上週末,灰度 ETF 給比特幣帶來了好消息。
事實上,令人驚訝的是,5 月 3 日星期五,全球最大的比特幣 ETF 流入資金達 6300 萬美元。
天哪, $GBTC今天有資金流入。他們的 80 天連勝終於結束了。我不得不仔細檢查數據,但這是真的。https ://t.co/I4TTU4q5Q1
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 2024 年 5 月 3 日
自 2024 年 1 月 11 日轉變爲 ETF 以來,灰度比特幣基金已連續出現一系列資金流出。
只需說一下,1 月 10 日他擁有約 620,000 個 BTC,而現在他只擁有 290,000 多一點,還不到一半。
資金以 ETF 的形式在股票市場上市的第一天就開始外流,以至於第二天就被迫清算了超過 2,300 個 BTC。
從那時起,幾乎所有的每日股票市場交易中,都會出現資金流出,1 月 23 日達到峯值,第二天單日清算量就接近 16,000 BTC。
從1月底開始,流出量開始減少,在2月底達到第一個最小峯值,然而在那個最小峯值之後,每天有超過400BTC的清算。
3 月初,每日結算量回到 9,000 BTC 以上,但在 4 月 11 日跌至 300 BTC 以下。
從那時起,每天都會進行每日結算,金額從 400 到 3,000 BTC 不等。
沒人預料到這一趨勢會逆轉。
預計,隨着投資者退出灰度 ETF,轉向其他更方便的 ETF,資金流出將會減少,事實也確實如此,但在此階段的某個時間點出現每日淨流入的情況似乎不太可能。
例如,5 月 3 日星期五,Grayscale 的 ETF 仍因前一天資金流出而清算了超過 900 個 BTC。而前一天,它曾一次性清算了近 3,000 個 BTC。
由於週末休息,週五的大量資金湧入尚未引起 BTC 的購買,這真是一個晴天霹靂。
事實上,加密貨幣市場對這一消息反應良好,該消息是在週六早上發佈的,當時傳統證券交易所已經因週末休市。
事實上,週五晚上比特幣的價格已經從 59,000 美元一躍升至約 62,000 美元,但原因不同。週五白天,比特幣價格也曾上漲至 63,000 美元。
然而,週六,它達到了 64,500 美元,這既是由於有關 Grayscale 的 ETF 的利好消息,也是因爲延續了前一天開始的上漲趨勢。
不過,從昨天到今天,價格一直穩定在 64,000 美元左右。
不應忘記,雖然灰度的 ETF 在不到四個月的時間內清算了近 330,000 個 BTC,但 1 月 11 日登陸證券交易所的其他新 ETF 卻收購了超過 500,000 個 BTC。
因此,這根本不是投資者逃離比特幣ETF,而只是從成本較高的 ETF(Grayscale 的 GBTC)轉向成本低得多的 ETF。
事實上,總體而言,比特幣 ETF 領域近幾個月吸引了大量淨資本流入,最終淨收購了約 200,000 個 BTC,其中包括 GBTC 清算的 330,000 個 BTC。
此外,上週二,一些比特幣和以太坊的ETF也在香港證券交易所首次亮相,儘管並沒有取得很大的成功。
然而,隨着4月30日在香港的發佈,或許一個階段已經結束,另一個階段已經開始。
實際上,第一階段談判已於 1 月底結束,但前兩個階段完全由美國市場主導。
現在的重點是,第二階段可能已經開始,中國市場也可能發揮重要作用。
目前,從這個角度來看,中國市場仍然只發揮着非常邊緣的作用,甚至幾乎無關緊要,但它們已啓動了一個在中長期內也可能具有相當規模的進程。
不居住在香港的中國居民(佔絕大多數)仍然無法投資比特幣和以太坊 ETF。
然而,如果這一進程於4月30日開始結束,正如很多人所認爲的那樣,隨着這些產品全面向中國人民開放,中國可能會成爲繼美國之後的世界第二大市場,發揮非常重要的作用。
在這種情況下,加密貨幣市場最近幾天對來自 ETF 世界的消息反應良好也就不足爲奇了。