道瓊斯狗股

  |  

什麼是道瓊斯狗股?

“道瓊斯狗股”是一種投資策略,旨在通過投資組合向高收益投資傾斜,每年擊敗道瓊斯工業平均指數(DJIA)。一般概念是將資金分配給道瓊斯工業平均指數 30 個成分股中股息收益率最高的 10 只藍籌股。該策略要求在每個日曆年初重新平衡

重點摘要

  • “道瓊斯狗股”是一種著名的策略,於 1991 年首次發表。
  • 該策略試圖通過每年購買道瓊斯工業平均指數中股息最高的股票來最大化投資收益。
  • 該策略的記錄表明,在金融危機爆發後的十年間,它的表現優於該指數。

瞭解道瓊斯狗股

由於道瓊斯指數是世界上最古老、最受關注的指數之一,並且通常被視爲大盤的晴雨表,因此市場策略師根據道瓊斯工業平均指數的某些成分股制定投資策略並不罕見。跟蹤狗股的主要原因是,它提供了一個簡單的公式,旨在大致與道瓊斯指數保持一致。

雖然這一策略並非全新概念,但早在 1991 年,邁克爾·B·奧希金斯 (Michael B. O'Higgins) 出版《戰勝道瓊斯指數》(Beating the Dow) 一書後,這一策略便開始流行。在書中,奧希金斯還創造了“道瓊斯狗股”這一名稱。

道瓊斯狗股方法論

道瓊斯狗股基於這樣一個前提:藍籌股公司不會根據交易情況調整股息,因此股息是衡量公司平均價值的指標。相比之下,股價在整個商業週期中都會波動。

這意味着股息相對於股價較高的公司接近其商業週期的底部,因此其股價可能會比股息收益率低的公司上漲得更快。在這種情況下,每年對高股息收益率公司進行再投資的投資者希望跑贏整體市場。

購買這些證券的方法有很多。你可以親自挑選個股並建立自己的投資組合,通過交易所交易基金(ETF) 直接投資道瓊斯指數,或者你可以遵循“道瓊斯狗股”策略——該策略的股票收益率高於道瓊斯指數整體。事實上,道瓊斯狗股在一年中的表現往往優於道瓊斯指數。

2022 年道瓊斯狗股名單如下。

2022 年道瓊斯狗股
股票代碼公司股息收益率
1陶氏陶氏4.94%
2維吾爾族威瑞森4.93%
3 IBM IBM 4.91%
4心血管疾病雪佛龍4.57%
5世界羽毛球聯合會沃爾格林3.66%
6麥爾克默克3.60%
7胃癌安進3.45%
83M 3.33%
9擊倒可口可樂2.84%
10國際貿易中心英特爾2.70%
截至2021年12月31日

道瓊斯狗股策略如何運作

這個想法是爲了讓選股變得相對簡單和安全,後者是因爲選股範圍僅限於藍籌股。作爲一種策略,道瓊斯狗股是這樣的——在一年最後一天股市收盤後,選擇道瓊斯工業平均指數中股息收益率最高的 10 只股票。然後,在新年的第一個交易日,在每隻股票上投資相同的金額。持有該投資組合一年,然後在接下來每一年的年初重複這一過程。

然而,對於大多數非專業人士來說,投資從來都不是那麼簡單,尤其是在有無數種策略的情況下。因此,普通個人投資者有必要了解他們如何使用資金。因此,Dogs of the Dow 工具比比皆是。只需瀏覽互聯網即可查看 Dogs of the Dow 觀點、評論、分析、計算器、圖表、預測和股票篩選器。甚至還有一個 Dogs of the Dow 網站。

由於這是一項低維護、長期的策略,模仿道瓊斯工業平均指數的表現,因此長期結果相似也就不足爲奇了。有幾年道瓊斯指數的表現優於狗股,反之亦然,但其長期表現令人印象深刻。

示例性能比較

2008 年金融危機期間,道瓊斯狗股遭受的損失比道瓊斯工業平均指數更大,但在隨後的十年中,其表現略優於領頭羊指數。

這種年復一年表現的累積效應表明,儘管2008年該策略的損失超過了指數,但還是收復了失地,並在過去十年中取得了可觀的表現。

那些以 10,000 美元入手並從 2008 年初到 2018 年底持有道瓊斯工業平均指數的投資者會發現他們的賬戶已經增長到大約 17,350 美元。然而,遵循“道瓊斯狗股”策略的投資者會發現股息支付產生了很大的影響。他們的期末餘額爲 21,420 美元,這表明每年調整一次頭寸的價值。

推薦閱讀

相關文章

被清算的公司的股票會怎樣?

陷入嚴重財務困境的公司通常被描述爲清算或試圖避免清算。如果它正在清算,公司就會倒閉,其股東幾乎肯定會倒黴。如果它試圖避免清算,它可能會捲土重來,如果這樣做,其股票價值可能會隨之回升。這取決於公司所經歷的法律程序。大多數清算的美國公司都遵循了美國破產法第 7 章或第 11 章的程序。

避免指數基金的 5 個理由

指數投資是一種策略,涉及圍繞股票指數、基準或市場平均值創建投資組合。這個想法是,由於大多數基金經理未能跑贏市場,投資多元化投資組合的最佳方式是跟蹤指數——例如標準普爾 500 指數——同時最大限度地降低成本和費用。指數投資通常與被動投資一詞同義,但有一些原因可以解釋爲什麼有些人認爲普通投資者應該完全避免指數基金。

暗池簡介

暗池是投資公眾無法訪問的交易證券的私人交易所。這些交易所的名稱也被稱為“流動性暗池”,是指它們完全缺乏透明度。暗池的出現主要是為了促進機構投資者的大宗交易,他們不希望通過大量訂單影響市場並為其交易獲得不利價格。暗池有時會受到不利影響,但它們的目的是允許大宗交易進行而不影響更廣泛的市場。

5 種讓你的錢翻倍的方法:頂級策略

回報率72法則實際編號歲月年差(數) 2% 36.0 35.0 1.0 3% 24.0 23.5 0.5 5% 14.0 14.2 0.2 7% 10.3 10.2 0.1 9% 8.0 8.04 0.0 12% 6.0 6.1 0.1 25% 2.9 3.1 0.2 50% 1.4 1.7 0.3 72% 1.

低迷時期的股息收益率

市場低迷並不一定意味着你的錢會飛出窗外。即使市場動盪,仍然可以通過股票賺錢。對於面臨下跌市場的投資者來說,股息收益率高的股票可能是一項不錯的投資。在許多情況下,提供高收益的股票通常比成長型股票更安全。不過,投資者仍需小心;並非所有高股息率股票都是贏家。

瞭解和玩弄道瓊斯工業平均指數

道瓊斯工業平均指數成分公司象徵添加年份3M嗯1976年美國運通AXP 1982年安進AMGN 2020蘋果公司。

相關詞條

限價單信息系統 (LOIS)

什麼是限價單信息系統?限價單信息系統是股票市場專家使用的電子系統 (LOIS)。限價單信息系統列出了交易所上市證券的價格和規模報價。訂閱者和專家使用該系統生成的數據來定位進行交易的最佳市場,因為該服務會分發有關證券交易地點、訂單數量以及買賣價格的信息。

淡入淡出定義

什麼是淡入淡出?淡入淡出是一種逆向投資策略,涉及逆流行趨勢進行交易。 “淡出市場”通常是一種高風險策略,通常由經驗豐富的交易者採用,他們認識到違背傳統市場智慧的方法所涉及的固有風險。術語“淡出”的另一個常見用法是指當客戶或其他交易商想要進行交易時,交易商或做市商未能兌現已發佈的報價。

機械投資定義

什麼是機械投資?機械投資是自動或根據預設標準或觸發條件買賣股票的衆多方式之一。這種方法的主要目的是儘可能消除人類的情緒行爲。情緒往往會對理性的投資決策產生負面影響或矇蔽其雙眼。系統投資計劃也可以部分基於主動投資經理所應用的因素,但主要目的是自動實施。重點摘要機械投資是指基於預定義規則或標準的投資策略。

道瓊斯工業平均指數 (DJIA) 定義

什麼是道瓊斯工業平均指數 (DJIA)?道瓊斯工業平均指數 (DJIA),也稱為道指 30,是一種股票市場指數,跟踪在紐約證券交易所 (NYSE) 和納斯達克交易的 30 家大型上市藍籌公司。

狗的定義

什麼是狗?在商業領域,“狗”(也稱爲“寵物”)是波士頓諮詢集團於 20 世紀 70 年代開發的BCG 增長份額矩陣的四個類別或象限之一,用於管理公司內的不同業務部門。“狗”是指在成熟行業中市場份額較小的業務部門。

道瓊斯工業平均指數 (DJIA) 收益率

道瓊斯工業平均指數 (DJIA) 收益率是多少?道瓊斯工業平均指數 (DJIA) 收益率是構成道瓊斯工業平均指數 (DJIA) 的 30 只股票的總股息收益率。收益率是股息分配除以指數值除以道瓊斯指數。重點摘要道指收益率是構成道指的 30 只股票的股息收益率。