为《证券真相法》）要求提交这些注册表格，以便在公司证券注册时披露重要信息。这有助于 SEC 实现该法案的目标：要求投资者收到有关所发行证券的重要信息，并禁止在出售所发行证券时进行欺诈。
简化的注册表是 S-3，适用于没有相同持续报告要求的公司。
投资者会查看公司在提交给美国证券交易委员会的 S-1 表格中提供的信息，以决定是否要在首次公开募股期间投资其股票。
SEC S-1 表格备案示例
Eventbrite, Inc. 是一家全球票务和活动技术平台，于 2018 年 9 月完成首次公开募股，发行价为每股 23 美元，发行 1000 万股。该公司于 8 月提交了初始 S-1 表格，随后又提交了五份 S-1/A 表格。初始文件包括该公司拟筹集的最高金额、承销商、增长战略以及对双重股票类别的说明。它还描述了 Eventbrite 的业务和历史财务信息。