M1 Finance 是一个机器人顾问，为投资者提供低成本、自动化和定制的服务，使他们能够从 80 多个称为“馅饼”的预先构建的投资组合中进行选择。 M1 Finance 是一家私人公司。除了其投资平台，M1 Finance 还提供信贷额度和数字银行服务。
截至 2021 年 9 月 1 日，用户在公司平台上管理的资产为 50 亿美元，高于 2020 年初的 10 亿美元。公司成立于 2015 年。
M1 Finance 不提供共同基金，但截至 2021 年 9 月 1 日，它提供了对 1,873 只交易所交易基金 (ETF)的访问权限。值得注意的是，M1 Finance 的基本投资服务是免费使用的，不收取交易佣金，也不收取平台费用.
美国的投资者可以使用多种税收优惠的储蓄计划，包括401(k) 、个人退休账户 (IRA)和Roth IRA 。 Roth IRA 和传统 IRA 的主要区别在于前者的资金来自税后美元。这意味着对 Roth IRA 的供款不能与传统的 IRA 一样免税。但与传统的 IRA不同，对提取的资金征税，Roth IRA 允许投资者免税提取资金。
要点
- M1 Finance 成立于 2015 年。截至 2021 年 9 月 1 日，其用户在公司平台上管理着约 50 亿美元的资产。
- 在建立退休账户时，广泛的股票基金和广泛的债券基金提供了良好的基础，既可以作为投资的整个基础，也可以作为更复杂的投资的基础。
- 罗斯个人退休账户 (Roth IRA) 允许您通过现在投资税后收入来避免为投资回报纳税。
- 在从 M1 Finance 寻找 Roth IRA 投资时，VTI 和 SPAB 可以作为很好的起点。
下面，我们将仔细研究 M1 Finance 投资者可以使用的基础广泛的股票基金和基础广泛的债券基金。 M1 Finance 不是拥有自己的基金系列的基金供应商。我们选择了最便宜的基础广泛的基金。如果同一类别的指数基金跟踪相同或相似的指数，它们会提供大致相似的产品。在这些情况下，成本是一个主要的决定因素。
以下所有数据均截至 2022 年 3 月 26 日，除非另有说明。
- 费用率：0.03%（截至 2021 年 4 月 29 日）
- 管理资产：2908 亿美元
- 一年至今总回报：-5.29%
- 12 个月追踪 ( TTM ) 收益率：1.33%
- 成立日期：2001 年 5 月 24 日
VTI 是一种 ETF，旨在跟踪 CRSP 美国总市场指数的表现，该指数由市值范围内的数千只股票组成，约占美国可投资股票市场的 100%。该基金提供广泛、多元化的美国股票市场敞口。
VTI 由 Gerard O'Reilly 和 Walter Nejman 管理。 O'Reilly 自 2001 年起为该基金提供咨询，自 2016 年起为 Nejman 提供咨询。
截至 2022 年 2 月 28 日，ETF 持有的 4,070 只股票中，66.4% 为大盘股，3.3% 介于中盘和大盘之间，15.3% 为中盘，6.6% 介于小盘和中盘之间，8.4% 为小盘帽。该基金的平均市值为5106亿美元。
VTI 是 M1 Finance 平台上提供的最便宜的股票基金，持有最多的股票。对于大多数希望为退休建立长期投资组合的投资者而言，单一的广泛股票基金通常就足够了。
像 VTI 这样的全股票市场基金比标准普尔 500 指数基金更可取，因为除了大盘股之外，它还提供小盘股和中盘股的敞口，从而提供更大的多元化。 iShares Core S&P Total US Stock Market ETF ( ITOT ) 和 Schwab US Broad Market ETF ( SCHB ) 也是寻求更多关注大盘股的投资者的廉价替代品。但 VTI 持有更多股份，使其比其他两家更加多元化。
像VTI这样基础广泛的股票基金存在一定的风险，但它也为投资者提供了相当强劲的增长机会。对于许多投资者而言，这只 ETF 可以作为多元化投资组合的基础。然而，对于那些风险承受能力非常低或即将退休的人来说，以收入为导向的投资组合可能是更好的选择。
- 费用比率：0.03%
- 管理资产：66亿美元
- 一年追踪总回报率：5.38%
- 12 个月追踪 (TTM) 收益率：2.16%
- 成立日期：2007 年 5 月 23 日
SPAB 是一种被动管理的 ETF，旨在追踪彭博美国综合债券指数，这是一个以美元计价的投资级债券的市值加权指数，包括政府债券、公司债券、抵押转嫁证券、商业抵押支持证券（ MBS）和资产支持证券（ABS） 。 SPAB 提供对整个美国债券市场的广泛敞口。
SPAB 是 M1 Finance 提供的最便宜的广泛债券市场基金。该基金的经理是 Marc DiCosimo 和 Michael Przygoda。
在该基金的 6,705 份资产中，39.5% 为国债，27.4% 为 MBS，其余为企业工业、金融、公用事业和各种附加债券。
基础广泛的债券或固定收益基金的风险通常低于股票基金。然而，债券基金并没有提供同样的增长潜力，这意味着回报率普遍较低。对于规避风险的投资者和投资组合多元化策略的一部分，它们都是有用的工具。与现代投资组合理论一致，规避风险的投资者会发现投资于基础广泛的债券基金和基础广泛的股票基金可以提供多样化。这是一种趋向于最大化回报同时最小化风险的方法。
传统观点认为，长期投资组合中股票和债券的精确组合应该遵循60/40 规则——60% 股票和 40% 债券——并且股票与债券的比例应该随着投资者年龄的增长而缩小。但传统观念已经改变，许多财务顾问和著名投资者，包括沃伦巴菲特，现在都建议在投资者的整个职业生涯中持有更高比例的股票可以大大提高潜在回报，同时只会略微增加风险。投资者在做出任何投资决定之前，应始终考虑自己的财务需求和风险偏好。
M1 Finance 是否有罗斯个人退休账户 (Roth IRA)？
M1 Finance 确实提供罗斯个人退休账户 (Roth IRA) 投资选项，以及传统 IRA 和简化员工养老金 (SEP) IRA 。
M1 Finance 对 Roth IRA 收取哪些费用？
M1 Finance 不收取 Roth IRA 的管理费或隐藏费用。关闭 Roth IRA 或从 M1 Finance 发起转出账户均会产生 100 美元的费用。
您可以将退休帐户转存到 M1 Finance 吗？
是的。 M1 Finance 允许从其他提供商转移和转存退休账户。
结论
Roth IRA 为投资者提供了一定的税收优惠。 Roth IRA 的独特之处在于它们由税后美元资助，并且在以后提取资金时不征税。 简而言之，投资于罗斯 IRA 的资金可以免税增长。开设 Roth IRA 后，选择的投资类型将取决于个人投资者的风险承受能力以及他们有多少时间和精力来研究各种投资。
对于没有时间和精力的投资者来说，一个选择是选择几只大型且多元化的基金，将一部分资金分配给一个基础广泛的股票基金，另一部分分配给一个基础广泛的债券基金。这些大型、多元化的基金也可能为许多确实有额外时间和精力来评估其他有时风险更大的投资选择的投资者奠定坚实的基础，包括 投资于个别公司或特定的市场利基市场，例如小盘股。