交易员使用技术指标来了解证券的供求和市场心理。这些指标共同构成了技术分析的基础。交易量等指标提供了价格变动是否会持续的线索。通过这种方式，指标可用于生成买入和卖出信号。在此列表中，您将了解七个可添加到您的交易工具包中的技术指标。
您不需要全部使用它们，而是选择一些您认为有助于做出更好的交易决策的工具。
概要
- 技术交易员和图表分析师的工具箱里有各种各样的指标、模式和振荡器来生成信号。
- 其中一些考虑价格历史，另一些考虑交易量，还有一些是动量指标。通常，这些指标会串联使用或组合使用。
- 这里，我们来看看市场技术人员使用的七种顶级工具，如果您计划根据技术分析进行交易，您应该熟悉这些工具。
行业工具
日内交易者和技术分析师的交易工具包括图表工具，这些工具可以产生买入或卖出信号，或指示市场趋势或模式。广义上讲，有两种基本类型的技术指标：
- 叠加：使用与价格相同比例的技术指标，绘制在股票图表上的价格上方。示例包括移动平均线和布林带®或斐波那契线。
- 震荡指标：震荡指标不是覆盖在价格图上，而是在局部最小值和最大值之间震荡的技术指标，绘制在价格图上方或下方。例如随机震荡指标、MACD 或 RSI。本文主要讨论第二种技术指标。
交易员在分析证券时通常会同时使用几种不同的技术指标。面对成千上万种不同的选择，交易员必须选择最适合自己的指标并熟悉它们的工作原理。交易员还可以将技术指标与更主观的技术分析形式（例如查看图表模式）相结合，以提出交易想法。鉴于技术指标的量化性质，它们也可以纳入自动交易系统。
1. 平衡交易量
首先，使用平衡交易量指标（OBV）来测量一段时间内证券的正向和负向交易量流动。
该指标是上涨量减去下跌量的累计值。上涨量是价格上涨当天的成交量。下跌量是价格下跌当天的成交量。根据价格上涨或下跌，指标每天的成交量都会增加或减少。
当 OBV 上升时，表明买家愿意介入并推高价格。当 OBV 下降时，卖出量超过买入量，这表明价格下跌。这样，它就像一个趋势确认工具。如果价格和 OBV 都在上升，则有助于表明趋势的延续。
使用 OBV 的交易者还会留意背离。当指标和价格朝相反方向发展时，就会出现背离。如果价格上涨但 OBV 下降，则可能表明趋势没有得到强大买家的支持，并且可能很快出现逆转。
2. 累积/分配线
确定证券资金流入和流出的最常用指标之一是累积/分配线（A/D 线）。
它类似于平衡成交量指标 (OBV)，但它不仅考虑证券在这段时间内的收盘价，还考虑了这段时间内的交易区间以及收盘价相对于该区间的位置。如果股票收盘价接近其最高价，则该指标会比收盘价接近其区间中点时更重视成交量。不同的计算方式意味着 OBV 在某些情况下会更好，而 A/D 在其他情况下会更好。
如果指标线呈上升趋势，则表明买盘兴趣，因为股票收盘价高于区间中点。这有助于确认上升趋势。另一方面，如果 A/D 下跌，则意味着价格收于每日区间的下部，因此成交量被视为负值。这有助于确认下降趋势。
使用 A/D 线的交易者也会留意背离。如果 A/D 线在价格上涨时开始下跌，则表明趋势出现问题，可能会逆转。同样，如果价格趋势走低而 A/D 线开始上涨，则可能预示价格将上涨。
3. 平均方向指数
平均方向指数(ADX) 是一种趋势指标，用于衡量趋势的强度和动量。当 ADX 高于 40 时，趋势被认为具有很大的方向强度，无论是向上还是向下，具体取决于价格移动的方向。
当 ADX 指标低于 20 时，趋势被认为是弱的或无趋势的。
ADX 是指标上的主线，通常为黑色。还有两条可选显示的附加线。它们是 DI+ 和 DI-。这些线通常分别以红色和绿色显示。所有三条线共同显示趋势的方向以及趋势的势头。
- ADX 高于 20 且 DI+ 高于 DI-：这是上升趋势。
- ADX 高于 20 且 DI- 高于 DI+：这是下降趋势。
- ADX 低于 20 表示趋势较弱或震荡期，通常与 DI- 和 DI+ 快速交叉有关。
4. 阿隆指标
阿隆振荡指标是一种技术指标，用于衡量证券是否处于趋势中，更具体地说，用于衡量价格在计算期内（通常为 25 天）是否创下新高或新低。
该指标还可用于识别新趋势何时开始。阿隆指标由两条线组成：一条阿隆上线和一条阿隆下线。
当阿隆线向上穿过阿隆线向下时，这是趋势可能发生变化的第一个迹象。如果阿隆线向上达到 100 并保持在该水平附近，而阿隆线向下保持在零附近，则这是上升趋势的积极确认。
反之亦然。如果阿隆下行线穿过阿隆上行线并保持在 100 附近，则表明下降趋势有效。
5. MACD
移动平均线收敛发散(MACD) 指标可帮助交易者了解趋势方向以及该趋势的势头。它还提供了许多交易信号。
当MACD在零线上方时，价格处于上涨阶段。如果MACD在零线下方，则进入下跌阶段。
该指标由两条线组成：MACD线和信号线，信号线移动较慢。当MACD线下穿信号线时，表示价格正在下跌。当MACD线上穿信号线时，表示价格正在上涨。
查看指标位于零点的哪一侧有助于确定要遵循哪些信号。例如，如果指标高于零点，则注意 MACD 是否穿过信号线上方以进行买入。如果 MACD 低于零点，则 MACD 穿过信号线下方可能为可能的卖空交易提供信号。
6. 相对强弱指数
相对强弱指数(RSI) 至少有三大用途。该指标在 0 到 100 之间变动，绘制近期价格上涨与近期价格下跌的对比图。因此，RSI 水平有助于衡量动量和趋势强度。
RSI 最基本的用途是作为超买和超卖指标。当 RSI 升至 70 以上时，资产被视为超买，可能下跌。当 RSI 低于 30 时，资产超卖，可能反弹。然而，做出这种假设是危险的；因此，一些交易者等待指标升至 70 以上，然后跌破 70 后再卖出，或者跌破 30 后再升回 70 以上后再买入。
背离是 RSI 的另一个用途。当指标与价格走势相反时，表明当前价格趋势正在减弱，并可能很快逆转。
RSI 的第三个用途是支撑位和阻力位。在上升趋势中，股票通常会保持在 30 以上，并经常达到 70 或以上。当股票处于下降趋势时，RSI 通常保持在 70 以下，并经常达到 30 或以下。
7. 随机振荡指标
随机震荡指标是一种指标，用于衡量当前价格相对于多个周期内价格范围的变化情况。该指标的标高在 0 到 100 之间，其理念是，当趋势上升时，价格应该创下新高。在下降趋势中，价格往往会创下新低。随机震荡指标会跟踪这种情况是否正在发生。
随机指标上下波动相对较快，因为价格很少出现连续的高点，使随机指标保持在 100 附近，或连续的低点，使随机指标保持在零附近。因此，随机指标通常用作超买和超卖指标。高于 80 的值被视为超买，而低于 20 的水平被视为超卖。
使用超买和超卖水平时，请考虑整体价格趋势。例如，在上升趋势中，当指标跌破 20 并回升至其上方时，这可能是买入信号。但超过 80 的反弹并不那么重要，因为我们预计在上升趋势中指标会定期升至 80 及以上。在下降趋势中，寻找指标升至 80 以上然后回落至下方的信号，以发出可能进行空头交易的信号。在下降趋势中，20 水平不那么重要。
技术分析可靠吗？
技术分析是通过使用图形模式和信号来解读市场情绪。各种实证研究都指出了其有效性，但成功率各不相同，其准确性仍未确定。最好将一套技术工具和指标与基本面分析等其他技术结合使用，以提高可靠性。
哪个技术指标能够最好地发现超买/超卖情况？
相对强弱指数 (RSI) 是用于识别股票超买或超卖的最常用技术指标之一。RSI 介于 0 和 100 之间。传统上，读数高于 70 表示超买，低于 30 表示超卖。
有多少种技术分析工具？
技术分析工具有几十种，包括一系列指标和图表模式。市场技术人员总是在创建新工具并改进旧工具。
归纳总结
每个短期交易者的目标都是确定特定资产的动量方向并尝试从中获利。为此目的开发了数百种技术指标和震荡指标，本幻灯片提供了一些您可以开始尝试的指标。使用这些指标来制定新策略或考虑将它们纳入您当前的策略中。要确定使用哪些指标，请在模拟账户中试用它们。选择您最喜欢的，其余的就不用管了。