斐波那契分析可以增強您的市場表現，但您需要掌握一些交易技巧，才能從 800 多年前西方世界發現的這一數學序列中獲得最大收益。讓我們通過快速斐波那契入門來解決這個問題，然後開始討論直接利用其隱藏力量的兩種原始策略。

什麼是斐波那契分析？

十二世紀的僧侶兼數學家萊昂納多·德·比薩（後來被稱爲斐波那契）發現了一個數字的邏輯序列，該序列出現在自然界和偉大的藝術作品中。這位偉大的僧侶不知道的是，這些斐波那契數字非常適合我們的現代金融市場，因爲它們非常準確地描述了趨勢中各個波浪之間的複雜關係，以及當市場回到之前的交易水平時，市場將回調多遠。

斐波那契數列

從 1+1 開始，斐波那契數列的第一個數字是 1，由其自身與前面的數字之和組成。結果，1+1=2、1+2=3、2+3=5、3+5=8、5+8=13、8+13=21、13+21=34 和 21+34 =55，表示1、2、3、5、8、13、21、34、55都是斐波那契數。細分這些數字字符串可以揭示重複比率，這些重複比率已成爲波段交易和其他市場規則中斐波那契網格分析的基礎。

0.386、0.50 和 0.618回撤水平構成了流行市場軟件包中斐波那契網格的基本結構，其中 0.214 和 0.786 水平在波動性較高的時期發揮作用。最初的分析技術非常簡單，各個級別的市場參與者都可以理解和掌握。只需將網格放置在上升趨勢或下降趨勢中的主要高點和低點的終點上，並尋找與關鍵價格轉向的密切對齊即可。

上升趨勢和下降趨勢

更深入的市場分析需要付出更大的努力，因爲趨勢是諧波現象，這意味着它們可以細分爲顯示獨立價格方向的較小和較大的波浪。例如，一系列相對上升趨勢和下降趨勢將嵌入標準普爾 500 指數或道瓊斯工業指數的一年或兩年上升趨勢中。當我們從日圖轉向周線圖，或者從日線圖轉向 60 分鐘或 15 分鐘圖時，我們會最清楚地看到這種複雜性。

斐波那契同花順策略

日線圖上的單個斐波那契網格將改善結果，但在檢查兩個或更多時間框架時，比率會變得更加引人注目。採取下一步行動的波段交易者將在日線圖和 60 分鐘圖上發現巨大的價值，而當市場定時器退後一步並結合日線圖和周線圖時，他們將受益匪淺。在這兩種情況下，不同時間範圍內的關鍵 Fib 水平之間的對齊可以識別隱藏的支撐和阻力，可用於進入、退出和止損放置。

例如，在上圖中，微軟公司 ( MSFT ) 的股價在 2014 年 10 月跌至 42.10 美元的低點，並在幾周後垂直上漲，最終收於 50.05 美元。隨後的回調連續四個交易日止於 38.2% 回撤位 (0.382)，並在 12 月中旬突破至 61.8% (0.618) 斐波那契回撤位。該水平標誌着急劇復甦之前的可交易低點，並在 78.6% (0.786) 回撤處停滯。

請注意其他圖表功能如何與關鍵斐波那契水平相互作用。拋售至 62% 的水平也填補了 10 月份的缺口（紅圈），而隨後的反彈則在 11 月的三個波動高點（藍線）附近停滯，與 78.6% 的回撤位一致。這告訴我們，斐波那契分析在與其他技術力量（例如缺口、移動平均線以及易於觀察的高點和低點）結合使用時最有效。

支撐與阻力

現在，讓我們放大並確定一種斐波那契技術，您可以使用它來查找那些不太細心的市場參與者錯過的低風險入場點。價格下跌連續四個交易日位於 38% 回撤位，吸納了尋求逆轉的資金供應。向下的缺口將這羣人困住了，當股價跌至 62% 的低點時，他們就被震出局了。雖然在該支撐位買入是有道理的，但這是一個冒險的策略，因爲缺口很容易扼殺上漲空間並迫使另一次崩潰。

接下來是關鍵部分。價格飆升至 38% 回撤位上方，恢復支撐，觸發斐波那契同花買入信號，預測在 47 美元附近持有的頭寸將產生可靠的利潤。與此同時，受到衝擊的股東也不願意以這個價格回購股票，因爲俗話說“一朝被蛇咬，十年怕井繩”。這降低了交易興趣，同時允許新資金在波動性較低的交易中承擔風險，並依靠長期觀察到的支撐趨勢在經過測試、突破和重新安裝後保持住。

拋物線流行策略

以上圖爲例，在工具完成 100% 價格波動（更高或更低）之前，78.6% 回撤水平作爲最終諧波屏障。這是很有價值的信息，因爲它告訴我們，在上升趨勢中突破該水平，或在下降趨勢中突破該水平，將一直延伸到最後一個波動高點或低點作爲最低目標。計算一下，我們發現在最後 21.6% 的上漲或拋售浪潮中可以搭便車。

這種拋物線流行策略在較長的時間範圍內非常有效，甚至可以爲廣泛持有的問題提供重大突破和崩潰的早期入場機會。舉個例子，看看 Meta ( FB )，前身爲 Facebook，它在 2014 年 3 月達到 72.59 美元的峯值，隨後進入調整，在 50 美元左右找到了支撐。隨後的反彈在兩個月後到達 78.6% 回撤位 68.75 美元並陷入停滯，產生了近三週的橫盤整理。

該股於 7 月 21 日反彈至諧波阻力位（紅線）上方並開始上漲，在短短四個交易日內完成了 100% 價格波動的最後 21.4%。此外，第四天突破了三月高點，引發了一系列新的買入信號，爲關注斐波那契的股東提供了許多有利可圖的選擇，包括順其自然、部分獲利或在新的上升趨勢中冒險。

元突破凸顯了拋物線波普策略的第二個優勢。市場往往會垂直進入這些 100% 的水平，就像一塊磁鐵正在吸引價格走勢。這種拋物線趨勢可以在很短的時間內產生出色的結果。當然，這並不是理所當然的，因爲在我們的現代市場中，任何事情都可能隨時發生，但即使是稍微向垂直方向傾斜，也標誌着在競爭中的明顯優勢。

最後的註釋

從 78.6% 上升到 100% 標誌着分形趨勢出現在所有時間範圍內，從 15 分鐘圖表到月度圖表，無論您是黃牛還是市場計時器，都可以有效地進行交易。然而，盤中持有期更有可能面臨破壞交易的洗盤和震盪，而預期的上漲或拋售規模往往太小，無法獲得可靠的利潤，尤其是在受到交易成本的負面影響之後。

結論

通過斐波那契網格的視角觀察市場趨勢，投資者能夠看到超越直接上漲和下跌的更大模式，並確定利潤前景，這可能超出了那些被短期觀點嚇壞的投資者的視野。趨勢。

如果使用得當，斐波那契分析工具可以爲投資者提供所需的信心和洞察力，以抵禦急劇下滑引發的震盪，並利用接近垂直轉變的機會獲利。然而，這樣做需要願意承受壓縮時間內存在的令人不安的波動，以瞭解斐波那契信徒根據經受時間考驗的數學公式所預測的市場走勢。

相關文章