什么是沙特阿拉伯的公共投资基金？
沙特阿拉伯公共投资基金 (PIF) 成立于 1971 年，是该国的主权财富基金。它为对沙特阿拉伯经济发展具有战略意义的生产性商业项目提供融资。该基金通过额外的经验和资本资源补充了私营部门的努力。
概要
- 沙特阿拉伯的公共投资基金 (PIF) 是世界上最大的主权财富基金之一。
- PIF 于 1971 年根据皇家法令成立，为许多重要的沙特项目和公司提供资金，并为对国民经济具有战略意义的项目提供资金支持。
- 截至 2021 年，该基金持有近 4300 亿美元的国内和国际投资。
了解沙特阿拉伯的公共投资基金
公共投资基金支持了沙特阿拉伯经济重要部门的众多项目，包括炼油厂、石化工业、管道和储存、运输、能源、矿产、海水淡化和基础设施。它还参与了一些双边和泛阿拉伯公司的资本融资。
2015 年，沙特领导人开始采取措施，赋予 PIF 更多权力，以符合其 2030 年愿景目标。该基金目前的治理由董事会和较小的董事会委员会组成。董事会角色和职责包括战略和规划；治理、监管、招聘和薪酬；报告和监测；和投资。投资决策的核心是为沙特阿拉伯建立一个多元化的投资组合，旨在获得长期、有吸引力、风险调整后的回报。
公共投资基金已经制定了标准化程序和指导方针来管理投资决策，重点是建立一个多元化的投资组合，以实现具有吸引力的、经风险调整的长期回报。截至 2021 年 10 月，PIF 管理着 4300 亿美元的资产，包括沙特公共和私营公司以及国际投资。
PIF 和其他主权财富基金
许多国家创建主权财富基金(SWF) 以使其收入来源多样化。例如，由于阿拉伯联合酋长国 (UAE) 的财富主要依赖石油出口，因此其主权财富分散在几个主权财富基金中，这些主权财富基金由一系列其他资产组成，这些资产有助于保护该国免受石油相关风险的影响。主权财富基金拥有巨大的经济实力。例如，2021 年 10 月，阿布扎比投资局的投资组合为 6500 亿美元，而世界上最大的挪威主权财富基金则超过 1.35 万亿美元。
许多主权财富基金将寻求资产管理公司的支持来管理其投资组合。这些公司，例如 Neuberger Berman、Morgan Stanley Investment Management 和 Goldman Sachs Asset Management，为他们的客户（包括许多高净值和机构投资者，如对冲基金、捐赠基金、养老金和家族办公室）提供更多的多元化和投资选择比他们自己拥有的。
这些投资经理通过向客户收取服务费或佣金来赚取收入。在某些情况下，经理收取固定费用；在其他情况下，他们收取管理总资产 ( AUM ) 的一定百分比。例如，如果一位经理负责一项价值 600 万美元的投资并收取 2% 的佣金，那么它就拥有该投资的 120,000 美元。如果投资价值增加到 1000 万美元，则 AMC 拥有 200,000 美元。如果价值下降，经理的股份也会下降。