要想在金融市場獲利，需要具備多種技能，能夠找到合適的風險載體，在正確的時間進入倉位，並運用智慧和強大的承受力進行管理，最後在機會成本不利時退出。許多投資者、市場時機把握者和交易員可以出色地完成前三項任務，但在退出倉位時卻慘遭失敗。
在正確的時間退出並不困難，但需要密切觀察價格走勢，尋找可能預示大規模逆轉或趨勢變化的線索。對於短期交易者來說，這比長期投資者更容易，因爲長期投資者習慣於開倉然後退出——在漫長的買入和賣出壓力週期中堅守立場。
雖然買入並持有策略有效，但增加退出時機機制可以帶來更大的利潤，因爲它們解決了長期發展的從公開喊價和專家匹配到算法軟件代碼的轉變，該軟件代碼尋找價格水平，迫使大多數投資者和交易員放棄並退出頭寸。這種掠奪性影響可能會在未來幾年內增長，使長期戰略更加難以維持。
反彈失敗和大幅逆轉往往會產生早期預警信號，如果加以留意，則可以產生比等到技術面和基本面一致、預示情況發生變化時才採取行動更強勁的回報。
重點
- 大多數交易/頭寸的好消息是，當你看到其中一些警告信號時，它們的流動性足夠強，可以退出。
- 交易心理可以很好地預測何時退出交易。一個很好的例子是當趨勢明顯逆轉時。
- 交易量大的日子通常非常不穩定，市場推動者有能力影響交易，可能讓你“承擔損失”，因此，在這些日子之前鎖定利潤被認爲是一種很好的做法。
交易量大的日子
跟蹤 50 到 60 個交易日的平均日交易量，並留意交易量達到該水平三倍或更高的交易日。當這些事件發生在頭寸（無論是多頭還是空頭）的方向上時，它們標誌着好消息；當它們與頭寸相反時，它們標誌着警告信號。如果反向波動突破了明顯的支撐位或阻力位，情況尤其如此。
上升趨勢需要持續的買入壓力，可以通過平衡交易量(OBV) 或其他經典交易量指標觀察爲累積。下降趨勢需要持續的賣出壓力，可以通過派發觀察爲累積。與持倉方向相反的高交易量會破壞累積派發模式，通常表示上升趨勢中獲利回吐階段的開始或下降趨勢中的價值買入。
另外，要留意那些可能讓趨勢停滯不前的高潮日。這些交易日的成交量至少是日均成交量的三到五倍，價格區間寬幅波動，在上升趨勢中達到新高，在下降趨勢中達到新低。此外，高潮線出現在價格長期波動的末尾，遠在相對強度指標達到極度超買（上升趨勢）或超賣（下降趨勢）水平之後。
價格波動失敗
市場往往只有 15% 到 20% 的時間處於趨勢中，其餘 80% 到 85% 的時間處於交易區間。兩個方向的強勁趨勢都會逐漸進入交易區間，以鞏固近期的價格變化，鼓勵獲利回吐，並降低波動水平。這是很自然的，也是健康趨勢發展的一部分。然而，當交易區間以與先前趨勢波動相反的方向退出區間時，它就會變成頂部或底部。
當交易區間如預期般突破或崩潰，但隨後迅速反轉，價格反彈回區間邊界時，價格行爲就會產生趨勢變化的早期預警信號。這些失敗的突破或崩潰表明，掠奪性算法瞄準的是上升趨勢中的投資者和下降趨勢中的賣空者。
最安全的策略是在突破或跌破失敗後退出，獲利或虧損，如果價格超過突破高點或跌破低點，則重新進入。重新進入是有意義的，因爲恢復表明失敗已被克服，潛在趨勢可以恢復。更常見的是，價格會在失敗後襬動到交易區間的另一側，並進入相反方向的可觀趨勢。
移動平均線交叉和趨勢變化
短期（20 天指數移動平均線，即 EMA）、中期（50 天 EMA）和長期（200 天 EMA）移動平均線只需查看三條線之間的關係即可進行即時分析。當短期移動平均線下降穿過長期移動平均線時，多頭倉位的風險會增加；當短期移動平均線上升穿過長期移動平均線時，空頭倉位的風險會增加。
當中期移動平均線在多頭倉位時從高位變爲橫盤，在空頭倉位時從低位變爲橫盤時，價格走勢也發出警告。不要等待長期移動平均線改變斜率，因爲當移動平均線呈平緩狀態時，市場可能會停滯數月——這會破壞機會成本。這也增加了趨勢改變的可能性。
綜述
找到符合基本面或技術標準的頭寸很容易，但在當前瞬息萬變的電子市場環境中，及時退出需要很高的技巧。要完成這項任務，請警惕這三個危險信號，它們警告您即將發生的趨勢變化或不利條件可能會奪走您辛苦賺來的利潤。