什麼是自動確認交易 (ACT) 服務？

自動確認交易 (ACT) 服務是一種自動化數據系統，旨在記錄和報告納斯達克擁有和運營的交易所的交易清算情況，該系統比較 ACT 參與者輸入的交易信息並將“鎖定”交易提交給國家證券清算公司(NSCC) 用於清關和結算；如果需要，將交易報告自動傳輸到國家貿易報告系統，以便向公衆和行業傳播；併爲參與者提供監控和風險管理能力，以促進參與“鎖定”交易環境。

瞭解自動確認交易服務

自動確認交易 (ACT) 服務旨在提高透明度，是一個技術平臺，可提供更快的貿易信息訪問、提高貿易對賬和後臺交易的效率，並提供對所有貿易條目狀態的在線訪問。

FINRA/Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) 是由 FINRA 和 Nasdaq 合作運營的監管合規實體，用於報告股票證券的場外交易 (OTC)。 ACT 是一種經過驗證且值得信賴的交易後技術，建立在 INET 平臺之上，該平臺是 50 個國家/地區的 90 多個市場的行業標準。 20 多年來，TRF 一直支持使用 ACT 進行股本證券的場外交易報告。 ACT 用於納斯達克電子股票市場。

在使用 ACT 之前，納斯達克使用了貿易接受和對賬服務，或 TARS。 ACT 取代了 TARS，並在 1998 年第三季度開始發揮作用。

參加 ACT

根據美國證券交易委員會的規定，作爲根據《證券交易法》第 17A 條在委員會註冊的清算機構成員的所有經紀人，以及與該經紀人有清算安排的所有經紀人，都必須參與 ACT。作爲做市商(MM) 參與 ACT 的條件是 MM 最初和持續遵守美國證券交易委員會的要求。

在納斯達克簽署並收到 ACT 參與者申請協議後，ACT 參與者可以開始輸入和驗證 ACT 合格證券的交易信息。 ACT 參與者可以在 ACT 用戶指南中指定的營業時間內通過納斯達克終端或工作站或通過計算機界面訪問服務。在進行此類輸入之前，所有 ACT 參與者，包括由任何第三方向納斯達克提交交易報告信息的參與者，必須從納斯達克獲得唯一的識別市場參與者代碼（“MMID”或“MPID”），並使用該標識符進行交易報告和審計跟蹤目的。

每份 ACT 報告應包含以下信息：

1. 合格證券的證券識別符號（SECID）；
2. 股票或債券的數量；
3. 單價，不包括佣金、加價或減價；
4. 納斯達克或 CQS 證券的任何交易的執行時間未在執行後 90 秒內報告；
5. 指示提交交易報告的一方是代表做市商方、 ECN方還是訂單輸入方的符號；
6. 指示交易是買入、賣出、賣空、賣空豁免還是交叉交易的符號；
7. 指示交易是作爲委託人、無風險委託人還是代理人的符號；
8. 報告方清算經紀人（如果不是普通清算經紀人）；
9. 報告方執行經紀人爲“放棄”（如有）；
10. 對方執行經紀人；
11. 在“放棄”交易的情況下對面介紹經紀人；
12. 對面清算經紀人（如果不是普通清算經紀人）

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