5日均线是均线系统中的短期均线，反映股价或指数的短期运行趋势。在操盘术语中，也有人称5日均线为攻击线。无论股价或指数短期运行趋势是上升还是下跌，5日均线运行角度的陡缓，都代表了股价或指数短期上升或下跌力度的大小。

5日均线和其他所有周期的均线一样，都具有稳定性、滞后性、助涨助跌、支撑压力和指示确认趋势的作用，但是5日均线的周期相对较短，所以上述作用有限。运用5日均线进行操作时，要参考中长期均线的走向以及其他趋势分析方法，对股价或指数的中长期趋势事先予以判断，这是非常重要的一件事情。

一般情况下，运用5日均线操作个股时，要同时关注大盘指数和个股的中长期趋势。

大致分为三种情形：

1. 如果大盘指数和个股均处于上升趋势中，即便股价跌破5日均线也不必担心，交易者可以减仓，也可以不减。牛市中的牛股，在大趋势没有发生实质性变化之前，任何短期调整都可以忽略。至于何时清仓离场，需要进一步观察后市走势。

2. 当大盘指数处于震荡市中，个股处在上升趋势中时，如果股价一直沿5日均线上升，那么只要股价有效跌破5日均线，交易者就应当根据具体情况和交易周期的不同，做出相应的减仓或者清仓动作。

3. 当大盘指数处在下降趋势中，个股一直沿5日均线上升时，只要股价有效跌破5日均线，交易者即应马上清仓离场，至少也要减仓。这样操作或许会损失一些利润，但在绝大多数情况下，都能够规避股价快速下跌的风险。当大市不好的时候，个股逆大势上涨的行情不可能长久地持续下去。一旦股价回头下跌，杀伤力之大常常出人意料。

⑴在中长期上升趋势中，股价或指数向上突破5日均线，预示上涨途中的中短期整理行情结束，是一个很好的买入时机，交易者可以择机介入。

对于中长期上涨趋势，有很多趋势分析方法可以判断，如道氏理论、趋势线等。均线也可以为交易者判断中长期趋势提供诸多帮助，如中长期均线在下且支撑股价或指数上行，中长期均线多头排列，均线向上多头发散等。

图一

上图是深信泰丰（000034）的日线图。从图中可以看到，股价和5日均线向上突破60日均线时，60日均线上行，形成黄金交叉。同时该位置也是60日均线葛南维第一大法则的买入点，不同形态信号叠加，可靠性增强，交易者可以进场买入做多。此处是交易者的第一买入点。

中长期上升趋势中，股价向上突破5日均线，大多表示短期调整结束，后市看涨，买入

⑵上涨趋势中，股价或指数如果沿着5日均线持续陡峭上升，说明股价或指数正处于强势上涨阶段，交易者应当坚定持股信心。

图二

上图是ST九发（600180）的日线图。ST股票因为日涨跌最大幅度限制为5％，所以一旦被主力控盘，无论涨跌都很容易封停板。

股价沿着5日均线连续一字涨停，是市场极强的表现，应持股不动

该股整理结束后，沿着5日均线连续涨停。不仅如此，所拉涨停板几乎全部是一字线。在有涨跌幅限制的市场里，一字线涨停是走势最为强烈的表现，此时交易者应当持股不动。

（图三）沿5日均线陡峭上涨的都是强势股，走势没有变弱之前可一直持有

上图是ST合金（000633）的日线图。股价站上60日均线之后，回踩60日均线不破，说明60日均线上行支撑的力度很强。反过来说，则说明空方打压力量很弱，已经完全失去了掌控局势的主动权。

随后多方便肆意发力，一路逼空，股价沿着5日均线一连收出20余个涨停板，可谓气势如虹。交易者若能幸运地持仓在手，断不可轻易放弃，错失良机。

⑶持续沿5日均线陡峭强势上攻的股票，股价跌破5日均线是短线交易的清仓点，也是中长线交易的减仓点。

均线周期越短，均线的稳定性就越差，但均线的滞后性就越不明显。

5日均线的最大作用，就在于确定超强势股的短线离场标准。

（图四）5日均线的离场标准

如上图所示，海虹控股（000503）。从图中可以看到，该股走出了超级大牛股的走势，股价一直沿着5日均线直线上涨。顶部收出一根大阴线，次日开盘跌停，盘中有冲高，但最终仍以跌停板收盘，收盘跌破5日均线。此时短线交易应清仓离场，中长线交易可以减仓，也可以不减。

这样操作的原因在于，股价跌破5日均线，主要是因为股价远离60日均线，短时间内乖离率过大，在60日均线的牵引作用下，股价会有一个回归的过程，也就是会有一个均线修复的过程，所以短线交易要清仓离场。因为60日均线一直在上行，表明中长期上升趋势没有改变，均线修复时，有可能是主动修复，也有可能是被动修复。即便是主动修复，也不一定采用直线下跌的方式，旗形、楔形、三角形等技术图形都有可能成为均线修复的方式。所以中长线交易可以减仓，也可以不减。

（图五）中长线交易的离场标准

图五是与图四同一时间段的日线走势。在图四中，股价跌破5日均线之后，仅短暂回落就止跌回升，随后多方再度发起冲锋。不过此时多方已是强弩之末，上攻无非是最后一击，股价最终形成双顶技术图形，中长线交易者可于股价跌破双顶技术图形的颈线后离场。

（图六）5日均线的离场标准

如上图，上海梅林（600073）。该股是2000年初的网络股龙头之一。图中该股有两波强势拉升，第一波上涨之后，顶部巨量收出T字线，单日换手率高达41.97％。创出历史新高时仍旧以如此巨量封住涨停板，对倒换庄的可能性很大。但是对于量价以及推测主力动向的所有分析，都不能作为趋势交易者进出场的依据，离场标准仍然是股价跌破5日均线短线交易离场，中长线交易可以减仓，也可以不减。

随后该股进行了第二波拉升。交易者可以在股价重新站上5日均线，5日均线再度拐头向上，与其他均线形成多头排列时，第二次进场买入。也可以在该股缩量创出历史新高后重新进场买入。

缩量创出新高，说明前期历史天价区域的历史天量，极有可能是主力清洗浮筹或者对倒换庄。因为如果是出货，则前期高换手的筹码大部分交到了公众交易者的手中，主力没有理由在短短的几日之内把套牢在顶部的筹码解放出来。而且如此多的解套盘横在上方，主力想要创出新高，也绝非易事。所以缩量创出新高后，交易者可以第二次进场买入。

1. 股价放量滞涨；

2. 收出见顶的K线形态。

放量滞涨是指股价或指数连续快速上涨时，成交量突然异常放大，但股价涨速趋缓甚至下跌。

（图七）放量滞涨，收出见顶的K线形态，是离场信号

在第二波拉升后期，放量收出一根大阴线，很显然是放量滞涨。大阴线出现在历史高位，本身有行情向淡的意味。该阴线与前一根阳线组成乌云盖顶的K线形态，见顶信号更为强烈。

和第一波拉升一样，第二波拉升后期，也是同时出现见顶K线形态和放量滞涨形态，此时短线交易应当离场。因为是第二波拉升，此时中长线交易也应当减仓。

⑷持续沿5日均线陡峭下跌的极弱势股票，在股价反弹站上5日均线时，是短线交易者入场抢反弹的机会，但入场必须要控制仓位，并且要坚持快进快出的原则。初始离场标准（即止损位）设在股价再度跌破5日均线位置。

图八

一是有利润即出；

二是股价再度跌破5日均线。

前者是止盈，后者是止损。

5周均线的技术含义与5日均线大致相同，但进出场信号更强烈，发出信号后的涨跌幅度幅度更大，趋势运行周期更长。因为5周均线实际上已经相当于日线级别的中期均线了，所以无论是稳定性还是滞后性，都大大强于日线中的5日均线。

（图九）周均线的稳定性和滞后性都强于日均线，因此股价跌破5周均线时，卖出的迫切性也强于5日均线

上图是中航黑豹（600760）的周线图。均线粘合之后，在60周均线的支撑之下，股价向上突破粘合形态，交易者可以进场买入。

随后股价沿着5周均线一路直上，然后在顶部先收出一根预示见顶的射击之星，接着是一根跳空低开的中阴线。二者都是见顶的K线形态，交易者可以根据既有的交易策略择机卖出。

收出跳空低开中阴线时，股价已经跌破5周均线。因为是周线走势，所以股价跌破5周均线后，短线交易必须离场，中长线交易也可以清仓离场。

⑴均线运行的角度必须陡峭。无论是上升还是下降，5日均线运行的角度必须很陡峭，股价或指数的涨跌必须非常迅猛。比较平缓甚至走平的5日均线，实战中没有特别的技术含义。

⑵股价或指数必须处在一个非常明显的中长期上升或下降趋势中，且必须持续沿5日均线上涨或下跌。这一条的含义有两点，首先，在整理期间，因为股价或指数上下剧烈波动，导致5日均线的角度短暂陡峭上升或陡峭下降，这种情况不具有实战操盘的技术含义。

其次，股价或指数虽然处在一个非常明显的中长期上升或下降趋势中，但上升或下跌不是沿着5日均线运行，这种情况不适用5日均线的技术战法。

相关文章