解读KDJ均线指标
KDJ指标又称随机指标(Stochastics)，由美国人乔治·莱恩(George Lane)博士所创，其综合了动量观念、强弱指标以及移动平均线的优点，根据统计学的原理，通过在一个特定的周期内出现过的最高价、最低价以及最后一个计算周期的收盘价这三者之间的比例关系来确定最后一个周期的随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线来研判股票走势，并利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖情况，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号。
它在设计过程中虽然主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，但同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情的变化，对买卖信号的判断更加准确，是一种方便快捷的实用型技术分析指标。它起先应用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
大智慧软件中的KDJ指标的公式源码：
RSV：=(CLOSE-LLV(LOW, N))/(HHV(HIGH, N)-LLV(LOW, N))*100；
K：SMA(RSV，M1，1)；
D：SMA(K, M2, 1)；
J：3*K-2*D;
其中：N一般默认为9； M1一般默认为3； M2的默认值为3。
KDJ指标的常规应用方法：
(1)K线数值在90以上为超买，在10以下为超卖;
(2)D线数值在80以上为超买，在20以下为超卖;
(3)J线数值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部；反之，J值小于零时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。
(4)当K线上穿D线，称为“金叉”，为买进讯号。
(5)当K线下穿D线，称为“死叉”，为卖出讯号。
(6)KDJ指标也有背离出现，在日常的操作当中往往被忽略。当背离出现时，为行情转势的信号。
(7)KDJ指标对于小盘股及交易不活跃、冷门的股票并没有参考性，只适用于大盘股，主力资金关注的个股，交易活跃、比较热门的股票。这一点大家需要重点注意。
“XDQD+KDJ”组合捕捉分时图启动点战法精要
(1)在分时曲线图中，XDQD指标的强度线上穿强度均线并同时向上运行，形成多头排列，表明此时走势强于大盘，属于强于大盘股。
(2)将KDJ指标参数调整为89. 8、8。K, D, J三线收拢后J线向上拐头，如图4-10所示。
(3)其间，成交量明显萎缩，表明盘中浮筹已清洗干净。
图4-10 ST长信(600706)分时图
(4)个股涨幅小于5%，涨幅越小越好。
(5)当符合上述特征(1) (2) (3) (4)，并且J线向上拐头，股价于盘中首次明显放量拉升时，下单买进。
实战案例精解
案例4-3-1
图4-11 通化金马(600766)分时图
看图精要
如图4-11所示：
(1) XDQD指标中的强度线上穿强度均线并同时向上运行，形成多头排列，表明此时走势开始走强于大盘，属于强于大盘股。
(2)通化金马(600766)午盘前后在昨收盘价之下震荡，其间虽有上冲，但始终没突破昨天收盘价，表现较为弱势(在日常看盘中，昨收盘价在当日走势中其有压力作用，主力在此故作弱态，引诱浮筹抛出)。
(3)K、D、J三线收拢后J线向上拐头。
(4)其间，成交量大幅萎缩至地量。
(5)个股涨幅小于零(尚在绿盘中)。当J线向上拐头，股价于盘中明显放量拉升突破昨收盘价时，下单买进。
案例4-3-2
图4-12 SST华新(000010)分时图
看图精要
如图4-12所示：
(1)XDQD指标中的强度线上穿强度均线并同时向上运行，形成多头排列，表明此时走势开始走强于大盘，属于强于大盘股。
(2)SST华新(000010)整个旱盘都几乎在咋收盘价之下围绕均价线大幅震荡，当站稳均价线之上时启动拉升。
(3)K、D、J三线收拢后J线向上拐头。
(4)其间，成交量明显萎缩，盘中浮筹清洗得较干净。
(5)股价涨幅小于0.7%, 3线向上拐头，股价于盘中明显大幅放量拉升时下单买进。
案例4-3-3
图4-13 山东如意(002193)分时图
看图精要
如图4-13所示：
(1) XDQD指标中的强度线上穿强度均线并同时向上运行，形成多头排列，表明此时走势开始走强于大盘，属于强于大盘股。
(2)山东如意(002193)早盘一直都围绕均价线做窄幅波动，10:50盘中一根巨量买单将股价打高近一个点，3分钟后盘中再次出现一根超过前量的巨量买单将股价拉红(此处的巨量和前而所讲的“天价天量”有明显的区别，前而所讲的巨量是股价处于高位减仓或出货量，而此处的巨量明显是股价处于低位时庄家主动性的扫盘量，将卖盘上的挂单·扫而净)。
(3) K、D、J三线收拢后J线向上拐头。
(4)其间，成交量小幅萎缩，盘中交投保持活跃。
(5)个股涨幅为-5%，当J线向上拐头，股价于盘中首次明显放量拉升时，下单买进。