2007-2008年金融危機期間，世界經濟經歷了動盪。低利率促進了借貸，這對現有和潛在的房主來說是福音，但也產生了泡沫，影響了消費者和世界銀行。
隨後的大衰退迎來了“大而不能倒”一詞。監管機構和政界人士用它來描述用納稅人資助的救助來拯救該國一些最大的金融機構的理由。鑑於對使用稅款的批評，國會於 2010 年通過了《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者法案》 ，取消了銀行救助的選擇，但爲銀行救助打開了大門。
要點
- 2007-2008年金融危機後，大銀行被認爲“大而不能倒”，導致政府以犧牲納稅人的利益爲代價進行救助。
- 多德弗蘭克法案下的金融改革取消了救助，併爲救助打開了大門。
- 內部紓困允許銀行將債務轉換爲股權，以增加資本要求。
- 內部紓困將風險轉移給無擔保債權人，包括賬戶餘額超過 FDIC 250,000 美元限額的儲戶。
銀行紓困與銀行紓困
內部紓困和救助旨在防止破產銀行徹底倒閉。兩者之間的區別主要在於誰承擔拯救銀行的財務負擔。
通過救助，政府向銀行注入資金，使它們能夠繼續運營。 2007-2008年金融危機期間，政府用納稅人的錢向美國銀行（ BAC ）、花旗集團（ C ）和美國國際集團（ AIG ）等公司注入了7000億美元。
當銀行使用無擔保債權人（包括儲戶和債券持有人）的資金來重組其資本時，內部紓困可以立即緩解壓力。銀行可以將債務轉換爲股權以增加資本要求。儘管儲戶面臨着損失部分存款的風險，但銀行只能使用聯邦存款保險公司(FDIC) 提供的 25 萬美元保護以上的存款。
無擔保債權人、儲戶和債券持有人不屬於衍生債權範圍。衍生品是銀行之間相互進行的投資，用於對沖其投資組合。爲了避免潛在的災難，多德弗蘭克法案優先考慮衍生索賠。
銀行定期資助計劃
2023 年 3 月硅谷銀行倒閉後，美聯儲委員會授權所有 12 家儲備銀行建立 BTFP，向符合條件的存款機構提供額外資金，以幫助確保銀行能夠滿足所有儲戶的需求。該計劃將成爲優質證券的流動性來源，消除機構在壓力時期出售這些證券的需要。
內部紓困成爲法定
就像救助一樣，當銀行太大而不能倒閉時，就會發生救助，但當政府不救助它們時，銀行就會使用它們的資本。賦予銀行以債務作爲股本的權力，減輕了納稅人的壓力和責任。因此，銀行對其股東、債務持有人和儲戶負責。
《多德-弗蘭克法案》中關於銀行紓困的規定在很大程度上反映了《巴塞爾協議 III》國際改革 2 中針對歐盟銀行體系概述的跨境框架和要求。它設立了法定內部紓困，賦予美聯儲、聯邦存款保險公司和證券交易委員會（SEC）將銀行控股公司和大型非銀行控股公司置於聯邦控制之下的破產管理權。
由於該條款的主要目標是保護美國納稅人，大而不能倒的銀行將不再接受納稅人的資金救助。相反，他們將被保釋。
據財政部稱，聯邦政府通過從問題資產救助計劃（TARP）中受益的銀行“還款和其他收入”收回了 2752 億美元。這比最初的投資多了 301 億美元。
歐洲內部紓困示例
在塞浦路斯，內部紓困的使用很明顯，這個國家揹負着高額債務和銀行倒閉的可能性。塞浦路斯加入歐盟（EU）和歐元區後，該國的銀行業得到發展。這種增長，加上希臘市場的風險投資和兩家大型國內銀行的風險貸款，導致 2013 年政府幹預。
由於聯邦政府無法進入全球金融市場或獲得貸款，救助是不可能的。相反，它制定了內部紓困政策，迫使存款超過10萬歐元的儲戶註銷部分持有的資產，徵稅率爲47.5%。
儘管這一行動避免了銀行倒閉，但仍引起了歐洲金融市場的不安，擔心這些紓困可能會變得更加普遍，投資者擔心債券持有人面臨的風險增加會推高收益率並抑制銀行存款。
2013年，歐盟提出決議，要求到2016年將紓困作爲共同原則，以應對歐洲主權債務危機的影響。它將銀行體系失敗的責任從納稅人轉移到無擔保債權人和債券持有人身上，就像多德弗蘭克法案在美國所做的那樣。
保護您的資產
通過救助，政府將資金重新注入陷入困境的銀行和企業，以幫助它們避免破產。在內部紓困中，銀行利用儲戶和無擔保債權人的資金來幫助他們避免破產。
多德弗蘭克法案的目的是通過允許銀行使用紓困條款，將責任和風險轉移給無擔保債權人、債務持有人以及普通股和優先股股東，從而保護納稅人免受昂貴的救助。這還包括賬戶餘額超過 FDIC 保險限額的儲戶。
銀行有權依法控制任何符合標準的資本。這意味着任何擁有超過 250,000 美元保險限額的賬戶的人都可能受到影響，因此重要的是：
- 密切關注金融市場和金融板塊的表現
- 確保您選擇的金融機構財務安全且穩定
- 通過在不同銀行和國家分散您的資金和資產來分散風險
- 將餘額保持在 250,000 美元限額或以下
- 確保監控聯邦政府有關銀行存款政策的任何變化
- 避免在任何擁有大量衍生品和抵押貸款賬簿的機構辦理銀行業務，這在危機時期可能存在風險
如何避免銀行紓困？
通過內部紓困，銀行可以將部分風險轉移給債權人而不是納稅人，從而避免破產。這種風險也可以轉移給銀行客戶。爲了避免銀行紓困的影響，請注意與您開展業務的金融機構的財務穩定性，並確保您在不同銀行和信用合作社之間實現資產和持有的多元化。
紓困中 FDIC 存款有何影響？
銀行只能使用受 FDIC 保護的超過 250,000 美元限額的賬戶中的資金。爲了確保您的資金受到保護，您的帳戶餘額應保持低於該金額。及時瞭解聯邦政府有關銀行和金融事務的指導方針的變化。
銀行紓困在美國合法嗎？
根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者法案》，銀行紓困在美國是合法的。聯邦政府將不再注入納稅人的錢來防止大銀行倒閉。相反，銀行現在有權將債務資本用作股本以避免破產。這包括來自無擔保債權人、普通股和優先股股東、債券持有人以及賬戶餘額超過 FDIC 保險限額 250,000 美元的儲戶的資本。
歸納總結
大銀行也不能免受金融不穩定的影響。 2007-2008年金融危機和多德弗蘭克法案通過後，聯邦政府通過允許金融機構利用債務資本維持生計，將風險轉移給債權人。這意味着，當銀行採取內部紓困措施時，債務持有人、無擔保債權人、股東和儲戶可能會承擔金融部門內部的問題。