我们常听人讲：行情总是在绝望中诞生，在半信半疑中成长，在憧憬中成熟，在充满希望中毁灭。当大多数的人都对行情绝望时，往往就是股市的谷底;面人人乐观时，股市通常就离头部不远了。所以市场在初冷、初热时，可以顺热操作，但到了市场极冷和极热时，投资人应该反向操作，波段的利润才比较大。
反市场操作在股市中是相当重要的原则，但无论是谁都很难绝对超然客观或无动于衷的。当大家都很乐观时，敢毅然看淡卖出;或是当大家都绝望退场时，能勇敢买进的人，实在很少。
其实股市每口的交易都不断上演这样的情节:“如果早知道……就好了“投资人也许常会这样的跺脚，或后悔叹气，我们知道“贪”和“贫”两字只差一“点”和一“撇”而已，也可以算是一念之间，如果能在买卖股票时，把握住一些原则，多些谨慎、警觉和勇气，才有机会成为少数赢家的一员。
(1)行情冷淡，可分批进场
譬如当股市行情冷清，周遭的朋友要不是高度套牢，无法忍痛杀出，不然就是因为对后市看淡，没有股票，想再等更低点，这时候大部分的媒体或专家也都趋于保守。一般投资大众都想等到涨势确认后，再进场也不迟，这也没有错，毕竟一般人的资金有限，是禁不起太早买进而又再三重挫的。
但如果你拥有较多的资金，可以考虑提前分批进场，将资金作妥善配置，先拿出其中原先欲投人股市比重中的二至三成，半‘’强迫”自己慢慢在接近整数价位关卡，或是指数的重要支撑区，或是针对个别绩优股，采用定时定点定量买进，尽量让你的成本贴进市价。
因为我们无法精确掌握最低的买点，若使用此招，则要以在控制的资金比重下，承担有限的风险。而有些基本持股，幸运的也许几个月之后就开始反弹，但也有可能是空头市场，一到两年之间都在盘整，期间可能要经过一段煎熬的套牢期，但终究不会永无翻身之日。等到重挫之后，行情慢慢回稳时，你再快速加码，提高持股比重，那你就比别人快了好几步。
(2)行情熟络，适时调降持股比重
相反地，如果股市新闻连上报纸头条好几天，而且媒体、分析师一致看好股市，看看周遭朋友聊天，甚至街头讨论话题，都离不开股市，人人手中都有股票，而且到处询问明牌时，这即使不是最高点，也离最高点不远了。当然，这时候要你全部卖出股票而退出股市，也是一件颇为难的事。拟定计划，先不要再增加持股，到一定时机，可试着先调降持股比重到五成以下，而且随着行情节节高涨而强迫出脱，最后一部分的持股则是看到行情转坏时再从容出场。
这种机械式的调降持股，在设定分批卖出的标准时，可以个股的整数价位、大盘的指数，或是市场认为的关卡，也可以自己预期的报酬率为准，经自己逐步处理股票，理论上可以做到指数越高，持股越少。这样虽不会所有的股票都卖到最高点，但之前大部分的持股已先卖到相对高档的价位，即使最后一批股票，等行情确定下跌时再出手，先前所获得的利润应足可以涵盖最后面一个“点”的损失!