什么是自动确认交易 (ACT) 服务？

自动确认交易 (ACT) 服务是一种自动化数据系统，旨在记录和报告纳斯达克拥有和运营的交易所的交易清算情况，该系统比较 ACT 参与者输入的交易信息并将“锁定”交易提交给国家证券清算公司(NSCC) 用于清关和结算；如果需要，将交易报告自动传输到国家贸易报告系统，以便向公众和行业传播；并为参与者提供监控和风险管理能力，以促进参与“锁定”交易环境。

了解自动确认交易服务

自动确认交易 (ACT) 服务旨在提高透明度，是一个技术平台，可提供更快的贸易信息访问、提高贸易对账和后台交易的效率，并提供对所有贸易条目状态的在线访问。

FINRA/Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) 是由 FINRA 和 Nasdaq 合作运营的监管合规实体，用于报告股票证券的场外交易 (OTC)。 ACT 是一种经过验证且值得信赖的交易后技术，建立在 INET 平台之上，该平台是 50 个国家/地区的 90 多个市场的行业标准。 20 多年来，TRF 一直支持使用 ACT 进行股本证券的场外交易报告。 ACT 用于纳斯达克电子股票市场。

在使用 ACT 之前，纳斯达克使用了贸易接受和对账服务，或 TARS。 ACT 取代了 TARS，并在 1998 年第三季度开始发挥作用。

参加 ACT

根据美国证券交易委员会的规定，作为根据《证券交易法》第 17A 条在委员会注册的清算机构成员的所有经纪人，以及与该经纪人有清算安排的所有经纪人，都必须参与 ACT。作为做市商(MM) 参与 ACT 的条件是 MM 最初和持续遵守美国证券交易委员会的要求。

在纳斯达克签署并收到 ACT 参与者申请协议后，ACT 参与者可以开始输入和验证 ACT 合格证券的交易信息。 ACT 参与者可以在 ACT 用户指南中指定的营业时间内通过纳斯达克终端或工作站或通过计算机界面访问服务。在进行此类输入之前，所有 ACT 参与者，包括由任何第三方向纳斯达克提交交易报告信息的参与者，必须从纳斯达克获得唯一的识别市场参与者代码（“MMID”或“MPID”），并使用该标识符进行交易报告和审计跟踪目的。

每份 ACT 报告应包含以下信息：

1. 合格证券的证券识别符号（SECID）；
2. 股票或债券的数量；
3. 单价，不包括佣金、加价或减价；
4. 纳斯达克或 CQS 证券的任何交易的执行时间未在执行后 90 秒内报告；
5. 指示提交交易报告的一方是代表做市商方、 ECN方还是订单输入方的符号；
6. 指示交易是买入、卖出、卖空、卖空豁免还是交叉交易的符号；
7. 指示交易是作为委托人、无风险委托人还是代理人的符号；
8. 报告方清算经纪人（如果不是普通清算经纪人）；
9. 报告方执行经纪人为“放弃”（如有）；
10. 对方执行经纪人；
11. 在“放弃”交易的情况下对面介绍经纪人；
12. 对面清算经纪人（如果不是普通清算经纪人）

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