股息再投资长期以来一直是建立股票或共同基金投资组合的最佳方式之一，并且它也适用于交易所交易基金（ETF）。
投资者可以通过多种方式实现这一目标，而最适合您的策略取决于您的风险承受能力、时间范围和投资目标。
重点摘要
- 通过重新投资您从投资中获得的股息，您可以积累更多的股份并随着时间的推移获得复合回报。
- 许多经纪商以及上市公司本身都允许股东加入自动股息再投资计划 (DRIP)。
- 其他投资者可能选择将股息以现金形式收取，并在价格下跌时使用这些资金购买更多股票。
股息再投资计划 (DRIP)
再投资您从投资中获得的股息的一种简单直接的方法是建立自动股息再投资计划(DRIP)，无论是通过您的经纪人还是与发行基金公司本身。这样，所有支付的股息将立即用于购买更多基础投资股份，而无需您采取任何行动。如果您打算长期持有您的基金（五年或更长时间），这可能是最好的选择。
有些计划和基金允许对零股进行再投资，而有些计划和基金可能只允许您购买整股。如果您的计划属于后一类，您可能需要偶尔用支付给您的零股现金购买一两股。这种策略也是一种美元成本平均法，因为它会在价格下跌时自动购买更多股票，而在价格上涨时自动购买更少股票。
这里要记住的一点是，如果你通过经纪公司设立 DRIP，每次再投资都可能收取佣金。然而，随着网上经纪公司的佣金接近于零，这个问题现在不像过去那么令人担忧了。
如果您直接在基金公司持有股份，这项服务通常是免费的。此外，如果您是登记股东，您可能能够直接加入该公司的 DRIP。
通过把握市场时机进行再投资
一些投资者使用的另一种策略是将股息存入他们的经纪账户。当积累了足够的现金时，这些钱会购买更多派息产品或交易价格较低的其他证券。通过在市场低点买入，投资者可以获得更好的成本基础。这种方法的反对者认为，将这么多钱放在场外这么长时间是适得其反的，因为如果立即重新投资，这些钱可能会产生更多的股息。
当然，该策略与自动股息再投资的结果完全取决于投资者使用第二种方法把握市场时机的能力以及购买的新证券的股息收益率。
此策略的另一个版本是等到市场被低估后再进行再投资。同样，这种方法的回报将取决于上面列出的因素。
购买指数基金
您可能想考虑使用股息收入购买另一种证券，例如标准普尔 500 指数基金。大多数指数基金的一大缺点是它们不会将股息分给投资者。但是，如果您喜欢指数基金，并且从 ETF 投资组合中获得可观的股息收入，请继续将这笔钱投入您的指数持有量，以模拟该指数的实际增长——至少部分考虑股息。这可以随着时间的推移产生可观的回报，因为历史数据显示，当您将股息再投资考虑在内时，指数可能会获得更高的回报。
您还可以使用股息购买其他行业的投资。如果您拥有大量 ETF 投资组合，而这些投资组合主要用于产生当期收入，请尝试使用部分或全部股息收入购买更具增长导向的资产，例如具有良好业绩记录的科技 ETF。这有助于平衡您的投资组合。
虽然您没有以现金形式收到再投资的股息，但它们仍被美国国税局视为应税收入（除非它们被存放在税收优惠账户中，例如罗斯个人退休账户 (Roth IRA)）。
退休计划 DRIP
如果您想设立 DRIP 来购买您工作公司的更多股份，最好的方法可能是在您的公司401(k) 计划内进行 — 如果您的计划允许这样做，并且您不打算在退休前使用任何收益。这样做的好处是，您在退出计划之前无需为股息缴纳所得税，并且净未实现增值规则允许您将您的股票从计划的其他资产中剥离出来，并在退休时通过一次交易出售它们。
只要遵守某些规则，您出售的资产将获得长期资本收益待遇，这将大大降低您的税单。您可能希望在出售前一年以现金形式支付股息，这样您就不必担心在出售当年计算长期和短期收益或损失。
为什么再投资股息是个好主意？
除非你需要股息产生的现金流来维持生活，否则用这些收益购买更多股票往往是明智之举。这可以随着时间的推移增加你的投资组合的回报，无论是资本收益还是额外支付的股息。
如何设立股息再投资计划（DRIP）？
如今，大多数经纪商允许客户免费选择加入 DRIP，此时它将自动生效，直到取消为止。对于许多经纪商而言，您甚至可以选择要将哪些持股纳入 DRIP，哪些不纳入。
如果我收到的股息价值低于新股价值怎么办？
别担心。大多数 DRIP 允许使用收到的股息购买零股，这意味着您不需要特别大的仓位即可加入其中。
我如何才能直接加入我拥有股份的公司的 DRIP？
许多上市公司允许股东直接加入 DRIP，由其过户代理人管理。目前约有 650 家公司和 500 只封闭式基金提供此项服务。
归纳总结
如果您打算长期持有股票并且现在不需要收入，那么将股息再投资几乎总是一个好主意。有关股息再投资以及如何使其为您服务的更多信息，请咨询您的股票经纪人或财务顾问。
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