實際上有成千上萬的共同基金可供選擇，並且大多數都具有使它們成為受歡迎的投資選擇的基本特徵：其中包括流動性、多元化和專業管理。但只有一些共同基金有另一個潛在的好處，那就是高股息收益率。在這裡，我們來看看此類共同基金如何產生股息並將其分配給投資者。
要點
- 擁有支付股息或計息證券的共同基金將這些現金流轉給基金的投資者。
- 股息是投資者在公司利潤中的一部分。公司根據其財務結果批准該金額。
- 利息是投資者以債券或其他債務工具的形式向政府或公司借出一筆資金而支付的款項。
股息共同基金
高股息收益率基金吸引了優先考慮穩定收入的投資者。這些基金只投資於高股息股票和高息債券，為股東提供年復一年的固定收益。
該收入以股息分配的形式支付，這代表了投資者在所有來源的基金收益中所佔的份額。
許多基金旨在避免產生股息的資產和支付利息的債券，以盡量減少股東的納稅義務。其他人則關注股票價格快速增長的潛力，而不是穩定但較為溫和的股息收入。但這些基金也可能有一些股息分配。
無論如何，法律要求所有基金每年至少分配一次累積股息，但從那時起，時間和其他細節可能會有很大差異。
了解從共同基金支付的股息
股息代表公司利潤的一部分。財務上蓬勃發展的公司通常會將部分利潤以股息的形式轉給股東。
每個股東持有的每一股股份都會獲得一定的金額。例如，IBM 於 2021 年 12 月 10 日支付了每股 1.64 美元的股息。可口可樂於 2021 年 12 月 15 日支付了每股 42 美分的股息。波音公司於 2020 年 3 月 6 日支付了每股 2.055 美元的股息。
在高股息收益率基金中，這筆收入可能構成其總回報的很大一部分。以增長為導向的基金可能僅在少數持股中獲得適度的股息。
共同基金投資者可以在發行股息時進行股息分配，也可以選擇將資金再投資於額外的基金份額。
法律要求從投資組合中獲得任何股息的共同基金將其轉給股東。基金這樣做的確切方式可能不同。
如何計算利息支付
共同基金的投資組合可能包括有股息的股票或有息債券，或兩者兼有。
共同基金必須以股息支付的形式將所有淨收入轉嫁給股東，包括公司和政府債券、國庫券和國庫券等債務證券所賺取的利息。
債券通常每年支付固定利率，稱為息票支付。付款是債券面值的一個百分比。
與股票股息不同，債券利息是有保證的，支付金額是預先確定的。
研究基金的投資者需要知道他們在基金說明書上看到的歷史回報是否包括股息再投資——換句話說，不要通過假設它包括增長率加上股息分配來誇大其潛在回報。
聚合和時序
大多數對優先股或普通股或兩者都支付股息的公司通常每季度支付一次。有些公司每半年支付一次，甚至有些公司每月發放股息支票。
共同基金收集這些收入，然後按比例分配給股東。
法律要求所有基金每年至少分配一次累積股息。那些以當前收入為目標的公司將按季度甚至按月支付股息。但許多其他公司僅每年或每半年支付一次股息，以最大限度地降低管理成本。
事實上，有些基金可能會在某些月份扣留一些股息，然後在下個月支付，以實現更公平的收入分配。
從其投資組合中的固定收益證券賺取的利息也被匯總並按比例分配給股東。這些可能作為股息收入出現在報表中。
關於股息再投資
一些投資者，尤其是那些不是退休人員的投資者，更願意將其股息再投資而不是獲得派息。使用共同基金很容易建立股息再投資計劃。投資者只需通知經紀人或基金公司自動將現金再投資於額外股票。
股東還可以使用他們的股息購買不同基金的股票。只要第二隻基金在自己的家族中，基金公司通常會允許這樣做。無論購買什麼基金，獨立經紀人和投資公司通常都會這樣做。
稅務報告和股票定價
支付股息的基金將按照與個股相同的方式在除息日支付的股息金額降低其股價。
例如，股價為 10.42 美元的基金支付每股 0.10 美元的股息，在除息日的交易價格為 10.32 美元。任何在登記日擁有股份的股東都將獲得該股息。
除非它們來自個人退休賬戶(IRA) 或稅收優惠退休計劃中的資金，否則所有股息現在都被視為支付當年的普通收入。
共同基金股息在1099-DIV 表格中報告，就像個股的股息一樣。
對於主要有限合夥企業、房地產投資信託基金、目標日期基金和支付股息的交易所交易基金(ETF)，再投資、匯總和定價規則也基本相同。