量價關係的基礎知識
成交量是影響市場的主要因素之一，股民們常說先有量後有價。成交量的大小在一定程度上也反映了多空雙方對技術形態認同的程度。本節我們先來了解一下，成交量與股價以及買盤和賣盤的定義。
什麼是成交量
成交量是指一個時間單位內某項交易成交的數量，是一種市場供求的表現，當某一隻股票由於某種因素供不應求時，市場上的投資者紛紛買進股票，成交量自然就會增加；反之，若某隻股票供大於求，買家稀少，成交量勢必萎縮。通常所說的某隻股票的成交量是指股票成交的股數，而廣義的成交量通常包括成交股數、成交金額、換手率等。股票只要上市交易，每日都會有或多或少的成交量。通常成交量大且股票價格上升的時候，市場趨勢向好；成交量持續低迷時，一般是熊市或股票整理階段，此時市場交投不活躍。成交量是判斷股票走勢的重要依據，爲分析主力行爲提供了重要的依據。
無論是分時圖還是K線圖，都可以看到圖中有柱狀線，這些柱狀線就代表成交量，如上圖所示。通常，成交量是指當天已經成交的股票手數。
在分析量價關係的時候，可以根據成交量進行股價走勢的預測，如可以根據日成交量預測下一交易日的走勢，根據周成交量預測下一週的走勢等。
什麼是股價
股票本身沒有價值，但它可以當做商品來買賣，並且有一定的價格。通常所說的股價是指股票的交易價格，與股票的價值是相對的概念。股票價格的真實含義是企業資產的價值。股票的價格可以分爲股票的市場價格和股票的理論價格兩種。
市場價格
這也是一般所說的股價，是指股票在股票市場上買賣的價格。股票市場可以分爲發行市場和流通市場，因而，股票的市場價格也就有發行價格和流通價格的區分。
（1）發行價格。發行價格就是證券承銷商與發行公司共同商定的價格。發行價格的確定有三種情況：第一種情況就是股票的票面價值；第二種是以股票在流通市場上的價格爲基準來確定；第三種則是在股票面值與市場流通價格之間，這種情況通常是對原有股東有償配股時採用的。
在國際市場上確定股票發行價格是有參考公式的，一般的參考公式是：
股票發行價格＝市盈率還原值×40％＋股息還原率×20％＋每股淨值×20％＋預計當年股息與一年期存款利率還原值×20％
（2）流通價格。股票在交易市場上的價格，纔是真正意義上的股票價格，一般稱爲股票市價。有開盤價、收盤價、最高價、最低價等形式。其中開盤價與收盤價相對比較重要，是分析股市行情時採用的基本數據之一。
2.股票的理論價格
股票代表的是持有者的股東權。這種股東權的直接經濟利益表現爲股息和紅利收入。股票的理論價格，就是爲獲得這種股息、紅利收入的請求權而付出的代價，是股息資本化的表現。靜態地看，股息收入與利息收入具有同樣的意義。投資者是把資金投資於股票還是存於銀行，這首先取決於哪一種投資的收益率高。按照等量資本獲得等量收入的理論，如果股息率高於利息率，人們對股票的需求就會增加，股票價格就會上漲，從而股息率就會下降，一直降到股息率與市場利率大體一致爲止。按照這種分析，可以得出股票的理論價格公式爲：
股票理論價格＝股息紅利收益∕市場利率
瞭解外盤與內盤
外盤也就是大家通常所說的買盤，而內盤就是通常所說的賣盤。簡單地說，場外資金進場買進成交的申報稱爲外盤，而場內資金賣出成交的申報稱爲內盤。如果股價漲停或者跌停，那麼以跌停板價格成交的申報，都稱爲外盤；而在漲停板上成交的申報，都稱爲內盤。在成交明細中會用英文字母“B”和字母“S”的表示，其中“B”是英文Buy（買進）的縮寫，“S”是英文Sell（賣出）的縮寫。如下圖所示。
通過外盤、內盤數量的大小和比例，投資者通常可以發現主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，從而發現莊家動向，是一個較有效的短線指標。但投資者在使用外盤和內盤時，要注意結合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因爲外盤、內盤的數量並不是在所有時間都有效，在許多時候外盤大，股價並不一定上漲；內盤大，股價也並不一定下跌。在大量的實踐中，我們發現如下情況：
（1）股價經過較長時間的震盪下跌，處於較低價位，成交量極度萎縮。此後，成交量溫和放量，當日外盤數量增加，大於內盤數量，股價將可能上漲，這種情況較可靠。
（2）在股價經過較長時間的上漲，股價處於較高價位，成交量巨大，並不能再繼續增加，當日內盤數量放大，大於外盤數量，股價將可能轉爲下跌。
（3）在股價陰跌過程中，時常會發現外盤大、內盤小，此種情況並不表明股價一定會上漲。因爲有些時候莊家用幾筆拋單將股價打至較低位置，然後在賣1. 賣2掛賣單，並自己買自己的賣單，造成股價暫時橫盤或小幅上升。此時的外盤將明顯大於內盤，誘導投資者認爲莊家在喫貨，而紛紛買入，結果次日股價繼續下跌。
（4）在股價上漲過程中，時常會發現內盤大、外盤小，此種情況並不表示股價一定會下跌。因爲有些時候莊家用幾筆買單將股價拉至一個相對的高位，然後在股價小跌後，在買1. 買2掛買單，一些投資者認爲股價會下跌，紛紛以叫買價賣出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種先拉高後低位掛買單的手法，常會顯示爲內盤大、外盤小，達到欺騙投資者的目的，待接足籌碼後莊家便會迅速繼續推高股價。
（5）股價已有較大的漲幅，如某日外盤大量增加，但股價卻不漲，投資者要警惕莊家製造假象，準備出貨。
（6）當股價已下跌了較大的幅度，如某日內盤大量增加，但股價卻不跌，投資者要警惕莊家製造假象，假打壓真喫貨。