什麼叫做高頻交易？
高頻交易如風暴般席捲了華爾街，究其原因，無非是其巨大的盈利能力而已。根據《Alpha》雜誌的報道，2008年收益最高的基金經理是來自文藝復興技術公司(Renaissance Technologies Corp，)的吉姆·西蒙斯(Jim Simons )，他長期以來一直是高頻交易的支持者。
僅在2008年一年，西蒙斯博士就獲得了25億美元的利潤。雖然在撰寫這本書的時候，還沒有哪個機構完全地跟蹤過各個高頻交易基金的表現，但坊間傳言，2008年大部分的高頻交易基金經理都取得了正的收益，而據(紐約時報)的報道，70%的低頻交易者在2008年都是賠錢的。這個行業指數式的增長也印證了高頻交易的巨大盈利能力。根據Aite集團2009年2月的報告，目前交易所中60%的交易量都來自於高頻交易。專業高頻交易人才炙手可熱，並且薪酬也是登峯造極。甚至在2008年金融危機最慘烈的幾個月中，仍有50%的金融行業招聘的職位是與高頻交易技術人員有關的(Aldridge, 2008)。儘管市場對這一領域的信息有巨大需求，但能幫助投資者理解和運用高頻交易系統的出版物卻少之又少。
什麼是高頻交易，它的魅力何在呢?相較於低頻交易而言，高頻交易的主要創新之處在於其在電腦馭動之下，對變化的市場迅速做出反應，並且實現資金的快速週轉。高頻交易的特徵是交易次數更多，而每筆交易的平均盈利較小。很多傳統的資金管理人持有交易頭寸長達數週乃至數月，每筆交易的盈利爲數個百分點。相比之下，高頻交易的資金管理人14天都交易多次，平均每筆交易的盈利不到一個百分點，並且他們撰本上不持有隔夜頭寸。