止损与止损：概述
交易者可以通过使用止损或止损限价订单来更好地控制他们的交易。止损单在达到指定价格时触发市价单。限价止损单在达到指定价格时触发限价单。标准市价单无论标的证券价格如何都会立即执行，而止损单和止损限价单都仅在达到目标价格时执行。
两种类型的订单都用于降低现有头寸潜在损失的风险或在波段交易中获取利润。虽然止损订单保证在仓位达到特定价格时执行，但止损限价订单建立在订单被执行的限价内。投资者无论是多头还是空头都可以下达止损或止损限价单，尽管他们设置的订单类型取决于他们的头寸和当前市场价格。
这些类型的订单在股票中非常常见，尤其是在杠杆交易或外汇市场中。在价格可能很快出现大幅波动的波动市场中，止损单和限价单都可以对冲不确定性。这两种订单对于希望保证部分交易的规避风险的普通投资者也很有用。
触发时，止损单保证交易会发生，但不保证将执行的价格。或者，止损限价单可以保证交易发生的价格，但可能不会执行交易。
重点
- 交易者使用这两种类型的订单来减轻下行风险或在达到某些价格目标时获取上行利润。
- 止损单在触发时执行市价单，在达到止损价格时保证合约的执行。
- 止损单在触发初始止损单时执行限价单，为投资者提供对执行价格的更多控制。
- 止损订单的价格无法保证，因为合约可能会低于止损价格执行。
- 如果限价单价格没有被触发，则不能保证止损限价单的全部执行。
止损策略
止损单通常用于止损策略，其中交易者进入仓位，但在指定的损失阈值处下单退出仓位。卖空者也可以使用止损订单，其中止损触发买入订单以覆盖而不是卖出。
例如，如果交易者以 30 美元的价格买入股票，但想通过以 25 美元的价格退出来限制潜在损失，他们将输入止损单，以 25 美元的价格卖出。如果股票跌至 25 美元，则触发止损，此时交易者的订单变为市价单并在下一个可用出价处执行。这意味着订单可以根据下一个投标价格低于或高于 25 美元成交。
止损触发价
当触发止损时，它将以市场价格执行合约，而不是止损价格。较高波动性证券的执行价格低于止损价格的风险增加。
一旦触发止损价，止损单将转换为市价单。如果投资者想要更多地控制交易执行的价格，他们可以将止损订单修改为限价止损订单。
止损限价单
止损限价订单在技术上是两种订单类型的组合。首先，有一个止损单，当达到目标价格时触发合约。其次，只有当证券价格达到该目标时，才会有一个限价订单执行合约。两份合约同时订立，但在止损单成交之前不会触发限价单。
例如，如果前一个场景中的交易者在 25 美元处输入止损限价单，限价为 24.50 美元，则该订单在价格跌至 25 美元时触发，但仅以 24.50 美元或更高的价格成交。
这种类型的订单，取决于输入的限价，最终可能会被触发但随后未被执行。在上面的示例中，证券的价格可能达到 25 美元，从而触发订单的止损部分。但是，如果证券的价格跌至仅 24.75 美元，则限价单部分将不会执行，因为 24.50 美元的触发价格尚未达到。
的优点和缺点
两种类型的订单都有优点和缺点。一般来说，两者都为不利的证券价格变动提供潜在的对冲保护。但是，这些订单如何执行（或不执行）、费用和执行标准有一些关键特征。
优点
止损单
防止表现不佳的证券进一步下跌
保证交易会发生
对冲短期波动
如果证券的走势与投资者的头寸相反，则可作为限制损失的保护措施
止损限价单
防止极端价格波动
保证交易执行的最低价格
提供灵活性，因为如果错过限价，投资者可以重新考虑他们的头寸
如果证券的走势与投资者的立场相反，则可作为限制损失的保护措施
缺点
止损单
提供最小甚至没有灵活性，因为如果达到止损价格，订单将被保证触发
触发时按市价执行；这可能低于基于公开市场交易的止损价
使投资者面临其他投资者试图突破其止损水平的风险
需要深入了解价格确定实践，因为不同的经纪人对触发和执行头寸有不同的标准
限价单
即使达到触发价格也不保证执行（由于触发价格和限价之间的差异）
使投资者面临其他投资者试图突破其止损水平的风险
如果经纪人不免费提供服务，则可能需要高额佣金
需要深入了解价格确定实践，因为不同的经纪人对触发和执行头寸有不同的标准
我应该对我的股票下止损单吗？
希望将股票的潜在损失降至最低的投资者可以下止损单以降低投资风险。如果您厌恶风险或有短期投资期限，止损单可能更适合您的投资需求。
市价单、限价单和止损单有什么区别？
市价单是在市场上以任何现行价格立即执行的交易。限价单是在达到市场价格时触发但直到达到限价才完全触发的交易。当达到止损价格时触发止损订单，但交易可能会在低于该止损价格时执行。
止损单有风险吗？
止损单通常是一种风险缓解工具，可以最大限度地减少潜在损失。虽然本身没有风险，但止损单也有缺点和缺点。
普通投资者应该使用止损单和限价单吗？
如果投资者想要防止不利的价格变动或想要确保获得收益，他们可以使用止损或止损限价订单。许多投资者可能会发现他们当前的经纪人免费提供止损订单，但止损限价订单可能需要额外的经纪费用。
结论
止损单和限价单可以为多头和空头投资者提供不同类型的保护。止损单保证执行，而止损单保证价格。