什么是 I 系列债券？
系列 I 债券是一种不可出售的、有利息的美国政府储蓄债券，其收益为固定利率和可变通胀率（每半年调整一次）。系列 I 债券旨在为投资者提供回报，并保护其购买力。
据Treasury Direct称，大多数 I 系列债券都是以电子方式发行的，但您可以使用所得税退款以最低 50 美元的价格购买纸质证书。
概要
- I 系列债券是一种不可流通、有利息的美国政府储蓄债券。
- I 系列债券为投资者提供回报以及购买力的通胀保护，被视为低风险投资。
- 这些债券不能在二级市场上买卖。
- I 系列债券在债券存续期间享有固定利率，而每年 5 月和 11 月调整浮动通货膨胀率。
- 该批债券初始期限为20年，延长期限为10年，总计30年。
了解 I 系列债券
系列 I 债券是非流通债券，属于美国国库储蓄债券计划，旨在提供低风险投资。非流通债券的特点意味着它们不能在二级市场上买卖。系列 I 债券赚取的利息有两种：一种是债券存续期间固定的利率，另一种是每年 5 月和 11 月根据非季节性调整的所有城市消费者物价指数 (CPI-U) 的变化调整的通货膨胀率。
系列 I 债券的固定利率部分由财政部长确定，并于每六个月的 5 月第一个工作日和 11 月第一个工作日公布。该固定利率将适用于接下来六个月发行的所有系列 I 债券，每半年复利一次，在债券存续期间不变。
与固定利率一样，通货膨胀率每年 5 月和 11 月公布两次，由消费者物价指数 (CPI)的变化决定，该指数用于衡量美国经济的通货膨胀率。从债券发行之日起，每六个月对债券应用一次通货膨胀率变化。
实际上，I 系列债券支付的利息是可变的，并且会随着时间而变化，因此很难预测多年后的债券价值。
如何计算第一系列债券
债券的实际利率称为综合利率，由固定利率和通货膨胀率相结合计算得出。显然，通货膨胀率会影响债券的固定利率。但是，I 系列债券的利率可以降至的最低水平是零，这是财政部为债券设定的下限。如果通货膨胀率太低以至于会超过固定利率，则综合利率将设定为零。计算综合利率的公式如下：
综合利率 = 固定利率 + （2 x 半年通胀率） + （固定利率 x 半年通胀率）
例如，如果固定利率为 0.30% 且半年通胀率为 -2.30%，则债券的综合利率将为：
- = 0.003 + (2 x -0.023) + (0.003 x -0.023)
- = 0.003-0.046-0.000069
- = -0.04307，或 -4.31%。
但由于本例为负数，因此综合比例将调整为0%。
特别注意事项
一类债券被认为风险较低，因为它们由美国政府的充分信任和信用支持，并且其赎回价值不会下降。但这种安全性伴随着较低的回报，与高息储蓄账户或定期存单 (CD) 相当。然而，公司债券和市政债券可能会贬值；这种风险伴随着更高的回报。
系列 I 债券的发行金额可在最低和最高购买额之间任意选择。最低购买额为 25 美元，最高年度购买额为每个社会安全号码10,000 美元。系列 I 债券的持有期限最短为一年，最长为 30 年，但如果在不到五年的时间内出售，持有人将损失最后三个月的利息。
快速事实
如果出售 I 债券并且其收益用于支付高等教育费用，则其利息可免征联邦所得税。
一期债券及利息收入
系列 I 债券的利息收入应在联邦层面纳税，但在州和地方层面无需纳税。系列 I 债券是零息债券，这意味着在债券存续期间不支付利息。相反，利息将加回到债券价值中，并产生利息。债券持有人可以选择两种纳税方法之一——现金法或应计法。
根据现金法，只有在赎回债券时才需要纳税。因此，如果纳税人持有债券七年后才出售，则只需在出售债券时纳税。另一方面，如果采用应计法，则每年都会对所赚取的估算利息征税。
有时，如果将 I 系列债券收入用于支付高等教育费用，则在联邦层面免税。当您出售 I 系列债券并使用收益在同一日历年支付符合条件的机构的合格高等教育费用时，利息免征联邦所得税。
我可以在哪里购买 I 系列储蓄债券？
美国储蓄债券（包括 I 系列债券）只能通过TreasuryDirect 网站从美国财政部在线购买。您还可以使用联邦退税购买 I 系列债券。
如果我用退税购买美国第一系列储蓄债券，我需要填写什么税表？
如果您使用所得税退款购买美国储蓄债券，请填写并随您的纳税申报表一起提交IRS 表格 8888。IRS将安排将您的美国储蓄债券邮寄给您。
第一系列美国储蓄债券的历史利率是多少？
2022 年 5 月至 2022 年 10 月发行的 I 系列债券的综合利率为 9.62%。此利率适用于您持有债券的前六个月。每期 I 系列债券都有一个固定和可变利率部分（称为综合利率），其中考虑了发行时的通货膨胀率。可在此处找到显示历史固定和可变部分的表格。
一级债券需要多长时间才能到期？
这些债券按面值发行，最终到期期限为 30 年：原始到期期限为 20 年，随后紧接着是 10 年的延长到期期限。
更正-2022 年 5 月 17 日：I 系列债券常见问题解答已更新，以更正综合利率。