相互保险公司

什么是相互保险公司？

互助保险公司是由保单持有人拥有的保险公司。互助保险公司的唯一目的是为其成员和保单持有人提供保险保障，其成员有权选择管理层。互助保险公司像普通共同基金一样投资于投资组合，并将任何利润以股息或保费减免的形式返还给成员。联邦法律（而不是州法律）决定保险公司是否可以归类为互助保险公司。

互助保险公司的目标是向其成员提供成本价或接近成本价的保险。当互助保险公司盈利时，这些利润将通过股息或保费减免的方式分配给成员。

互助保险公司不在证券交易所上市，因此其投资策略避免了必须达到短期利润目标的压力，可以以最适合其成员的方式运营，以实现长期利益为目标。因此，它们投资于更安全、收益更低的资产。然而，由于它们不是公开上市的，保单持有人可能更难确定互助保险公司的财务偿付能力如何，或者它如何计算向其成员返还的股息。

大型公司可以成立互助保险公司，作为一种自我保险的形式，既可以通过合并具有独立预算的部门，也可以与其他类似公司合作。例如，一组医生可能会决定，通过集中资金来承保类似的风险类型，他们可以获得更好的保险覆盖率和更低的保费。

当一家互助保险公司从成员所有制转变为在股票市场交易时，这被称为“非互助化”，互助保险公司将成为一家股份保险公司。这种转变可能会导致保单持有人获得新上市公司的股份。这通常是作为筹集资金的一种形式。股份保险公司可以通过分配股份来筹集资金，而互助保险公司只能通过借款或提高利率来筹集资金。

相互保险的概念始于 17 世纪末的英国，用于承保火灾造成的损失。1752 年，本杰明·富兰克林在美国成立了费城房屋火灾保险共同体，由此开创了相互保险的先河。如今，相互保险公司几乎遍布世界各地。

过去 20 年，保险业经历了重大变革，尤其是在 20 世纪 90 年代的立法消除了保险公司和银行之间的一些障碍之后。因此，由于许多互助公司希望在保险之外实现业务多元化，并获得更多资本，互助化率有所提高。

一些公司完全转换为股份制，而另一些公司则成立了互助控股公司，由转换后的互助保险公司的保单持有人所有。