現金流量折現值被廣泛用於企業價值評估，它是建立在企業自由現金流量的基礎上，用歷史和當前的企業經營增長情況，評估預測未來自由現金流量，未來數年後的企業價值就是這段時間裏每年自由現金流量的折現值。
決定現金流量折現值的關鍵因素是企業未來的自由現金流量預算和折現率。與其他對未來進行評估預測的方法一樣，用歷史和當前的數據，以及其他條件來推算未來的結果，都是建立在某些假設條件下的推斷，是一種科學方法，並非隨意估算。現金流量折現值是較成熟的評估預測工具，根據條件的變化，採取修正措施後，仍能較真實地反映未來結果。現金流量折現值的評估時間一般是5-10年，時間越長，不確定性因素越多，預測結果的意義也隨之減弱。
現金流量折現值反映企業的綜合價值，該評估結果與當前股價進行比較，可以得出股價是否被高估或低估。許多股票評級機構對上市公司未來盈利和股價預測也經常採用這種評估模型。
現金流量折現值不僅爲投資者提供了未來的企業價值和對應的股價預期，也給當前企業的發展潛力和股價的估值及安全性賦予了量化結果。
現金流量折現值越大於當前企業的市場價值，說明當前股價越被低估，股價預期上漲動力越足。相反，如果現金流量折現值低於當前市場價值，則說明當前股價被高估。