什麼是沙特阿拉伯的公共投資基金？
沙特阿拉伯公共投資基金 (PIF) 成立於 1971 年，是該國的主權財富基金。它爲對沙特阿拉伯經濟發展具有戰略意義的生產性商業項目提供融資。該基金通過額外的經驗和資本資源補充了私營部門的努力。
要點
- 沙特阿拉伯的公共投資基金 (PIF) 是世界上最大的主權財富基金之一。
- PIF 於 1971 年根據皇家法令成立，爲許多重要的沙特項目和公司提供資金，併爲對國民經濟具有戰略意義的項目提供資金支持。
- 截至 2021 年，該基金持有近 4300 億美元的國內和國際投資。
瞭解沙特阿拉伯的公共投資基金
公共投資基金支持了沙特阿拉伯經濟重要部門的衆多項目，包括煉油廠、石化工業、管道和儲存、運輸、能源、礦產、海水淡化和基礎設施。它還參與了一些雙邊和泛阿拉伯公司的資本融資。
2015 年，沙特領導人開始採取措施，賦予 PIF 更多權力，以符合其 2030 年願景目標。該基金目前的治理由董事會和較小的董事會委員會組成。董事會角色和職責包括戰略和規劃；治理、監管、招聘和薪酬；報告和監測；和投資。投資決策的核心是爲沙特阿拉伯建立一個多元化的投資組合，旨在獲得長期、有吸引力、風險調整後的回報。
公共投資基金已經制定了標準化程序和指導方針來管理投資決策，重點是建立一個多元化的投資組合，以實現具有吸引力的、經風險調整的長期回報。截至 2021 年 10 月，PIF 管理着 4300 億美元的資產，包括沙特公共和私營公司以及國際投資。
PIF 和其他主權財富基金
許多國家創建主權財富基金(SWF) 以使其收入來源多樣化。例如，由於阿拉伯聯合酋長國 (UAE) 的財富主要依賴石油出口，因此其主權財富分散在幾個主權財富基金中，這些主權財富基金由一系列其他資產組成，這些資產有助於保護該國免受石油相關風險的影響。主權財富基金擁有巨大的經濟實力。例如，2021 年 10 月，阿布扎比投資局的投資組合爲 6500 億美元，而世界上最大的挪威主權財富基金則超過 1.35 萬億美元。
許多主權財富基金將尋求資產管理公司的支持來管理其投資組合。這些公司，例如 Neuberger Berman、Morgan Stanley Investment Management 和 Goldman Sachs Asset Management，爲他們的客戶（包括許多高淨值和機構投資者，如對沖基金、捐贈基金、養老金和家族辦公室）提供更多的多元化和投資選擇比他們自己擁有的。
這些投資經理通過向客戶收取服務費或佣金來賺取收入。在某些情況下，經理收取固定費用；在其他情況下，他們收取管理總資產 ( AUM ) 的一定百分比。例如，如果一位經理負責一項價值 600 萬美元的投資並收取 2% 的佣金，那麼它就擁有該投資的 120,000 美元。如果投資價值增加到 1000 萬美元，則 AMC 擁有 200,000 美元。如果價值下降，經理的股份也會下降。