股息再投資長期以來一直是建立股票或共同基金投資組合的最佳方式之一，並且它也適用於交易所交易基金（ETF）。
投資者可以通過多種方式實現這一目標，而最適合您的策略取決於您的風險承受能力、時間範圍和投資目標。
摘要
- 通過重新投資您從投資中獲得的股息，您可以積累更多的股份並隨着時間的推移獲得複合回報。
- 許多經紀商以及上市公司本身都允許股東加入自動股息再投資計劃 (DRIP)。
- 其他投資者可能選擇將股息以現金形式收取，並在價格下跌時使用這些資金購買更多股票。
股息再投資計劃 (DRIP)
再投資您從投資中獲得的股息的一種簡單直接的方法是建立自動股息再投資計劃(DRIP)，無論是通過您的經紀人還是與發行基金公司本身。這樣，所有支付的股息將立即用於購買更多基礎投資股份，而無需您採取任何行動。如果您打算長期持有您的基金（五年或更長時間），這可能是最好的選擇。
有些計劃和基金允許對零股進行再投資，而有些計劃和基金可能只允許您購買整股。如果您的計劃屬於後一類，您可能需要偶爾用支付給您的零股現金購買一兩股。這種策略也是一種美元成本平均法，因爲它會在價格下跌時自動購買更多股票，而在價格上漲時自動購買更少股票。
這裏要記住的一點是，如果你通過經紀公司設立 DRIP，每次再投資都可能收取佣金。然而，隨着網上經紀公司的佣金接近於零，這個問題現在不像過去那麼令人擔憂了。
如果您直接在基金公司持有股份，這項服務通常是免費的。此外，如果您是登記股東，您可能能夠直接加入該公司的 DRIP。
通過把握市場時機進行再投資
一些投資者使用的另一種策略是將股息存入他們的經紀賬戶。當積累了足夠的現金時，這些錢會購買更多派息產品或交易價格較低的其他證券。通過在市場低點買入，投資者可以獲得更好的成本基礎。這種方法的反對者認爲，將這麼多錢放在場外這麼長時間是適得其反的，因爲如果立即重新投資，這些錢可能會產生更多的股息。
當然，該策略與自動股息再投資的結果完全取決於投資者使用第二種方法把握市場時機的能力以及購買的新證券的股息收益率。
此策略的另一個版本是等到市場被低估後再進行再投資。同樣，這種方法的回報將取決於上面列出的因素。
購買指數基金
您可能想考慮使用股息收入購買另一種證券，例如標準普爾 500 指數基金。大多數指數基金的一大缺點是它們不會將股息分給投資者。但是，如果您喜歡指數基金，並且從 ETF 投資組合中獲得可觀的股息收入，請繼續將這筆錢投入您的指數持有量，以模擬該指數的實際增長——至少部分考慮股息。這可以隨着時間的推移產生可觀的回報，因爲歷史數據顯示，當您將股息再投資考慮在內時，指數可能會獲得更高的回報。
您還可以使用股息購買其他行業的投資。如果您擁有大量 ETF 投資組合，而這些投資組合主要用於產生當期收入，請嘗試使用部分或全部股息收入購買更具增長導向的資產，例如具有良好業績記錄的科技 ETF。這有助於平衡您的投資組合。
雖然您沒有以現金形式收到再投資的股息，但它們仍被美國國稅局視爲應稅收入（除非它們被存放在稅收優惠賬戶中，例如羅斯個人退休賬戶 (Roth IRA)）。
退休計劃 DRIP
如果您想設立 DRIP 來購買您工作公司的更多股份，最好的方法可能是在您的公司401(k) 計劃內進行 — 如果您的計劃允許這樣做，並且您不打算在退休前使用任何收益。這樣做的好處是，您在退出計劃之前無需爲股息繳納所得稅，並且淨未實現增值規則允許您將您的股票從計劃的其他資產中剝離出來，並在退休時通過一次交易出售它們。
只要遵守某些規則，您出售的資產將獲得長期資本收益待遇，這將大大降低您的稅單。您可能希望在出售前一年以現金形式支付股息，這樣您就不必擔心在出售當年計算長期和短期收益或損失。
爲什麼再投資股息是個好主意？
除非你需要股息產生的現金流來維持生活，否則用這些收益購買更多股票往往是明智之舉。這可以隨着時間的推移增加你的投資組合的回報，無論是資本收益還是額外支付的股息。
如何設立股息再投資計劃（DRIP）？
如今，大多數經紀商允許客戶免費選擇加入 DRIP，此時它將自動生效，直到取消爲止。對於許多經紀商而言，您甚至可以選擇要將哪些持股納入 DRIP，哪些不納入。
如果我收到的股息價值低於新股價值怎麼辦？
別擔心。大多數 DRIP 允許使用收到的股息購買零股，這意味着您不需要特別大的倉位即可加入其中。
我如何才能直接加入我擁有股份的公司的 DRIP？
許多上市公司允許股東直接加入 DRIP，由其過戶代理人管理。目前約有 650 家公司和 500 只封閉式基金提供此項服務。
綜述
如果您打算長期持有股票並且現在不需要收入，那麼將股息再投資幾乎總是一個好主意。有關股息再投資以及如何使其爲您服務的更多信息，請諮詢您的股票經紀人或財務顧問。
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