什麼是 SEC 表格 S-1？
SEC 表格 S-1 是美國證券交易委員會要求在美國境內的上市公司提交的新證券初始註冊表格。符合條件的任何證券都必須進行 S-1 備案，然後才能在紐約證券交易所等國家交易所上市。公司通常會在首次公開募股 (IPO)之前提交 SEC 表格 S-1。S-1 表格要求公司提供有關資本收益計劃用途的信息，詳細說明當前的業務模式和競爭情況，並提供計劃發行證券的簡要招股說明書，提供定價方法以及對其他上市證券的任何稀釋。
SEC 表格 S-1 也稱爲《1933 年證券法》下的註冊聲明。此外，SEC 要求披露公司與其董事和外部顧問之間的任何重大業務往來。投資者可以在線查看 S-1 文件，以便在發行新股之前對其進行盡職調查。
在美國發行證券的外國公司不使用美國證券交易委員會的 S-1 表格，而是必須提交美國證券交易委員會的 F-1 表格。
摘要
- SEC 表格 S-1 是美國證券交易委員會 (SEC) 註冊文件，適用於希望在國家交易所上市的美國公司。
- 它基本上是一家公司在首次公開募股時提交的註冊聲明。
- 發行人必須做出的任何修正或變更均須根據美國證券交易委員會的 S-1/A 表格進行備案。
- 發行人對任何重大虛假陳述或遺漏承擔責任。
如何提交 SEC 表格 S-1
公司可以使用美國證券交易委員會的在線EDGAR （電子數據收集、分析和檢索）系統提交美國證券交易委員會要求的表格，包括 S-1 表格。個人或公司必須先填寫表格 ID，這是一份電子申請表，用於申請 CIK（中央索引密鑰）並獲取訪問代碼，以便在 EDGAR 上提交文件。EDGAR 申報者快速參考指南提供了所有必需步驟的指導以及技術規格和常見問題解答。
S-1 表格分爲兩部分。第一部分也稱爲招股說明書，是一份法律文件，要求提供以下信息：業務運營、收益用途、總收益、每股價格、管理層描述、財務狀況、個人持有人出售的業務百分比以及承銷商信息。
第二部分不是法律要求招股說明書必須包含的內容。此部分包括近期未註冊證券的銷售、附件和財務報表附表。
若存在重大虛假記載或者遺漏，發行人將承擔責任。
修改 SEC 表格 S-1
由於重大信息變化或一般市場條件導致發行延遲，表格有時會進行修改。在這種情況下，發行人需要提交 S-1/A 表格。1933 年《證券交易法》（通常稱爲《證券真相法》）要求提交這些註冊表格，以便在公司證券註冊時披露重要信息。這有助於 SEC 實現該法案的目標：要求投資者收到有關所發行證券的重要信息，並禁止在出售所發行證券時進行欺詐。
簡化的註冊表是 S-3，適用於沒有相同持續報告要求的公司。
投資者會查看公司在提交給美國證券交易委員會的 S-1 表格中提供的信息，以決定是否要在首次公開募股期間投資其股票。
SEC S-1 表格備案示例
Eventbrite, Inc. 是一家全球票務和活動技術平臺，於 2018 年 9 月完成首次公開募股，發行價爲每股 23 美元，發行 1000 萬股。該公司於 8 月提交了初始 S-1 表格，隨後又提交了五份 S-1/A 表格。初始文件包括該公司擬籌集的最高金額、承銷商、增長戰略以及對雙重股票類別的說明。它還描述了 Eventbrite 的業務和歷史財務信息。