年收益率（APY）是多少？
年收益率 (APY) 是投資獲得的實際回報率，其中考慮了複利的影響。與單利不同，複利是定期計算的，金額會立即添加到餘額中。隨着每個期間的推移，賬戶餘額會逐漸增加，因此支付的餘額利息也會增加。
重點摘要
- APY 是指如果利息複利的話，一年內將獲得的實際回報率。
- 複利定期添加到總投資中，從而增加餘額。這意味着根據更高的餘額，每次支付的利息將更大。
- 利息複利的次數越多，利率就越高。
APY 的公式和計算
APY 標準化了回報率。它通過說明假設資金存入一年後複利的實際增長百分比來實現這一點。計算 APY 的公式爲：
在哪裏：
- r = 週期利率
- n = 複利期數
年度 APY 可以告訴你什麼
任何投資最終都會由其回報率來評判，無論是定期存單 (CD)、股票還是政府債券。回報率只是投資在特定時間段（通常是一年）內的增長百分比。但如果不同投資的複利期不同，則很難比較不同投資的回報率。一個投資可能按日複利，而另一個投資則按季度或每半年複利。
僅通過說明一年內各回報率的百分比值來比較回報率會產生不準確的結果，因爲它忽略了複利的影響。瞭解複利發生的頻率至關重要，因爲存款複利的頻率越高，投資增長越快。這是因爲每次複利時，該期間賺取的利息都會添加到本金餘額中，而未來的利息支付將根據更大的本金金額計算。
美國的銀行在宣傳其有利息賬戶時必須包含年利率。這可以告訴潛在客戶如果存入 12 個月，這筆存款將賺取多少錢。
比較兩項投資的年收益率
假設您正在考慮是否投資到期支付 6% 的一年期零息債券或每月支付 0.5% 按月複利計算的高收益貨幣市場賬戶。
乍一看，收益率似乎相等，因爲 12 個月乘以 0.5% 等於 6%。然而，當通過計算 APY 來考慮複利的影響時，貨幣市場投資的實際收益率爲 (1 + .005)^12 - 1 = 0.06168 = 6.17%。
通過簡單利率來比較兩項投資是行不通的，因爲它忽略了複利的影響以及複利發生的頻率。
APY 與 APR
APY 類似於貸款使用的年利率 (APR)。APR 反映借款人一年內支付的貸款利息和費用的實際百分比。APY 和 APR 都是以年利率表示的標準化利率指標。
但是，APY 考慮了複利，而 APR 則不考慮。此外，APY 的公式不包含賬戶費用，只包含複利期。對於投資者來說，這是一個重要的考慮因素，他們必須考慮從投資總回報中扣除的任何費用。
APY 示例
如果您存入 100 美元，年利率爲 5%，並且您的存款按季度複利，那麼到年底您將獲得 105.09 美元。如果您按單利支付，那麼您將獲得 105 美元。
APY 爲 (1 + .05/4) * 4 - 1 = .05095 = 5.095%。
它支付每年 5% 的利息，按季度複利，總計 5.095%。這並不誇張。但是，如果你把這 100 美元存四年，並且按季度複利，那麼你的初始存款金額將增長到 121.99 美元。如果不復利，它應該是 120 美元。
X = D(1 + r/n)n*y
= 100 美元（1 + .05/4）4*4
= 100美元（1.21989）
= 121.99 美元
在哪裏：
- X = 最終金額
- D = 初始存款
- r = 週期利率
- n = 每年複利期數
- y = 年數
APY 是如何計算的？
APY 標準化了回報率。它通過說明假設資金存入一年後複利的實際增長百分比來實現這一點。計算 APY 的公式爲：(1+r/n)n - 1，其中 r = 期利率，n = 複利期數。
APY 如何幫助投資者？
任何投資最終都會由其回報率來評判，無論是存款證、股票還是政府債券。APY 允許投資者在同類基礎上比較不同投資的不同回報，從而做出更明智的決定。
APY 和 APR 有什麼區別？
APY 計算的是如果利息是複利的話，一年內獲得的利率，更準確地表示了實際回報率。APR 包括與交易相關的任何費用或額外成本，但它不考慮特定年份內的複利。相反，它是一個簡單的利率。