什么是营运资金管理？
营运资金的有效管理可确保企业的盈利能力和整体财务状况。营运资金是公司用来运营和开展组织的现金。有效的营运资金管理可确保公司始终保持足够的现金流来满足其短期运营成本和短期债务义务。
投资者和分析师为评估公司而评估的营运资本要素决定了公司的现金流量。这些要素是资金流入、资金流出和库存管理。
营运资金管理解构
有效的营运资金管理需要协调多项任务，例如管理短期投资、向客户授予信贷并收取该信贷、管理库存和管理应付账款。有效的营运资金管理还需要获得可靠的现金预测以及交易和银行余额的准确数据。
如果一家公司没有足够的现金来支付其当前的开支，它可能不得不申请破产、通过出售资产进行重组、重组或清算。相反，如果一家公司过度投资于现金和流动资产，这可能是对公司资源的不当使用。
重点摘要
- 营运资金管理对于确保公司维持足够的现金流来满足其短期运营成本和义务至关重要。
- 营运资本的要素是资金流入、资金流出和库存管理。
- 公司还必须准备可靠的现金预测，并保持交易和银行余额的准确数据。
- 如果一家公司无法履行其短期义务，它可能会面临破产，同时持有过多的流动资产或现金可能不是其资源的最佳用途。
这些是与营运资金管理相关的三个主要组成部分：
1、应收账款
应收账款是应收收入——客户和债务人因过去的销售而欠公司的款项。公司必须及时收回应收账款，以便使用这些资金来偿还自己的债务和运营成本。应收账款在公司资产负债表上显示为资产，但在收回之前不会成为资产。未结销售天数是分析师用来评估公司处理应收账款的指标。该指标揭示了公司收取销售收入的平均天数。
2、应付账款
应付账款是公司必须在短期内支付的金额，是营运资金管理的关键组成部分。公司努力平衡付款与应收账款，以保持最大的现金流。公司可以在合理可能的情况下延迟付款，以保持积极的信用评级，同时与供应商和债权人保持良好的关系。理想情况下，公司收取应收账款的平均时间明显短于结算应付账款的平均时间。
3. 库存
存货是公司的主要资产，它可以转化为销售收入。公司销售和补充库存的速度是衡量其成功的标准。投资者还认为库存周转率是销售实力以及公司在采购和制造方面的效率的指标。低库存意味着公司有失去销售的危险，但过高的库存水平可能是营运资金浪费的迹象。
营运资金管理简而言之
营运资金管理代表公司的短期资产和短期负债之间的关系。营运资金管理的目标是确保公司能够负担其日常运营费用，同时以最有效的方式投资公司的资产。一家经营良好的公司通过对营运资本的管理来管理其短期债务以及当前和未来的运营费用，营运资本的组成部分是库存、应收账款、应付账款和现金。