谐波价格模式是利用斐波那契数定义精确的转折点，将几何价格模式提升到更高水平的模式。与其他更常见的交易方法不同，谐波交易试图预测未来的走势。
让我们看一些如何使用谐波价格模式在外汇市场进行货币交易的例子。
概要
- 谐波交易是指趋势是谐波现象，这意味着它们可以细分为可以预测价格方向的较小或较大的波浪。
- 谐波交易依赖于斐波那契数列，该数列用于创建技术指标。
- 斐波那契数列从零和一开始，由前两个数字相加而成：0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144 等。
- 然后可以将这个序列分解为几个比率，有些人认为这些比率可以为特定金融市场走向提供线索。
- 加特利、蝙蝠和螃蟹是技术交易者最常用的谐波形态之一。
几何与斐波那契数
谐波交易将模式和数学结合成一种精确的交易方法，该方法基于模式重复的前提。该方法的根源是主要比率或其一些派生值（0.618 或 1.618）。补充比率包括：0.382、0.50、1.41、2.0、2.24、2.618、3.14 和 3.618。主要比率存在于几乎所有自然和环境结构和事件中；它也存在于人造结构中。由于该模式在整个自然界和社会中重复出现，因此该比率也出现在金融市场中，金融市场受到其交易环境和社会的影响。
通过找到不同长度和幅度的模式，交易者可以将斐波那契比率应用于这些模式并尝试预测未来的走势。这种交易方法主要归功于 Scott Carney，尽管其他人也做出了贡献或发现了可以提高业绩的模式和水平。
谐波问题
谐波价格形态非常精确，需要形态显示特定幅度的变动，以便形态展开时提供准确的反转点。交易者可能经常看到一种看起来像谐波形态的形态，但斐波纳契水平不会在形态中对齐，因此从谐波方法的角度来看，该形态不可靠。这可能是一个优势，因为它要求交易者耐心等待理想的设置。
谐波形态可以衡量当前走势将持续多长时间，但它们也可用于隔离反转点。当交易者在反转区域持仓且形态失效时，就会发生危险。当这种情况发生时，交易者可能会陷入趋势迅速对他们不利的交易中。因此，与所有交易策略一样，必须控制风险。
值得注意的是，模式可能存在于其他模式中，非谐波模式也可能（并且很可能）存在于谐波模式的背景下。这些可用于帮助提高谐波模式的有效性并提高进入和退出性能。单个谐波中也可能存在多个价格波（例如，CD 波或 AB 波）。价格不断波动；因此，重要的是关注交易时间范围的大局。市场的分形性质使该理论可以应用于从最小到最大的时间范围。
要使用该方法，交易者将受益于一个图表平台，该平台允许他们绘制多个斐波那契回撤来测量每个波浪。
谐波模式的类型
谐波形态种类繁多，但最流行的有四种。它们是加特利形态、蝴蝶形态、蝙蝠形态和螃蟹形态。
加特利
Gartley 最初由 HM Gartley 在他的《股票市场利润》一书中发布，而斐波那契水平后来由 Scott Carney 在他的《谐波交易者》一书中添加。 下面讨论的水平来自该书。多年来，其他一些交易者提出了一些其他常见比率。在相关时，也会提及这些比率。
看涨模式通常出现在趋势的早期，这是修正波结束的标志，在 D 点之后将出现上行趋势。所有模式都可能处于更广泛的趋势或范围的背景下，交易者必须意识到这一点。
要吸收的信息很多，但这就是阅读图表的方法。我们将使用看涨示例。价格上涨至 A，然后进行修正，B 是 A 波的 0.618 回撤位。价格通过 BC 上涨，是 AB 的 0.382 至 0.886 回撤位。下一个走势是通过 CD 下跌，这是 AB 的 1.13 至 1.618 的延伸。点 D 是 XA 的 0.786 回撤位。许多交易者希望 CD 能够将 AB 的 1.27 延伸至 1.618。
D 处的区域被称为潜在反转区。在此可以建立多头头寸，但建议等待价格开始上涨的确认。止损位设在入场点下方不远处，但后面的部分将讨论额外的止损策略。
对于看跌模式，寻求在 D 附近进行空头交易，止损设在不远处。
蝴蝶
蝴蝶形态与 Gartley 形态的不同之处在于，蝴蝶形态的点 D 延伸至点 X。
这里我们将看跌示例来分解数字。价格跌至 A。AB 的上行波是 XA 的 0.786 回撤位。BC 是 AB 的 0.382 至 0.886 回撤位。CD 是 AB 的 1.618 至 2.24 延伸位。D 是 XA 波的 1.27 延伸位。D 是考虑做空交易的区域，但建议等待价格开始走低的确认。在不远处设置止损。
对于所有这些模式，一些交易者会寻找上述数字之间的任何比率，而另一些交易者则会寻找其中一个。例如，上面提到 CD 是 AB 的 1.618 到 2.24 的延伸。一些交易者只会寻找 1.618 或 2.24，除非它们非常接近这些特定数字，否则会忽略它们之间的数字。
蝙蝠
蝙蝠形态在外观上与加特利形态相似，但尺寸不同。
让我们看一下看涨示例。XA 上涨。B 回撤 XA 的 0.382 至 0.5。BC 回撤 AB 的 0.382 至 0.886。CD 是 AB 的 1.618 至 2.618 延伸。D 位于 XA 的 0.886 回撤处。D 是寻找多头的区域，尽管在这样做之前要等待价格开始上涨。止损可以设在不远处。
对于看跌模式，寻求在 D 附近做空，止损位设在不远处。
螃蟹
卡尼认为螃蟹形态是最精确的形态之一，其反转与斐波那契数列所指示的极为接近。
这种图案与蝴蝶相似，但尺寸不同。
在看涨形态中，B 点将回撤XA 的 0.382 至 0.618。BC 将回撤 AB 的 0.382 至 0.886。CD 将延伸 AB 的 2.618 至 3.618。D 点是 XA 的 1.618 延伸。在 D 附近做多，止损位设在不远处。
对于看跌形态，在 D 附近入场做空，止损设在不远处。
微调入场点和止损点
每种模式都提供了一个潜在的反转区域 (PRZ)，而不一定是一个确切的价格。这是因为两个不同的投影形成了点 D。如果所有投影水平都很接近，交易者可以在该区域入场。如果投影区域分散，例如在长期图表上，水平可能相差 50点或更多，请寻找价格朝预期方向移动的其他确认。这可以来自指标，或者只是观察价格走势。
止损也可以设在最远投影之外。这意味着除非模式移动太远而失效，否则不太可能达到止损。
综述
谐波交易是一种精确且数学化的交易方式，但要掌握这种模式需要耐心、练习和大量研究。基本测量只是开始。与正确模式测量不一致的走势会使模式无效，并可能导致交易者误入歧途。
加特利、蝴蝶、蝙蝠和螃蟹是交易者关注的较知名的形态。当价格确认表明出现反转时，在潜在反转区域进行入场，止损设在多头入场点下方或空头入场点上方，或者设在形态最远投影之外。