年收益率（APY）是多少？
年收益率 (APY) 是投资获得的实际回报率，其中考虑了复利的影响。与单利不同，复利是定期计算的，金额会立即添加到余额中。随着每个期间的推移，账户余额会逐渐增加，因此支付的余额利息也会增加。
重点
- APY 是指如果利息复利的话，一年内将获得的实际回报率。
- 复利定期添加到总投资中，从而增加余额。这意味着根据更高的余额，每次支付的利息将更大。
- 利息复利的次数越多，利率就越高。
APY 的公式和计算
APY 标准化了回报率。它通过说明假设资金存入一年后复利的实际增长百分比来实现这一点。计算 APY 的公式为：
在哪里：
- r = 周期利率
- n = 复利期数
年度 APY 可以告诉你什么
任何投资最终都会由其回报率来评判，无论是定期存单 (CD)、股票还是政府债券。回报率只是投资在特定时间段（通常是一年）内的增长百分比。但如果不同投资的复利期不同，则很难比较不同投资的回报率。一个投资可能按日复利，而另一个投资则按季度或每半年复利。
仅通过说明一年内各回报率的百分比值来比较回报率会产生不准确的结果，因为它忽略了复利的影响。了解复利发生的频率至关重要，因为存款复利的频率越高，投资增长越快。这是因为每次复利时，该期间赚取的利息都会添加到本金余额中，而未来的利息支付将根据更大的本金金额计算。
美国的银行在宣传其有利息账户时必须包含年利率。这可以告诉潜在客户如果存入 12 个月，这笔存款将赚取多少钱。
比较两项投资的年收益率
假设您正在考虑是否投资到期支付 6% 的一年期零息债券或每月支付 0.5% 按月复利计算的高收益货币市场账户。
乍一看，收益率似乎相等，因为 12 个月乘以 0.5% 等于 6%。然而，当通过计算 APY 来考虑复利的影响时，货币市场投资的实际收益率为 (1 + .005)^12 - 1 = 0.06168 = 6.17%。
通过简单利率来比较两项投资是行不通的，因为它忽略了复利的影响以及复利发生的频率。
APY 与 APR
APY 类似于贷款使用的年利率 (APR)。APR 反映借款人一年内支付的贷款利息和费用的实际百分比。APY 和 APR 都是以年利率表示的标准化利率指标。
但是，APY 考虑了复利，而 APR 则不考虑。此外，APY 的公式不包含账户费用，只包含复利期。对于投资者来说，这是一个重要的考虑因素，他们必须考虑从投资总回报中扣除的任何费用。
APY 示例
如果您存入 100 美元，年利率为 5%，并且您的存款按季度复利，那么到年底您将获得 105.09 美元。如果您按单利支付，那么您将获得 105 美元。
APY 为 (1 + .05/4) * 4 - 1 = .05095 = 5.095%。
它支付每年 5% 的利息，按季度复利，总计 5.095%。这并不夸张。但是，如果你把这 100 美元存四年，并且按季度复利，那么你的初始存款金额将增长到 121.99 美元。如果不复利，它应该是 120 美元。
X = D(1 + r/n)n*y
= 100 美元（1 + .05/4）4*4
= 100美元（1.21989）
= 121.99 美元
在哪里：
- X = 最终金额
- D = 初始存款
- r = 周期利率
- n = 每年复利期数
- y = 年数
APY 是如何计算的？
APY 标准化了回报率。它通过说明假设资金存入一年后复利的实际增长百分比来实现这一点。计算 APY 的公式为：(1+r/n)n - 1，其中 r = 期利率，n = 复利期数。
APY 如何帮助投资者？
任何投资最终都会由其回报率来评判，无论是存款证、股票还是政府债券。APY 允许投资者在同类基础上比较不同投资的不同回报，从而做出更明智的决定。
APY 和 APR 有什么区别？
APY 计算的是如果利息是复利的话，一年内获得的利率，更准确地表示了实际回报率。APR 包括与交易相关的任何费用或额外成本，但它不考虑特定年份内的复利。相反，它是一个简单的利率。