现金流量折现值被广泛用于企业价值评估，它是建立在企业自由现金流量的基础上，用历史和当前的企业经营增长情况，评估预测未来自由现金流量，未来数年后的企业价值就是这段时间里每年自由现金流量的折现值。
决定现金流量折现值的关键因素是企业未来的自由现金流量预算和折现率。与其他对未来进行评估预测的方法一样，用历史和当前的数据，以及其他条件来推算未来的结果，都是建立在某些假设条件下的推断，是一种科学方法，并非随意估算。现金流量折现值是较成熟的评估预测工具，根据条件的变化，采取修正措施后，仍能较真实地反映未来结果。现金流量折现值的评估时间一般是5-10年，时间越长，不确定性因素越多，预测结果的意义也随之减弱。
现金流量折现值反映企业的综合价值，该评估结果与当前股价进行比较，可以得出股价是否被高估或低估。许多股票评级机构对上市公司未来盈利和股价预测也经常采用这种评估模型。
现金流量折现值不仅为投资者提供了未来的企业价值和对应的股价预期，也给当前企业的发展潜力和股价的估值及安全性赋予了量化结果。
现金流量折现值越大于当前企业的市场价值，说明当前股价越被低估，股价预期上涨动力越足。相反，如果现金流量折现值低于当前市场价值，则说明当前股价被高估。