什么是山寨币？
山寨币是比特币（ BTCUSD ）以外的加密货币。它们与比特币具有相同的特征，但在其他方面也有所不同。例如，一些山寨币使用不同的共识机制来生成区块或验证交易。或者他们通过提供新的或额外的功能（例如智能合约或低价格波动）将自己与比特币区分开来。
截至 2021 年 11 月，已有超过 14,000 种加密货币。根据 CoinMarketCap 的数据，仅比特币和以太币就占 2021 年 11 月整个加密货币市场的近 60%。剩下的就是所谓的山寨币。因为它们通常来自比特币，所以山寨币的价格走势往往会模仿比特币的轨迹。然而，分析师表示，加密货币投资生态系统的成熟和这些代币新市场的发展将使山寨币的价格走势独立于比特币的交易信号。
重点
- altcoins 一词是指比特币以外的所有加密货币。
- 截至 2021 年 11 月，已有超过 14,000 种加密货币。根据 CoinMarketCap 的数据，2021 年 11 月，山寨币占整个加密货币市场的近 60%。
- 一些主要的山寨币类型包括基于挖矿的加密货币、稳定币、证券型代币和实用型代币。
- 随着技术的使用不断发展，山寨币在未来可能仅包括比特币以外的基于采矿的加密货币。
- 截至 2021 年 11 月，按市值计算，Solana 和 Binance Coin 是最大的山寨币之一。
了解山寨币
“Altcoin”是“alternative”和“coin”两个词的组合，包括比特币的所有替代品。比特币和山寨币的基本框架是相似的。因此，它们共享代码和功能，就像点对点系统或能够同时处理大量数据和交易的巨型计算机一样。在某些情况下，山寨币也渴望成为下一个比特币，成为一种廉价的数字交易方式。
但比特币和山寨币之间也存在一些差异。比特币是加密货币的第一次迭代，其理念和设计为其他代币的开发设定了基准。然而，它的实现有几个缺点。例如，工作量证明（PoW）——用于创建区块的共识机制——是能源密集型和耗时的。比特币的智能合约能力也有限。
继 2009 年推出之后，比特币成为第一个被广泛采用的工作量证明 (PoW) 应用程序。 PoW 也是许多其他加密货币的基础，允许安全、去中心化的共识。
山寨币改进了比特币的感知局限性，以建立竞争优势。一些山寨币使用权益证明(PoS) 共识方法来最大限度地减少能源消耗以及创建区块和验证新交易所需的时间。
例如，按市值计算的世界第二大加密货币以太币在以太坊区块链上的智能合约中被用作气体（或交易成本的支付）。正如备受期待的以太坊 2.0 的推出所证明的那样，山寨币通常会解决对比特币的传统批评，例如可扩展性和可持续性。
通过以这种方式将自己与比特币区分开来，山寨币为自己创造了一个市场。反过来，这也吸引了将其视为比特币替代品的潜力的投资者。随着山寨币获得更多牵引力和用户并升值，投资者希望获利。
山寨币的类型
根据其功能和共识机制，山寨币有不同的风格和类别。以下是一些更重要的简短摘要：
山寨币可能属于不止一个类别。
以采矿为基础
顾名思义，基于采矿的山寨币被开采出来。大多数基于采矿的山寨币都使用 PoW，这是一种系统通过解决创建区块的难题来生成新硬币的方法。基于采矿的山寨币的例子有莱特币、门罗币和 ZCash 。 2020 年初的大多数顶级山寨币都属于基于采矿的类别。基于采矿的山寨币的替代品是预先开采的，通常是初始硬币发行(ICO) 的一部分。此类硬币不是通过算法产生的，而是在它们在加密货币市场上市之前分发的。预挖硬币的一个例子是Ripple 的XRP。
稳定币
自推出以来，加密货币交易和使用一直以波动为标志。稳定币旨在通过将其价值与一篮子商品（例如法定货币、贵金属或其他加密货币）挂钩来降低这种整体波动性。如果加密货币失败或面临问题，该篮子旨在充当赎回持有人的储备。稳定币的价格波动并不意味着超出一个狭窄的范围。
著名的稳定币包括 Tether 的USDT 、MakerDAO 的 DAI 和USD Coin (USDC) 。 2021 年 3 月，支付处理巨头 Visa Inc. ( V ) 宣布将开始在其网络上通过以太坊区块链以 USDC 结算部分交易，并计划在 2021 年晚些时候推出更多稳定币结算能力。
安全令牌
证券型代币类似于股票市场交易的证券，只是它们具有数字来源。证券型代币类似于传统股票，它们通常以所有权或向持有人支付股息的形式承诺股权。此类代币价格升值的前景是吸引投资者投入资金的主要因素。
2021 年，比特币钱包公司 Exodus 成功完成了证券交易委员会认证的 Reg A+ 代币发行，并出售了价值 7500 万美元的普通股，以转换为 Algorand 区块链上的代币。这是一个历史事件，因为这是第一个在美国发行公司提供股权的数字资产证券。
模因硬币
顾名思义，模因币的灵感来自一个笑话或对其他知名加密货币的愚蠢看法。它们通常会在短时间内流行起来，经常被著名的加密货币影响者和试图利用短期收益的散户投资者在网上大肆宣传。
例如，特斯拉公司 ( TSLA ) 的首席执行官兼加密货币爱好者埃隆·马斯克 ( Elon Musk ) 经常发布关于领先的 meme 币Dogecoin ( DOGEUSD ) 和Shiba Inu的神秘推文，这通常会大幅影响其价格。 2021 年 10 月，在马斯克在推特上发布了他的宠物 Floki（柴犬小狗）的照片后，柴犬在 24 小时内飙升了 91%。许多人将这些特定山寨币在 2021 年 4 月和 2021 年 5 月期间的急剧上涨称为“模因币季”，其中数百种加密货币基于纯粹的投机而获得了巨大的百分比收益。
首次代币发行 (ICO) 是加密货币行业的首次公开募股(IPO)。一家希望筹集资金以创建新硬币、应用程序或服务的公司启动 ICO 作为筹集资金的一种方式。
实用代币
实用代币用于在网络内提供服务。例如，它们可能用于购买服务、支付网络费用或兑换奖励。与证券型代币不同，实用型代币不支付股息或部分股权。用于购买网络存储空间的 Filecoin 是实用代币的一个例子。
山寨币是好的投资吗？
山寨币市场是新生的。这是一个不平等的配对。在过去十年中，加密货币市场上市的山寨币数量迅速增加，吸引了大量散户投资者，狂热地押注其价格走势以积累短期利润。但这些投资者没有足够的资本来产生足够的市场流动性。市场疲软和缺乏监管导致山寨币估值快速波动。
以以太坊的以太坊为例，它在 2018 年 1 月 12 日达到之前的峰值 1,299.95 美元。仅仅几周后，它就跌至 597.36 美元，到年底，以太坊的价格已跌至 89.52 美元。然而，仅仅两年后的 2021 年 11 月，山寨币的价格就达到了 4,750 美元以上的创纪录价格。定时交易可以为交易者提供丰厚的利润。
但有一个问题。加密货币市场尚未成熟。尽管进行了多次尝试，但没有明确的投资标准或指标来评估加密货币。在很大程度上，山寨币市场是由投机驱动的。有几起死掉的加密货币案例，即那些未能获得足够的吸引力或在收集投资者的钱后就消失了的案例。
因此，山寨币市场适合愿意承担在容易出现波动的不受监管和新兴市场中经营的巨大风险的投资者。他们还应该能够应对价格剧烈波动造成的压力。对于这样的投资者，加密货币市场可以提供丰厚的回报。
优点
山寨币是比特币的“更好版本”，因为它们旨在弥补加密货币的缺点。
山寨币和稳定币一样，有可能实现比特币最初的日常交易媒介承诺。
某些山寨币，例如以太坊的以太币和卡尔达诺的 ADA，已经在主流机构中获得了关注，导致估值很高。
投资者可以从在加密经济中执行不同功能的各种山寨币中进行选择。
缺点
与比特币相比，山寨币的投资市场较小。截至 2021 年 11 月，比特币在整个加密货币市场中的份额约为 42%。
缺乏监管和明确的投资标准意味着山寨币市场的特点是投资者较少和流动性薄弱。因此，与比特币相比，它们的价格波动更大。
区分不同的山寨币及其各自的用例并不总是那么容易，这使得投资决策更加困难和混乱。
有几种“死”的山寨币最终导致投资者的资金流失。
山寨币的未来
在导致 19 世纪联邦政府发行美元的情况下，关于山寨币和加密货币未来的讨论有先例。当时，在美国流通着各种形式和种类的当地货币。每个都有独特的特征，并由不同的工具支持。例如，黄金证书以财政部的黄金存款为后盾。用于资助内战的美国票据得到了政府的支持。
当地银行也在发行自己的货币，在某些情况下以虚拟储备为后盾。货币和金融工具的多样性与山寨币市场的现状相似。今天市场上有成千上万种山寨币，每一种都声称服务于不同的目的和市场。
山寨币市场的现状不太可能整合为单一的加密货币。但也有可能在加密市场上列出的 1,800 多种山寨币中的大多数将无法生存。山寨币市场将围绕着一堆山寨币——那些具有强大实用性和用例的山寨币——将主导市场。
对于希望在加密市场中实现多元化的投资者来说，山寨币是一种将他们的视野扩展到比特币之外的廉价方式。加密货币市场的反弹产生的回报是比特币产生的回报的倍数。但山寨币投资存在风险，尤其是缺乏监管。加密货币市场的成熟可能会为该行业带来更多的成熟度和资本，为监管和减少波动性铺平道路。
投资山寨币
希望在加密市场中实现多元化的投资者应该研究山寨币，其产生的回报通常是比特币的倍数。
什么是山寨币？
altcoin 一词是指比特币以外的加密货币（有时也不是以太币）。此类硬币通过扩展其功能并弥补其缺点而与比特币区分开来。
山寨币的成本是多少？
山寨币的价格范围很广，从几美分到几千美元不等。例如，2021 年 11 月，以太坊的交易价格约为 4,500 美元，而第六大加密货币 Ripple 的 XRP 的交易价格为 1.10 美元。
哪种山寨币是最好的投资？
基于市值，以太币是最大和最完善的山寨币。它的智能合约功能已被证明用例，它是以太坊的一部分，可以说是最近最复杂的区块链平台之一。
山寨币是好的投资吗？
山寨币有许多与比特币相关的投资风险。此外，许多小型山寨币缺乏流动性。但成熟的山寨币，如以太币和瑞波币，是比特币的竞争对手。
结论
山寨币是对投资组合多样化感兴趣的加密货币市场投资者的良好替代品。虽然有些，比如以太坊的以太币，可以通过名字来识别，但在 10,000 多个山寨币中，大多数还没有留下印记。山寨币代表了加密货币重塑现代金融的潜力。但投资者应该在投资之前进行研究。与山寨币相关的风险与比特币投资的风险相似，或者在某些情况下更大。