什么是斐波那契回撤和斐波那契比率?

  |  

斐波那契回撤在技术交易者中很受欢迎。它们基于 13 世纪数学家 Leonardo Pisano(绰号斐波那契)确定的关键数字。斐波那契的数字序列并不像系列中数字之间的数学关系(以比率表示)那么重要。

在技术分析中,斐波那契回撤是通过在股票图表上取两个极端点(通常是一个波峰和一个波谷)并将垂直距离除以关键的斐波那契比率 23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 100% 来创建的。

一旦确定了这些水平,就会绘制水平线并用来识别可能的支撑位阻力位。

摘要

  • 斐波那契回撤是一种流行的工具,交易者可以使用它来绘制支撑线、识别阻力位、设置止损订单和设定目标价格。
  • 斐波那契回撤是通过在股票图表上取两个极值点,然后将垂直距离除以关键斐波那契比率 23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 100% 得出的。
  • 斐波那契回撤具有与其他通用交易工具相同的缺点,因此最好与其他指标结合使用。

斐波那契比率的工作原理

在我们了解为什么选择这些比率之前,让我们先回顾一下斐波那契数列。

斐波那契数列如下:0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144 等。该数列中的每一项都只是前两项的总和,并且该数列无限延续。该数列的一个显著特征是每个数字都比前一个数字大约 1.618 倍。该数列中每个数字之间的这种共同关系是技术交易员用来确定回撤水平的比率的基础。

关键的斐波那契比率 61.8% 是通过将系列中的一个数字除以其后面的数字得出的。例如,21 除以 34 等于 0.6176,55 除以 89 等于约 0.61798。

38.2% 的比率是通过将系列中的数字除以位于右侧两位的数字得出的。例如,55 除以 144 等于约 0.38194。

23.6% 的比率是通过将系列中的一个数字除以右边三位数字得出的。例如,8 除以 34 等于约 0.23529。

斐波那契回撤和预测股票价格

出于未知原因,这些斐波那契比率似乎在股市中发挥着作用,就像它们在自然界中一样。技术交易者试图利用它们来确定资产价格势头可能逆转的关键点。最适合日内交易者的经纪商可以进一步帮助试图通过斐波那契回撤预测股价的投资者。

斐波那契回撤是所有斐波那契交易工具中最广泛使用的。部分原因是它们相对简单,部分原因是它们适用于几乎所有交易工具。它们可用于绘制支撑线、确定阻力位、下止损订单和设定目标价格。斐波那契比率甚至可以作为逆势交易策略的主要机制。

斐波那契回撤水平是一条水平线,指示支撑位和阻力位的可能位置。每个水平都与上述比率或百分比之一相关联。它显示价格回撤了先前走势的多少。先前趋势的方向可能会继续。然而,资产价格通常会在这种情况发生之前回撤至上述比率之一。

下图说明了斐波纳契回撤是如何出现的。大多数现代交易平台都包含一个自动绘制水平线的工具。注意价格在接近支撑位和阻力位时如何改变方向。

除了上面描述的比例外,许多交易者还喜欢使用 50% 的水平。

50% 回撤水平实际上并不是斐波那契比率。然而,交易者经常使用它,因为资产价格在 50% 回撤后倾向于继续朝特定方向发展。

斐波那契回撤的优缺点

尽管斐波那契回撤非常流行,但该工具也存在一些概念和技术上的缺陷,交易者在使用时应该注意。

斐波那契回撤的使用具有主观性。交易者可能会以不同的方式使用此技术指标。那些利用斐波那契回撤获利的交易者证实了它的有效性。与此同时,那些亏损的交易者则表示它不可靠。其他人则认为技术分析是一种自我实现的预言。如果交易者都在关注并使用相同的斐波那契比率或其他技术指标,价格走势可能会反映这一事实。

任何斐波那契工具的根本原理都是数值异常,没有任何逻辑依据。从斐波那契数列中得出的比率、整数、序列和公式只是数学过程的产物。这并不意味着斐波那契交易本质上不可靠。然而,对于想要了解策略背后原理的交易者来说,这可能会令人感到不舒服。

此外,斐波那契回撤策略只能指出可能的修正、反转和逆势反弹。该系统很难确认任何其他指标,也无法提供易于识别的强弱信号。

斐波那契回撤为何有效?

它之所以有效,是因为它允许交易者通过确定资产价格何时可能转变方向,来识别强劲的长期价格趋势并在其中进行交易。

斐波那契数列的股票交易时间间隔是多少?


斐波纳契回撤线可用于各种时间范围。不过,它们在较长的时间范围内更为有效,例如周线图与 30 分钟线图。

如何使用斐波那契回撤?

技术分析师在寻找潜在支撑位和阻力位时,会从股票图表中选择两个突出点,通常是一段时间内的最高点和最低点,然后将垂直距离除以关键斐波那契比率。确定水平后,绘制水平线,使做市商能够识别交易机会。

归纳总结

斐波那契交易工具与其他通用交易策略(例如艾略特波浪理论)存在同样的问题。尽管如此,许多交易者发现使用斐波那契比率和回撤在长期价格趋势内进行交易是成功的。斐波那契回撤与其他指标或技术信号结合使用时会变得更加强大。

推荐阅读

相关文章

交易突破的剖析

活跃投资者利用突破交易在趋势的早期阶段建仓。一般来说,该策略可以成为重大价格波动、波动性扩大的起点,并且如果管理得当,可以提供有限的下行风险。在整篇文章中,我们将带您深入了解这种交易,并提供一些想法来更好地管理这种交易方式。

用期权风险图衡量利润潜力

交易期权可能看起来很复杂,但有一些工具可以简化任务。例如,现代硬件可以处理计算期权公允价值所需的相当复杂的数学运算。为了成功交易期权,投资者必须透彻了解他们正在考虑的任何交易的潜在利润和风险。为此,期权交易者使用的主要工具称为风险图。

如何预测市场将在哪里开放

在任何给定的工作日坐下来吃早餐时收听或阅读新闻,您可能会发现评论员会说“市场准备开盘走高”或“我们预计开盘时市场会走低” 。”听到这些预测可能会让你想知道这些专家如何预测未来以及为什么投资者关心市场开放的方向。毕竟,收盘价可以告诉您当天在您的投资组合中获得或损失了多少资金。幕后故事比你想象的要多。

债券如何定价

投资者应熟悉债券定价惯例。债券不像股票那样交易。导致债券市场变化的定价机制似乎不像看到股票或共同基金的价值上涨那么直观。这是因为股票交易的价值是基于它们未来的预期价值(基于潜在的收益增长)。概要影响公开市场债券定价的三个主要因素是供求关系、到期期限和信用质量。定价较低的债券收益率较高。

如何购买石油期权

美国原油期权头寸行使各自的原油期权后长期看涨期权多头期货长期看跌期权空头期货短期看涨期权空头期货看跌期权多头期货美国电话示例例如,假设 2021 年 9 月 27 日,一位名叫 Helen 的交易员购买了 2022 年 4 月原油期货的美式看涨期权。期权行使价为每桶 90 美元。

获利交易的斐波那契技术

斐波那契分析可以增强您的市场表现,但您需要掌握一些交易技巧,才能从 800 多年前西方世界发现的这一数学序列中获得最大收益。让我们通过快速斐波那契入门来解决这个问题,然后开始讨论直接利用其隐藏力量的两种原始策略。

相关词条

CMT协会定义

CMT 协会是什么? CMT协会前身为市场技术员协会,是最大、最知名的技术分析师行业团体。该组织致力于促进教育和专业发展,并每年举办一次研讨会,该领域的新进展经常在会上首次亮相。 CMT 协会因颁发特许市场技术员® (CMT) 称号而闻名,这是一项严格的认证计划,展示了技术分析学科的广泛知识。

小型道指期权定义

什么是小型道指期权?迷你型(或“迷你”或“E-迷你”)道指期权是一种指数期权合约,其标的资产为E-迷你道琼斯工业平均指数 ( DJIA ) 期货合约。标的 E-mini 道琼斯指数的价值是 DJIA 价值的 1/5,价格为 5 美元。道琼斯迷你期权通过芝加哥商品交易所(CME) Globex系统进行电子交易。

罗素 50 大超级股指数

什么是罗素 50 大超级股指数?罗素 50 大超级股指数是一个市值加权指数,涵盖广泛的罗素 3000指数美国股票中的 50 只最大股票。因此,Top 50 指数是一个超大盘指数,可以与包含 30 只蓝筹股的道琼斯工业平均指数 ( DJIA ) 相提并论。

纳斯达克全球市场综合

什么是纳斯达克全球市场综合指数?纳斯达克全球市场综合指数是一个国际股票市场指数,由代表纳斯达克全球市场的 1,450 只股票组成。该指数中的股票必须符合纳斯达克严格的公司治理标准以及财务和流动性要求。全球市场综合指数不如全球精选市场综合指数那么独特。

板批定义

什么是板手?一手是由证券交易所定义为交易单位的标准化股票数量。在大多数情况下,这意味着 100 股。一手是交易所确定为一整手的东西。每手的目的是尽量减少交易“碎股”并促进更容易的交易。如果每个人都同意交易 100 股,那么经纪人就更难找到买 17 股的买家。

运行定义

什么是运行?运行是完成证券的买单或卖单。订单在成交时运行,而不是在投资者下订单时运行。当投资者提交交易时,它被发送给经纪人,然后经纪人确定运行交易的最佳方式。摘要运行是指在市场上运行买入或卖出订单,具体取决于最终客户对订单的条件。有几种方法可以运行交易,它们包括手动方法和自动方法。