交易員使用技術指標來了解證券的供求和市場心理。這些指標共同構成了技術分析的基礎。交易量等指標提供了價格變動是否會持續的線索。通過這種方式，指標可用於生成買入和賣出信號。在此列表中，您將瞭解七個可添加到您的交易工具包中的技術指標。
您不需要全部使用它們，而是選擇一些您認爲有助於做出更好的交易決策的工具。
重點摘要
- 技術交易員和圖表分析師的工具箱裏有各種各樣的指標、模式和振盪器來生成信號。
- 其中一些考慮價格歷史，另一些考慮交易量，還有一些是動量指標。通常，這些指標會串聯使用或組合使用。
- 這裏，我們來看看市場技術人員使用的七種頂級工具，如果您計劃根據技術分析進行交易，您應該熟悉這些工具。
行業工具
日內交易者和技術分析師的交易工具包括圖表工具，這些工具可以產生買入或賣出信號，或指示市場趨勢或模式。廣義上講，有兩種基本類型的技術指標：
- 疊加：使用與價格相同比例的技術指標，繪製在股票圖表上的價格上方。示例包括移動平均線和布林帶®或斐波那契線。
- 震盪指標：震盪指標不是覆蓋在價格圖上，而是在局部最小值和最大值之間震盪的技術指標，繪製在價格圖上方或下方。例如隨機震盪指標、MACD 或 RSI。本文主要討論第二種技術指標。
交易員在分析證券時通常會同時使用幾種不同的技術指標。面對成千上萬種不同的選擇，交易員必須選擇最適合自己的指標並熟悉它們的工作原理。交易員還可以將技術指標與更主觀的技術分析形式（例如查看圖表模式）相結合，以提出交易想法。鑑於技術指標的量化性質，它們也可以納入自動交易系統。
1. 平衡交易量
首先，使用平衡交易量指標（OBV）來測量一段時間內證券的正向和負向交易量流動。
該指標是上漲量減去下跌量的累計值。上漲量是價格上漲當天的成交量。下跌量是價格下跌當天的成交量。根據價格上漲或下跌，指標每天的成交量都會增加或減少。
當 OBV 上升時，表明買家願意介入並推高價格。當 OBV 下降時，賣出量超過買入量，這表明價格下跌。這樣，它就像一個趨勢確認工具。如果價格和 OBV 都在上升，則有助於表明趨勢的延續。
使用 OBV 的交易者還會留意背離。當指標和價格朝相反方向發展時，就會出現背離。如果價格上漲但 OBV 下降，則可能表明趨勢沒有得到強大買家的支持，並且可能很快出現逆轉。
2. 累積/分配線
確定證券資金流入和流出的最常用指標之一是累積/分配線（A/D 線）。
它類似於平衡成交量指標 (OBV)，但它不僅考慮證券在這段時間內的收盤價，還考慮了這段時間內的交易區間以及收盤價相對於該區間的位置。如果股票收盤價接近其最高價，則該指標會比收盤價接近其區間中點時更重視成交量。不同的計算方式意味着 OBV 在某些情況下會更好，而 A/D 在其他情況下會更好。
如果指標線呈上升趨勢，則表明買盤興趣，因爲股票收盤價高於區間中點。這有助於確認上升趨勢。另一方面，如果 A/D 下跌，則意味着價格收於每日區間的下部，因此成交量被視爲負值。這有助於確認下降趨勢。
使用 A/D 線的交易者也會留意背離。如果 A/D 線在價格上漲時開始下跌，則表明趨勢出現問題，可能會逆轉。同樣，如果價格趨勢走低而 A/D 線開始上漲，則可能預示價格將上漲。
3. 平均方向指數
平均方向指數(ADX) 是一種趨勢指標，用於衡量趨勢的強度和動量。當 ADX 高於 40 時，趨勢被認爲具有很大的方向強度，無論是向上還是向下，具體取決於價格移動的方向。
當 ADX 指標低於 20 時，趨勢被認爲是弱的或無趨勢的。
ADX 是指標上的主線，通常爲黑色。還有兩條可選顯示的附加線。它們是 DI+ 和 DI-。這些線通常分別以紅色和綠色顯示。所有三條線共同顯示趨勢的方向以及趨勢的勢頭。
- ADX 高於 20 且 DI+ 高於 DI-：這是上升趨勢。
- ADX 高於 20 且 DI- 高於 DI+：這是下降趨勢。
- ADX 低於 20 表示趨勢較弱或震盪期，通常與 DI- 和 DI+ 快速交叉有關。
4. 阿隆指標
阿隆振盪指標是一種技術指標，用於衡量證券是否處於趨勢中，更具體地說，用於衡量價格在計算期內（通常爲 25 天）是否創下新高或新低。
該指標還可用於識別新趨勢何時開始。阿隆指標由兩條線組成：一條阿隆上線和一條阿隆下線。
當阿隆線向上穿過阿隆線向下時，這是趨勢可能發生變化的第一個跡象。如果阿隆線向上達到 100 並保持在該水平附近，而阿隆線向下保持在零附近，則這是上升趨勢的積極確認。
反之亦然。如果阿隆下行線穿過阿隆上行線並保持在 100 附近，則表明下降趨勢有效。
5. MACD
移動平均線收斂發散(MACD) 指標可幫助交易者瞭解趨勢方向以及該趨勢的勢頭。它還提供了許多交易信號。
當MACD在零線上方時，價格處於上漲階段。如果MACD在零線下方，則進入下跌階段。
該指標由兩條線組成：MACD線和信號線，信號線移動較慢。當MACD線下穿信號線時，表示價格正在下跌。當MACD線上穿信號線時，表示價格正在上漲。
查看指標位於零點的哪一側有助於確定要遵循哪些信號。例如，如果指標高於零點，則注意 MACD 是否穿過信號線上方以進行買入。如果 MACD 低於零點，則 MACD 穿過信號線下方可能爲可能的賣空交易提供信號。
6. 相對強弱指數
相對強弱指數(RSI) 至少有三大用途。該指標在 0 到 100 之間變動，繪製近期價格上漲與近期價格下跌的對比圖。因此，RSI 水平有助於衡量動量和趨勢強度。
RSI 最基本的用途是作爲超買和超賣指標。當 RSI 升至 70 以上時，資產被視爲超買，可能下跌。當 RSI 低於 30 時，資產超賣，可能反彈。然而，做出這種假設是危險的；因此，一些交易者等待指標升至 70 以上，然後跌破 70 後再賣出，或者跌破 30 後再升回 70 以上後再買入。
背離是 RSI 的另一個用途。當指標與價格走勢相反時，表明當前價格趨勢正在減弱，並可能很快逆轉。
RSI 的第三個用途是支撐位和阻力位。在上升趨勢中，股票通常會保持在 30 以上，並經常達到 70 或以上。當股票處於下降趨勢時，RSI 通常保持在 70 以下，並經常達到 30 或以下。
7. 隨機振盪指標
隨機震盪指標是一種指標，用於衡量當前價格相對於多個週期內價格範圍的變化情況。該指標的標高在 0 到 100 之間，其理念是，當趨勢上升時，價格應該創下新高。在下降趨勢中，價格往往會創下新低。隨機震盪指標會跟蹤這種情況是否正在發生。
隨機指標上下波動相對較快，因爲價格很少出現連續的高點，使隨機指標保持在 100 附近，或連續的低點，使隨機指標保持在零附近。因此，隨機指標通常用作超買和超賣指標。高於 80 的值被視爲超買，而低於 20 的水平被視爲超賣。
使用超買和超賣水平時，請考慮整體價格趨勢。例如，在上升趨勢中，當指標跌破 20 並回升至其上方時，這可能是買入信號。但超過 80 的反彈並不那麼重要，因爲我們預計在上升趨勢中指標會定期升至 80 及以上。在下降趨勢中，尋找指標升至 80 以上然後回落至下方的信號，以發出可能進行空頭交易的信號。在下降趨勢中，20 水平不那麼重要。
技術分析可靠嗎？
技術分析是通過使用圖形模式和信號來解讀市場情緒。各種實證研究都指出了其有效性，但成功率各不相同，其準確性仍未確定。最好將一套技術工具和指標與基本面分析等其他技術結合使用，以提高可靠性。
哪個技術指標能夠最好地發現超買/超賣情況？
相對強弱指數 (RSI) 是用於識別股票超買或超賣的最常用技術指標之一。RSI 介於 0 和 100 之間。傳統上，讀數高於 70 表示超買，低於 30 表示超賣。
有多少種技術分析工具？
技術分析工具有幾十種，包括一系列指標和圖表模式。市場技術人員總是在創建新工具並改進舊工具。
綜述
每個短期交易者的目標都是確定特定資產的動量方向並嘗試從中獲利。爲此目的開發了數百種技術指標和震盪指標，本幻燈片提供了一些您可以開始嘗試的指標。使用這些指標來制定新策略或考慮將它們納入您當前的策略中。要確定使用哪些指標，請在模擬賬戶中試用它們。選擇您最喜歡的，其餘的就不用管了。