私募股权与风险投资：概述
私募股权有时与风险投资相混淆，因为两者都指投资于公司并通过出售其股权融资投资退出的公司，例如，通过举行首次公开募股(IPO)。然而，参与这两种资金类型的公司开展业务的方式存在显着差异。
私募股权和风险投资(VC) 投资于不同类型和规模的公司，投入不同数量的资金，并在其投资的公司中要求不同比例的股权。
概要：
- 私募股权是投资于未公开上市或交易的公司或其他实体的资本。
- 风险投资是为具有长期增长潜力的初创公司或其他年轻企业提供的资金。
- 私募股权和风险投资购买不同类型的公司，投资不同数量的资金，并在他们投资的公司中要求不同数量的股权。
私人产权
私募股权最基本的是股权——代表实体所有权或权益的股份——未公开上市或交易。私募股权是来自高净值个人和公司的投资资本来源。这些投资者购买私人公司的股票，或获得上市公司的控制权，目的是使它们私有化并最终从公共证券交易所退市。
大型机构投资者在私募股权领域占据主导地位，包括由一群合格投资者资助的养老基金和大型私募股权公司。
由于目标是对公司的直接投资，因此需要大量资金，这就是为什么涉及高净值个人和财力雄厚的公司的原因。
风险投资
风险投资是为初创公司和小企业提供的融资，这些企业和小企业被认为有潜力产生高增长率和高于平均水平的回报，通常由创新或开拓新的行业利基推动。这类融资的资金通常来自富有的投资者、投资银行和专业的风险投资基金。投资不一定是财务上的，也可以通过技术或管理专长提供。
提供资金的投资者赌的是新公司将交付并且不会恶化。但是，如果公司发挥其潜力，则权衡的回报可能高于平均水平。
对于较新的公司或经营历史较短（两年或更短）的公司而言，风险投资既受欢迎，有时也需要筹集资金。如果公司无法进入资本市场、银行贷款或其他债务工具，情况尤其如此。这家初出茅庐的公司的一个缺点是投资者经常获得公司的股权，因此在公司决策中拥有发言权。
主要差异
私募股权公司大多收购已经成立的成熟公司。由于效率低下，这些公司可能正在恶化或无法获得应有的利润。私募股权公司收购这些公司并简化运营以增加收入。另一方面，风险投资公司主要投资于具有高增长潜力的初创公司。
私募股权公司大多购买其所投资公司的 100% 所有权。因此，该公司在收购后完全控制了这些公司。风险投资公司投资于公司 50% 或更少的股权。大多数风险投资公司更愿意分散风险并投资于许多不同的公司。如果一家创业公司失败，风险投资公司的整个基金不会受到实质性影响。
私募股权公司通常向一家公司投资 1 亿美元以上。这些公司更愿意将所有精力集中在一家公司上，因为它们投资于已经建立和成熟的公司。这种投资绝对损失的可能性很小。风险资本家通常在每家公司上花费 1000 万美元或更少，因为他们主要与失败或成功机会不可预测的初创公司打交道。
特别注意事项
私募股权公司可以收购任何行业的公司，而风险投资公司仅限于技术、生物技术和清洁技术领域的初创公司。私募股权公司也在投资中同时使用现金和债务，而风险投资公司只处理股权。这些观察是常见的情况。但是，每条规则都有例外。与竞争对手相比，一家公司的行为可能会超出常规。
顾问洞察
丽贝卡道森
加利福尼亚州洛杉矶道森金融公司总裁
通过私募股权，将多个投资者的资产组合在一起，这些汇集的资源用于收购公司的一部分，甚至整个公司。私募股权公司不会长期保持所有权，而是在几年后制定退出策略。基本上，他们寻求改进收购的业务，然后将其出售以获取利润。
另一方面，风险投资公司在公司运营的最初阶段就对其进行投资。它承担为新企业提供资金的风险，以便他们能够开始生产和赚取利润。通常是风险投资家提供的启动资金为新企业提供了吸引私募股权买家或有资格获得投资银行服务的手段。