2007-2008年金融危机期间，世界经济经历了动荡。低利率促进了借贷，这对现有和潜在的房主来说是福音，但也产生了泡沫，影响了消费者和世界银行。
随后的大衰退迎来了“大而不能倒”一词。监管机构和政界人士用它来描述用纳税人资助的救助来拯救该国一些最大的金融机构的理由。鉴于对使用税款的批评，国会于 2010 年通过了《多德-弗兰克华尔街改革和消费者法案》 ，取消了银行救助的选择，但为银行救助打开了大门。
要点
- 2007-2008年金融危机后，大银行被认为“大而不能倒”，导致政府以牺牲纳税人的利益为代价进行救助。
- 多德弗兰克法案下的金融改革取消了救助，并为救助打开了大门。
- 内部纾困允许银行将债务转换为股权，以增加资本要求。
- 内部纾困将风险转移给无担保债权人，包括账户余额超过 FDIC 250,000 美元限额的储户。
银行纾困与银行纾困
内部纾困和救助旨在防止破产银行彻底倒闭。两者之间的区别主要在于谁承担拯救银行的财务负担。
通过救助，政府向银行注入资金，使它们能够继续运营。 2007-2008年金融危机期间，政府用纳税人的钱向美国银行（ BAC ）、花旗集团（ C ）和美国国际集团（ AIG ）等公司注入了7000亿美元。
当银行使用无担保债权人（包括储户和债券持有人）的资金来重组其资本时，内部纾困可以立即缓解压力。银行可以将债务转换为股权以增加资本要求。尽管储户面临着损失部分存款的风险，但银行只能使用联邦存款保险公司(FDIC) 提供的 25 万美元保护以上的存款。
无担保债权人、储户和债券持有人不属于衍生债权范围。衍生品是银行之间相互进行的投资，用于对冲其投资组合。为了避免潜在的灾难，多德弗兰克法案优先考虑衍生索赔。
银行定期资助计划
2023 年 3 月硅谷银行倒闭后，美联储委员会授权所有 12 家储备银行建立 BTFP，向符合条件的存款机构提供额外资金，以帮助确保银行能够满足所有储户的需求。该计划将成为优质证券的流动性来源，消除机构在压力时期出售这些证券的需要。
内部纾困成为法定
就像救助一样，当银行太大而不能倒闭时，就会发生救助，但当政府不救助它们时，银行就会使用它们的资本。赋予银行以债务作为股本的权力，减轻了纳税人的压力和责任。因此，银行对其股东、债务持有人和储户负责。
《多德-弗兰克法案》中关于银行纾困的规定在很大程度上反映了《巴塞尔协议 III》国际改革 2 中针对欧盟银行体系概述的跨境框架和要求。它设立了法定内部纾困，赋予美联储、联邦存款保险公司和证券交易委员会（SEC）将银行控股公司和大型非银行控股公司置于联邦控制之下的破产管理权。
由于该条款的主要目标是保护美国纳税人，大而不能倒的银行将不再接受纳税人的资金救助。相反，他们将被保释。
据财政部称，联邦政府通过从问题资产救助计划（TARP）中受益的银行“还款和其他收入”收回了 2752 亿美元。这比最初的投资多了 301 亿美元。
欧洲内部纾困示例
在塞浦路斯，内部纾困的使用很明显，这个国家背负着高额债务和银行倒闭的可能性。塞浦路斯加入欧盟（EU）和欧元区后，该国的银行业得到发展。这种增长，加上希腊市场的风险投资和两家大型国内银行的风险贷款，导致 2013 年政府干预。
由于联邦政府无法进入全球金融市场或获得贷款，救助是不可能的。相反，它制定了内部纾困政策，迫使存款超过10万欧元的储户注销部分持有的资产，征税率为47.5%。
尽管这一行动避免了银行倒闭，但仍引起了欧洲金融市场的不安，担心这些纾困可能会变得更加普遍，投资者担心债券持有人面临的风险增加会推高收益率并抑制银行存款。
2013年，欧盟提出决议，要求到2016年将纾困作为共同原则，以应对欧洲主权债务危机的影响。它将银行体系失败的责任从纳税人转移到无担保债权人和债券持有人身上，就像多德弗兰克法案在美国所做的那样。
保护您的资产
通过救助，政府将资金重新注入陷入困境的银行和企业，以帮助它们避免破产。在内部纾困中，银行利用储户和无担保债权人的资金来帮助他们避免破产。
多德弗兰克法案的目的是通过允许银行使用纾困条款，将责任和风险转移给无担保债权人、债务持有人以及普通股和优先股股东，从而保护纳税人免受昂贵的救助。这还包括账户余额超过 FDIC 保险限额的储户。
银行有权依法控制任何符合标准的资本。这意味着任何拥有超过 250,000 美元保险限额的账户的人都可能受到影响，因此重要的是：
- 密切关注金融市场和金融板块的表现
- 确保您选择的金融机构财务安全且稳定
- 通过在不同银行和国家分散您的资金和资产来分散风险
- 将余额保持在 250,000 美元限额或以下
- 确保监控联邦政府有关银行存款政策的任何变化
- 避免在任何拥有大量衍生品和抵押贷款账簿的机构办理银行业务，这在危机时期可能存在风险
如何避免银行纾困？
通过内部纾困，银行可以将部分风险转移给债权人而不是纳税人，从而避免破产。这种风险也可以转移给银行客户。为了避免银行纾困的影响，请注意与您开展业务的金融机构的财务稳定性，并确保您在不同银行和信用合作社之间实现资产和持有的多元化。
纾困中 FDIC 存款有何影响？
银行只能使用受 FDIC 保护的超过 250,000 美元限额的账户中的资金。为了确保您的资金受到保护，您的帐户余额应保持低于该金额。及时了解联邦政府有关银行和金融事务的指导方针的变化。
银行纾困在美国合法吗？
根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者法案》，银行纾困在美国是合法的。联邦政府将不再注入纳税人的钱来防止大银行倒闭。相反，银行现在有权将债务资本用作股本以避免破产。这包括来自无担保债权人、普通股和优先股股东、债券持有人以及账户余额超过 FDIC 保险限额 250,000 美元的储户的资本。
归纳总结
大银行也不能免受金融不稳定的影响。 2007-2008年金融危机和多德弗兰克法案通过后，联邦政府通过允许金融机构利用债务资本维持生计，将风险转移给债权人。这意味着，当银行采取内部纾困措施时，债务持有人、无担保债权人、股东和储户可能会承担金融部门内部的问题。