什麼是溢出紅利？

溢出股息是指在某一年宣佈但出於聯邦稅收目的計入另一年收入的股息。這種情況通常發生在日曆年末宣佈股息時。例如，一家公司可能會在 2020 年 12 月聲明記錄在案的股東將獲得股息。股息的實際支付可能要到 2021 年 1 月或 2 月纔會發生。在這些情況下，股息將在宣佈的當年計入應稅收入，而不是支付的當年。

溢出股息幾乎總是適用於受監管的投資公司（RIC），例如房地產投資信託（REIT）、單位投資信託（UIT）或交易所交易基金（ETF）。

溢出股息也可稱爲迴歸股息。

理解溢出紅利

就支付給股東而言，溢出股息可能會“溢出”到下一年，但就稅收而言，該責任仍將保留在宣佈股息的當年。例如，單位投資信託 ABC Trust 宣佈，2020 年 12 月 15 日登記在冊的股東有權獲得其持有的每股 ABC Trust 單位 2 美元的股息，支付日期爲 2021 年 1 月 25 日。出於美國國稅局 (IRS) 的目的，股東在提交 2020 年年度納稅申報表時需要包括每股 2 美元的股息。

對於大多數納稅人來說，這不是問題，因爲他們在繳納當年的稅款時就已經拿到了股息。

Typica 股息流程

制定和支付股息的常規程序不僅受公司自行決定，還受股票上市的各自證券交易所的規則約束。與股息相關的重要日期有四個：

1. 宣告日期或公告日期。
2. 除息日。
3. 記錄日期或記錄日期持有人。
4. 付款日期。

宣佈日是宣佈股息的日期。除息日意味着在除息日或之後購買股票的任何人都無權獲得宣佈的股息。記錄日通常是股息日的第二天，是公司記錄誰獲得股息的日期。支付日是實際向合格股東支付股息的日期。

在除息日，股票價格理論上應該下跌股息金額，因爲公司將把這筆錢分配給股東。例如，如果一家公司宣佈派發 1 美元的股息，那麼在除息日，股票的開盤價理論上應該比前一天的收盤價低 1 美元。在現實世界中，這種情況並不總是發生，因爲有多種因素會影響股價。

溢出股息稅規則的例外情況

對於某些類型的實體，溢出股息的稅收規則更爲複雜。對於註冊投資公司(RIC)（例如共同基金或房地產投資信託 (REIT)）或與之類似納稅的公司（例如商業發展公司(BDC)），美國法律規定，溢出股息必須在納稅年度結束後的第九個月的^第15 天之前申報。

此外，股東通常在實際支付股息的當年就股息納稅。RIC 提交納稅申報表的截止日期是下一財政年度第三個月的第¹⁵天。如果符合條件的公司在納稅申報表截止日期之前提交 Form-7004，則可以自動獲得六個月的申報延期。

由於 RIC 通常確實會利用六個月的延期，這意味着 RIC 實際上可以選擇在本納稅年度後的九個半月內將溢出股息申報爲應稅收入。

溢出紅利示例

在任何一年中，溢出紅利最終都可能像下面的圖表那樣。

RIC 在 10 月宣佈派息。除息日定於 12 月 14 日。任何想要分紅的人都必須在除息日之前持有股票。實際上，除息意味着當天購買股票的人不會獲得股息。記錄日期是 RIC 的，投資者對此並不感興趣。但在這種情況下，由於股息是在年底前發放的，所以支付日期要到 1 月。

出於稅收目的，股息必須計入投資者今年的納稅申報表，即使他們實際上要到明年才能收到股息。

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