相互保險公司

什麼是相互保險公司？

互助保險公司是由保單持有人擁有的保險公司。互助保險公司的唯一目的是爲其成員和保單持有人提供保險保障，其成員有權選擇管理層。互助保險公司像普通共同基金一樣投資於投資組合，並將任何利潤以股息或保費減免的形式返還給成員。聯邦法律（而不是州法律）決定保險公司是否可以歸類爲互助保險公司。

互助保險公司的目標是向其成員提供成本價或接近成本價的保險。當互助保險公司盈利時，這些利潤將通過股息或保費減免的方式分配給成員。

互助保險公司不在證券交易所上市，因此其投資策略避免了必須達到短期利潤目標的壓力，可以以最適合其成員的方式運營，以實現長期利益爲目標。因此，它們投資於更安全、收益更低的資產。然而，由於它們不是公開上市的，保單持有人可能更難確定互助保險公司的財務償付能力如何，或者它如何計算向其成員返還的股息。

大型公司可以成立互助保險公司，作爲一種自我保險的形式，既可以通過合併具有獨立預算的部門，也可以與其他類似公司合作。例如，一組醫生可能會決定，通過集中資金來承保類似的風險類型，他們可以獲得更好的保險覆蓋率和更低的保費。

當一家互助保險公司從成員所有制轉變爲在股票市場交易時，這被稱爲“非互助化”，互助保險公司將成爲一家股份保險公司。這種轉變可能會導致保單持有人獲得新上市公司的股份。這通常是作爲籌集資金的一種形式。股份保險公司可以通過分配股份來籌集資金，而互助保險公司只能通過借款或提高利率來籌集資金。

相互保險的概念始於 17 世紀末的英國，用於承保火災造成的損失。1752 年，本傑明·富蘭克林在美國成立了費城房屋火災保險共同體，由此開創了相互保險的先河。如今，相互保險公司幾乎遍佈世界各地。

過去 20 年，保險業經歷了重大變革，尤其是在 20 世紀 90 年代的立法消除了保險公司和銀行之間的一些障礙之後。因此，由於許多互助公司希望在保險之外實現業務多元化，並獲得更多資本，互助化率有所提高。

一些公司完全轉換爲股份制，而另一些公司則成立了互助控股公司，由轉換後的互助保險公司的保單持有人所有。