總部位於舊金山，成立於1971年的嘉信理財(Charles Schwab),是目前世界上最大的經紀商之一。嘉信理財旗下包括有嘉信理財公司、嘉信銀行和嘉信理財香港有限公司，提供證券經紀、銀行、資產管理與相關的金融服務。
根據2011年第一季度財務報告，嘉信理財擁有總數超過810萬個活躍經紀賬戶，銀行賬戶數量達71.9萬個，退休計劃參與者達144萬人，管理資產總額逾1.65萬億美元。嘉信的客戶包括美國國內以及世界各地的獨立投資者、獨立經紀顧問以及公司退休與投資計劃的企業。
公司從20世紀80年代初開始盈利。其後，淨利潤快速增長，從1985年的1 100萬美元增長到2008年12.1億美元，年複合增長率爲22.7%,連續20年以上保持20%以上的複合增長率。在1990-2000的10年中，嘉信理財公司對股東的投資回報率一直高居美國“財富” 500強公司的前5名；公司的主要經營指標，如客戶資產、主營業務收入、淨利潤的複合年增長率都在25%-30%之間。
嘉信理財於1987年在紐約證券交易所成功上市。在1992年到1997年短短五年時間，嘉信公司股票價格飆升了10倍以上。1997年，嘉信理財股票取代摩根士丹利集團被列入標普500指數樣本股。從1987年公司上市到2010年末，公司股票的價格上漲達60倍，遠遠超過同期標普500指數4倍的漲幅，給公司股東帶來了豐厚的回報。
時勢造英雄： 1971~1981年政策變革催生嘉信
查克·施瓦布(Charles R. Schwab )出生於美國加利福尼亞州。19631年，他與其他兩個合夥人創辦了一份投資諮詢雜誌《投資風向標》，該雜誌發行量最高時，有3000個訂戶。查克·施瓦布在1971年投入10萬美元資本金，與他人合夥建立了一家傳統證券經紀公司“第指揮官公司”。
但是由於厭惡當時經紀業盛行的推銷、提供諮詢意見以及對投資者的各種形式的詐騙，他決定重新組建公司。1973年他買下了其他合夥人的股權，將“第一指揮官公司”命名爲“嘉信公司” (Charles Schwab), 1975年“五”勞動節，美國證券交易委員會正式批准“經過協商的佣金”制度，標誌着證券經紀業務佣金率可以上下浮動。
在此之前，紐交所的會員公司向散戶實際收取的佣金， 與它向交易10 000股相同股票的保險公司收取的佣金是相同的。在固定佣金制下，證券經紀商的利潤事實上是得到保證的，這使得多數證券經紀商不願開發金融產品或改善客戶服務。
而當協商佣金制頒佈後，不同證券經紀商採取了不同的佣金率策略。比如美林公司不僅沒有降低佣金率，反而提高了10%,多數證券經紀商也只對共同基金和機構投資者降低佣金，散戶如果不力爭，要想經紀商提供低佣金基本是不可能的。
查克·施瓦布在這次佣金率監管制度的大變革中看到了機會。嘉信趁勢率先推出了針對所有客戶的折扣佣金業務。此外，嘉信與其他經紀商不同，它不向客戶提供諮詢，以防引起經紀人與客戶間的利害衝突，因爲諮詢在當時已經受到客戶的詬病，同時由於無須聘請昂貴的經紀人，其成本也得到了有效控制。
由於定位正確，公司吸引了大量尋求低佣金率的散戶，一開始便取得迅速發展。每天處理的委託指令一下由200多筆上升到2 000多筆。嘉信公司正式成爲太平洋沿岸證券交易所的會員，並在舊金山市以外開設了第一家分公司。
早在創立初期，公司就開始嘗試高科技創新，以便提高指令下單精確度及降低日常成本。在1979年，扁信將其自開業以來積累的全部收益萬美元投入到“獄吏”清算系統，使其成爲第一家實現室內交易自動化的折扣經紀商。這一舉措不僅減少了經紀業務的日常處理成本，交易的精確度也要高於同行。
（二)積極創新促騰飛： 1982-1995年嘉信理財完美蛻變
成長中的嘉信並沒有固步自封，陷入一種固定的企業模式中。相反，嘉信公司始終堅持創新，按照自身能力來界定自己的定位。
嘉信在這一階段主要進行了以下三方面的創新：
1，技術創新。1985年，公司連續推出三個新的在線產品。由於公司早期就開始科技創新，因而其具備很強的技術開發能力。它首先推出了“均衡種以DOS爲基礎的應用系統，使得擁有個人電腦的客戶能利用嘉信公司數據庫的功能，以彌補小投資者力量的不足，也開闢了通向在線服務的途徑。而後，由於其“顧問資源”項目勢頭很好，嘉信又開發了“嘉信連線”-種收費的金融諮詢服務。
它允許金融顧問利用嘉信公司的計算機網絡進行交易、管理客戶。嘉信則負責金融顧問交易記錄的保管和報告書的編制，扁信根據交易筆數和客戶資產規模收取費用。這種服務很成功。在所有通過收費的金融顧問引入的資產中， 82%利用“嘉信連線”進行管理。後來，嘉信進一步升級了報價系統，推出“嘉信報價”系統。該系統可以實時檢索股價行情，甚至能比別人提前收到重要信息。由於技術的不斷創新，公司的新系統在吸引客戶的同時也降低了公司的營運成本。
2,商業模式創新。嘉信1986年決定對個人退休金賬戶採用免費政策。這一決定起初對公司造成的直接損失預估每年高達900萬美元，甚至可能會衝擊嘉信的盈虧底線，但其可能帶來的收益則是未知的。然而，嘉信在審時度勢之後，仍堅持推行這一策略，並且在短時間內就受到了市場的追捧。
3,產品線的創新。1982年嘉信公司推出“嘉信單一賬戶”，將股票經紀賬戶和銀行賬戶進行綁定，旨在爲客戶提供更好的現金管理。這一產品推出不久就開始盈利。而且由於“嘉信單一賬戶”支付的利率比傳統儲蓄高几個百分點，客戶資金開始大量湧入，而嘉信則從客戶資金中獲得利差收入。
“共同基金統一賬戶”-嘉信在1992年正式推出免費的基金服務。這是行業內第一個沒有附加費、不收交易費的共同基金超市。這個基金超市允許投資者在衆多品種相互競爭、無附加費的共同基金中進行挑選，然後把選中的共同基金全部放在一個賬戶中。
這消除了不同基金之間轉換的壁壘，給予投資者更大的支配權，而且還對客戶免費，只是從在基金超市上櫃的基金公司收取25-35個基點的費用。因爲基金公司可以在基金超市獲得“上櫃的空間”、低廉的營銷成本、聯合廣告。
這種雙贏局面在吸引了基金公司的同時也綁住了大量客戶，也使得嘉信贏得了更多的市場份額。而嘉信則從客戶並不關注的期間費用和保證金利息中獲利。從1981年推出“共同基金市場”到“共同基金統一賬戶”取得成功，嘉信的賬戶從30萬個增加到1994年的200萬個。
“顧問資源”嘉信在1988年推出的收費金融投資諮詢服務。這個項目爲需要理財服務的客戶提供張合格、獨立、主要依靠收費的600多位金融顧問的名單。反過來，這些金融顧問會將其服務的客戶的資產放在嘉信公司，這爲嘉信帶來了大量的客戶資產。
這個項目設計很巧妙，既能讓客戶得到諮詢，把客戶留住，又沒有違背公司最初不提供諮詢的理念，也爲後來直接向客戶提供諮詢的轉變做了過渡。由於公司發展迅速， 1987年，嘉信以2.8億美元完成了從美國銀行的回購(1983年，出於對資本金的需求，嘉信公司無奈被美國銀行以5700萬美元收購).同年9月，嘉信公司(母公司)完成首次公開募股，在紐交所成功上市，總共發售800萬股，每股16.5美元。
到了1995年，嘉信公司收入達到14億美元，客戶資產達1810億美元，分公司數達到225個。這時候的嘉信已經接觸互聯網，並開發了多個基於互聯網平臺的產品，開始向電子經紀商轉變。
擁抱互聯網奇蹟： 1995-2002年走向轉型之路
相對於其競爭對手而言，嘉信最早接觸互聯網，並在20世紀90年代初就預見到了互聯網的變革力量及其對傳統證券經紀業帶來的機遇。
公司設立了“貨幣連線” (money link)基金電子轉賬服務，在美國首創能用中文下達委託指令的網站，同時開始在英國進行在線投資服務，並進入到加拿大市場。
由於在線交易發展迅猛，到1999年，嘉信公司客戶資產超過7000億美元，收入將近40億美元。公司在線基金超市爲316個基金家族的1900個共同基金提供上述各種客戶端服務和投資管理服務，所服務的基金資產佔整個市場的11%.除此之外，嘉信理財公司還爲5 800名獨立投資管理經理提供客戶中介，表現了高度個性化特徵，通過這種中介，這些經理人帶來了848 000個客戶賬戶， 2 100多億美元資產。
爲了尋找一個不像交易佣金那樣有升降週期的收入來源，嘉信在200年用27億美元收購一家走高端路線的經紀商-美國信託公司。着手建立了私人客戶服務項目，由經紀人爲擁有50至500名百萬美元客戶提供一對一的服務。客戶在那裏可以得到全方位的資產管理、理財規劃、信託和不動產策劃、私人銀行服務等。這不僅滿足了高層次客戶的需要，也爲公司帶來了新的利潤增長點。其後，嘉信公司和巴萊克銀行聯手，進行網上外匯交易服務。
原本不提供諮詢的嘉信也開始適應市場而轉變，公司開設了“股票分析家“ (stock analyzer),用來提供第三方證券分析師的推薦意見和收益預測。嘉信在2002年宣佈開設“嘉信股票排行榜”-種股票研究和諮詢的服務，以此作爲進入全方位經紀服務的先鋒。
它用A到F的各個字母來代表等級，對嘉信公司交易的美國3000多隻股票進行評級。這種諮詢服務最受歡迎的地方在於其公正性，它推薦賣出的次數和推薦買入的次數相等。而其競爭對手則幾乎總是推薦買入，而從不推薦賣出，兩者形成了鮮明對比。得益於嘉信過去在自己業務範圍內的一系列創新，它在網絡交易方面戰勝了最大的對手美林。
這時期的嘉信已經正式進入互聯網，公司推出的多款產品爲客戶提供了全面的在線服務，正式轉型爲電子經紀商，並且開始爲客戶提供個性化的投資諮詢服務，謀求向全面服務的經紀商轉變。
發展品牌戰略： 2002年至今走向綜合全能型
經過20世紀20年的快速發展，嘉信進入了一個相對平穩的發展階段。此時嘉信開始大力宣傳自己，進行品牌經營，並開始承擔起一個大公司應有的社會責任。
2004年12月，嘉信選擇Euro RSCG New York作爲其全方位服務的廣告代理商，開始了積極的廣告攻勢，嘉信開展了豐富的具有針對性的廣告活動，拍攝了一系列生動的動漫廣告宣傳片、積極贊助體育賽事並大力支持慈善事業。
在平面媒體、網絡、廣告牌和分支機構到處可以見到嘉信公司“Talk to Chuck"的廣告語。嘉信一系列積極的廣告宣傳，大大提高了嘉信在社會上的知名度、美譽度及社會責任感，進一步鞏固了其在客戶心中的形象。
由於嘉信公司主業集中在證券經紀類業務，很少涉及次級債及按揭證券，嘉信在很大程度上成功地避免了2007-2008年的金融危機，由於公司規模龐大，嘉信在後期的發展並不冒進，而是亦步亦趨，只在自己擅長的領域進行拓展，從事的也都是彼此關聯度較高的業務。
時至今日，嘉信已經發展成爲一家集證券經紀、銀行、資產管理及相關的金融服務等業務於一身的大型綜合券商。近年來經紀佣金在其收入結構中佔比已經不到20%,它不再只是單純地提供經紀業務，而是開始向全能型賣方證券公司轉變。