什么是毯子推荐？
一揽子推荐是金融专业人士或机构向所有客户发送的买入或卖出建议。这种买卖特定证券或产品的建议以不加选择的方式分发，无论特定资产是否理想，甚至是否与个人客户的投资目标或风险承受能力相适应。
概要
- 一揽子建议是金融实体在不考虑个体差异的情况下向所有客户提供的建议。
- 对单一证券进行全面推荐的目的通常是提醒客户一只股票预计将在不久的将来发生重大变动。
- 对风险较高的投资的一揽子建议通常是不明智的，并且可能被法规禁止，因为投资者有各种风险状况和情况。
了解一揽子推荐
通常，一揽子建议会就是否购买或出售特定股票或行业提供建议。目标可能是提醒客户金融专业人士或机构的研究表明相关股票或行业可能会朝着某个方向迈出一大步。如果这一预期走势向上，投资者可能会认为购买股票或基金的股份以试图利用它是可取的。如果预计走势不利，他们可能会考虑或被建议出售特定证券或尝试实施卖空策略。
有时一揽子建议是合适的，例如建议所有客户将其投资组合分散到多个资产类别或包括一小部分另类投资，如房地产或商品。其他时候，一揽子推荐可能是不合适的；例如，建议所有客户购买高风险 IPO 的股票。
一揽子建议不考虑投资者的风险状况、时间范围或投资目标。
通过一揽子推荐与客户沟通通常是不明智的，因为接收者的投资概况不同。例如，不能承受大量损失的退休人员和具有更高风险承受能力的年轻专业人士都可能成为考虑投资投机性股票的全面建议的接受者。虽然年轻的专业人士可能能够承受与之相关的更高风险，但退休人员可能会失去其花费数年时间积累的部分积蓄，并且鉴于他们的时间范围更有限，可能难以补充。
一揽子推荐的接受者应该仔细考虑它如何与他们的投资目标和风险承受能力保持一致，并在采取行动之前进行自己的研究。请记住，一揽子建议是在没有具体说明个人客户的最佳利益的情况下提供的。如果所提供的建议本质上是一般性的，那么遵循它可能是个好主意。此类建议可能包括基础广泛的建议，例如如何在资产类别中多样化或保留多少现金储备。随着一揽子推荐的性质变得更加具体，个人投资者应更加关注细节，以及它是否符合他们的个人目标或风险偏好。
一些笼统的建议也可能更狭窄地传达。例如，经纪人可能会选择提供有关退休储蓄的全面建议，但仅限于 20-45 岁的客户。同样，他们可能会提供有关社会保障收入的全面建议，但仅限于 55-75 岁的客户。
金融业监管局 (FINRA) 是监管财务顾问的机构，禁止对个别证券进行全面推荐。
毯子推荐和适用性
财务顾问和经纪自营商都必须履行适当性义务，这意味着提出符合潜在客户最佳利益的建议。金融业监管局 ( FINRA ) 根据要求它们向客户提出适当建议的标准对这两种类型的金融实体进行监管。
FINRA 规则 2111 涉及适用性，并部分要求经纪自营商或相关人员“有合理的基础，根据获得的信息相信涉及证券或证券的推荐交易或投资策略适合客户通过[公司]或相关人员的合理努力来确定客户的投资概况。”
由于一揽子推荐不考虑特定客户的投资目标、时间范围、风险承受能力或价值，因此该规则禁止此类推荐。事实上，一揽子推荐可能会为某些客户提供不合适的投资。