解讀KDJ均線指標
KDJ指標又稱隨機指標(Stochastics)，由美國人喬治·萊恩(George Lane)博士所創，其綜合了動量觀念、強弱指標以及移動平均線的優點，根據統計學的原理，通過在一個特定的週期內出現過的最高價、最低價以及最後一個計算週期的收盤價這三者之間的比例關係來確定最後一個週期的隨機值RSV，然後根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，並繪成曲線來研判股票走勢，並利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣情況，在價格尚未上升或下降之前發出買賣信號。
它在設計過程中雖然主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關係，但同時也融合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的一些優點，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情的變化，對買賣信號的判斷更加準確，是一種方便快捷的實用型技術分析指標。它起先應用於期貨市場的分析，後被廣泛用於股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。
大智慧軟件中的KDJ指標的公式源碼：
RSV：=(CLOSE-LLV(LOW, N))/(HHV(HIGH, N)-LLV(LOW, N))*100；
K：SMA(RSV，M1，1)；
D：SMA(K, M2, 1)；
J：3*K-2*D;
其中：N一般默認爲9； M1一般默認爲3； M2的默認值爲3。
KDJ指標的常規應用方法：
(1)K線數值在90以上爲超買，在10以下爲超賣;
(2)D線數值在80以上爲超買，在20以下爲超賣;
(3)J線數值大於100，特別是連續5天以上，股價至少會形成短期頭部；反之，J值小於零時，特別是連續數天以上，股價至少會形成短期底部。
(4)當K線上穿D線，稱爲“金叉”，爲買進訊號。
(5)當K線下穿D線，稱爲“死叉”，爲賣出訊號。
(6)KDJ指標也有背離出現，在日常的操作當中往往被忽略。當背離出現時，爲行情轉勢的信號。
(7)KDJ指標對於小盤股及交易不活躍、冷門的股票並沒有參考性，只適用於大盤股，主力資金關注的個股，交易活躍、比較熱門的股票。這一點大家需要重點注意。
“XDQD+KDJ”組合捕捉分時圖啓動點戰法精要
(1)在分時曲線圖中，XDQD指標的強度線上穿強度均線並同時向上運行，形成多頭排列，表明此時走勢強於大盤，屬於強於大盤股。
(2)將KDJ指標參數調整爲89. 8、8。K, D, J三線收攏後J線向上拐頭，如圖4-10所示。
(3)其間，成交量明顯萎縮，表明盤中浮籌已清洗乾淨。
圖4-10 ST長信(600706)分時圖
(4)個股漲幅小於5%，漲幅越小越好。
(5)當符合上述特徵(1) (2) (3) (4)，並且J線向上拐頭，股價於盤中首次明顯放量拉昇時，下單買進。
實戰案例精解
案例4-3-1
圖4-11 通化金馬(600766)分時圖
看圖精要
如圖4-11所示：
(1) XDQD指標中的強度線上穿強度均線並同時向上運行，形成多頭排列，表明此時走勢開始走強於大盤，屬於強於大盤股。
(2)通化金馬(600766)午盤前後在昨收盤價之下震盪，其間雖有上衝，但始終沒突破昨天收盤價，表現較爲弱勢(在日常看盤中，昨收盤價在當日走勢中其有壓力作用，主力在此故作弱態，引誘浮籌拋出)。
(3)K、D、J三線收攏後J線向上拐頭。
(4)其間，成交量大幅萎縮至地量。
(5)個股漲幅小於零(尚在綠盤中)。當J線向上拐頭，股價於盤中明顯放量拉昇突破昨收盤價時，下單買進。
案例4-3-2
圖4-12 SST華新(000010)分時圖
看圖精要
如圖4-12所示：
(1)XDQD指標中的強度線上穿強度均線並同時向上運行，形成多頭排列，表明此時走勢開始走強於大盤，屬於強於大盤股。
(2)SST華新(000010)整個旱盤都幾乎在咋收盤價之下圍繞均價線大幅震盪，當站穩均價線之上時啓動拉昇。
(3)K、D、J三線收攏後J線向上拐頭。
(4)其間，成交量明顯萎縮，盤中浮籌清洗得較乾淨。
(5)股價漲幅小於0.7%, 3線向上拐頭，股價於盤中明顯大幅放量拉昇時下單買進。
案例4-3-3
圖4-13 山東如意(002193)分時圖
看圖精要
如圖4-13所示：
(1) XDQD指標中的強度線上穿強度均線並同時向上運行，形成多頭排列，表明此時走勢開始走強於大盤，屬於強於大盤股。
(2)山東如意(002193)早盤一直都圍繞均價線做窄幅波動，10:50盤中一根巨量買單將股價打高近一個點，3分鐘後盤中再次出現一根超過前量的巨量買單將股價拉紅(此處的巨量和前而所講的“天價天量”有明顯的區別，前而所講的巨量是股價處於高位減倉或出貨量，而此處的巨量明顯是股價處於低位時莊家主動性的掃盤量，將賣盤上的掛單·掃而淨)。
(3) K、D、J三線收攏後J線向上拐頭。
(4)其間，成交量小幅萎縮，盤中交投保持活躍。
(5)個股漲幅爲-5%，當J線向上拐頭，股價於盤中首次明顯放量拉昇時，下單買進。