如何事前识别历史数据中的成功交易和不成功的交易？
此步骤涉及将历史数据中的所有交易机会分为盈利和亏损的买入和卖出。在每个交易评估期，评估过程需要向前考察证券的历史数据，以确定该时刻对证券的买入或者卖出操作是否是成功的，即是否是一笔盈利的交易。
做买入或卖出决策的频率要与所评估的交易策略做投资组合再平衡决策的频率是一致的。有些策略设计时要求在每日结束时进行投资组合再平衡，其他一些高频策略则会紧跟在每一笔报价之后决定是否下达买入或者卖出指令。事先识别历史数据中的成功和不成功交易需要依照我们所研究的交易策略的频率而行。
交易的盈利性由事先设计好的平仓规则(止盈和止损参数)所决定。止盈参数决定收益达到什么水平时系统应当平仓。止损参数决定每个头寸的最大允许损失，只要交易策略触及止损阈值，系统就解除头寸。例如，如果一个欧元/美元汇率多头头寸在1.2950时建仓.其止盈为40个点(0.004)，止损为20个点，那么当欧元/美元汇率触及1.2990或是1.2930时，我们就应当平仓了结。为了识别具有期望特征的交易，我们需要将潜在的交易分为达到止损之前先止盈的交易(即成功的)和达到止盈之前先止损的交易。