指數或股價的趨勢發生反轉時,會出現某種技術指標的背離,因此,技術背離成爲指數或股價發生趨勢反轉時的一個不容忽視的信號。
通常市場認爲的趨勢,多是在講指數或股價的運行方向:上升趨勢、下降趨勢和震盪趨勢。而在判斷趨勢轉換時,大多數人在判斷牛市、熊市轉換的大趨勢時,是以中長期均線爲依據的:當股價或指數跌破中長期均線,趨勢此時早已走壞,宣告熊市的到來,再去賣出爲時已晚;當股價或指數向上突破中長期趨勢線,宣告牛市成立,此時再去買入,同樣只能喫到牛市的中尾段,一不小心又會高位被套。
而技術背離,卻能從各種技術指標來斷定指數或股價在趨勢發生反轉時的某種異動,因爲背離其實很簡單,是指股價或指數在上行(或下行)的過程中,技術指標卻出現了向下(或向上)方向相反的運行趨勢。從而能夠讓投資者更爲清楚地看清趨勢,指導自己的操作。
儘管有時候出現的背離,並不是大趨勢的反轉,但技術指標背離的出現,說明短期趨勢將發生改變,所以,技術背離成爲投資者在實戰操盤中不容忽視的學問,是投資者判斷認定中長線或短線買賣點的法寶。
比如,在上升趨勢的末端,一次的技術頂背離,即可宣告指數或股價即將出現趨勢轉變;在下降趨勢末端,卻需要多次底背離的出現,並結合其他技術指標及信息,才能確認趨勢將由弱轉強,但多指標的頂背離共振,能夠準確地把握住趨勢行將反轉。
在大趨勢中的小趨勢轉變,同樣可以在大趨勢的操作理念指導之下,進行小趨勢波段的操作。尤其是在震盪行情中,背離技術,更能準確地把握趨勢的高低點,成爲投資者把脈趨勢轉變時十分重要的技術依賴。因此,只有掌握了背離技術,才能在投資生涯中做到無往而不利。
形態特徵:
圖1一1所示爲上證指數(000001)周線圖RSI指標,圖1一2所示爲上證指數(000001)周線圖CCI指標,其形態特徵可以從以下四點分析確認。
圖1一1 上證指數(000001)周線圖RSI指標
圖1一2 上證指數(000001)周線圖CCI指標
A.投資者在根據背離判斷趨勢時,應當首先看清當時的趨勢。
B.投資者在根據背離判斷大趨勢是否反轉時,應從周線出發,去看指數的背離。
C.投資者在判斷小趨勢是否反轉時,應先看清大趨勢。
D.無論是大趨勢反轉,還是小趨勢反轉時,投資者不可只根據一種指標的背離去判斷趨勢,應結合其他指標的背離來分析。