什麼是毯子推薦？
一攬子推薦是金融專業人士或機構向所有客戶發送的買入或賣出建議。這種買賣特定證券或產品的建議以不加選擇的方式分發，無論特定資產是否理想，甚至是否與個人客戶的投資目標或風險承受能力相適應。
重點摘要
- 一攬子建議是金融實體在不考慮個體差異的情況下向所有客戶提供的建議。
- 對單一證券進行全面推薦的目的通常是提醒客戶一隻股票預計將在不久的將來發生重大變動。
- 對風險較高的投資的一攬子建議通常是不明智的，並且可能被法規禁止，因爲投資者有各種風險狀況和情況。
瞭解一攬子推薦
通常，一攬子建議會就是否購買或出售特定股票或行業提供建議。目標可能是提醒客戶金融專業人士或機構的研究表明相關股票或行業可能會朝着某個方向邁出一大步。如果這一預期走勢向上，投資者可能會認爲購買股票或基金的股份以試圖利用它是可取的。如果預計走勢不利，他們可能會考慮或被建議出售特定證券或嘗試實施賣空策略。
有時一攬子建議是合適的，例如建議所有客戶將其投資組合分散到多個資產類別或包括一小部分另類投資，如房地產或商品。其他時候，一攬子推薦可能是不合適的；例如，建議所有客戶購買高風險 IPO 的股票。
一攬子建議不考慮投資者的風險狀況、時間範圍或投資目標。
通過一攬子推薦與客戶溝通通常是不明智的，因爲接收者的投資概況不同。例如，不能承受大量損失的退休人員和具有更高風險承受能力的年輕專業人士都可能成爲考慮投資投機性股票的全面建議的接受者。雖然年輕的專業人士可能能夠承受與之相關的更高風險，但退休人員可能會失去其花費數年時間積累的部分積蓄，並且鑑於他們的時間範圍更有限，可能難以補充。
一攬子推薦的接受者應該仔細考慮它如何與他們的投資目標和風險承受能力保持一致，並在採取行動之前進行自己的研究。請記住，一攬子建議是在沒有具體說明個人客戶的最佳利益的情況下提供的。如果所提供的建議本質上是一般性的，那麼遵循它可能是個好主意。此類建議可能包括基礎廣泛的建議，例如如何在資產類別中多樣化或保留多少現金儲備。隨着一攬子推薦的性質變得更加具體，個人投資者應更加關注細節，以及它是否符合他們的個人目標或風險偏好。
一些籠統的建議也可能更狹窄地傳達。例如，經紀人可能會選擇提供有關退休儲蓄的全面建議，但僅限於 20-45 歲的客戶。同樣，他們可能會提供有關社會保障收入的全面建議，但僅限於 55-75 歲的客戶。
金融業監管局 (FINRA) 是監管財務顧問的機構，禁止對個別證券進行全面推薦。
毯子推薦和適用性
財務顧問和經紀自營商都必須履行適當性義務，這意味着提出符合潛在客戶最佳利益的建議。金融業監管局 ( FINRA ) 根據要求它們向客戶提出適當建議的標準對這兩種類型的金融實體進行監管。
FINRA 規則 2111 涉及適用性，並部分要求經紀自營商或相關人員“有合理的基礎，根據獲得的信息相信涉及證券或證券的推薦交易或投資策略適合客戶通過[公司]或相關人員的合理努力來確定客戶的投資概況。”
由於一攬子推薦不考慮特定客戶的投資目標、時間範圍、風險承受能力或價值，因此該規則禁止此類推薦。事實上，一攬子推薦可能會爲某些客戶提供不合適的投資。