随着价值投资的案例越来越多，价值股票基金在基金领域激增。 Vanguard 是世界上最大的共同基金公司，提供最大的基金选择之一，用于围绕价值股建立多元化的核心/卫星投资策略。
研究表明，价值股在长期内具有更大的上涨潜力，而且波动性低于成长股。历史还表明，中小盘股的长期表现往往优于大盘股，但波动性更大。根据您的风险状况，您的核心持有配置可能足够大，以缓和卫星基金的较高波动性，而对不同股票市场领域的更广泛敞口往往会平滑回报。
概要
- 提到的三只先锋基金为各种规模的公司提供敞口，不仅限于小盘股或大盘股。
- 构成价值基金的价值股票已被证明在很长一段时间内表现良好，但波动性增加。
- Vanguard一直以指标准确、流动性高于平均水平、费用率低而著称。
先锋价值指数基金海军上将股份 (VVIAX)
截至 2021 年 12 月，Vanguard Value Index Fund Admiral Shares Fund 拥有超过 1400 亿美元的资产，是市场上最大、最成功的价值基金之一。该基金被视为核心持股，采用长期买入并持有的方式投资于构成 CRSP 美国大盘股价值指数的股票。
截至 2021 年 12 月 31 日，该基金目前投资于 355 只基金经理认为被低估且不受投资者青睐的股票。该基金针对多个行业，包括金融、技术、医疗保健和石油和天然气，其中联合健康集团、强生和伯克希尔哈撒韦公司是其最大的持股公司。该基金过去 10 年的回报率为 13.74%，过去 5 年的回报率为 12.52%。该基金的换手率较低，这有助于将其 0.05% 的费用率保持在同类基金中最低的水平。
由于它是 Admiral Shares 基金，因此该基金的最低投资额为 3,000 美元。它也可以作为 ETF 获得，并在股票代码 VTV 下交易。截至 2021 年 4 月 29 日，该 ETF 的费用率为 0.04%。
先锋精选价值基金 (VASVX)
Vanguard Selected Value Fund 是一只积极管理的基金，以中盘股被低估的公司为目标，这使其成为投资组合的理想卫星控股公司。截至 2021 年 12 月，该基金已将其 68 亿美元的资产投资于 128 只股票，其中可包括高达 7.8% 的非美国公司。金融服务和工业部门在他们的持股中占有很高的比例，因为它们往往拥有大量被认为被低估或失宠的公司。
作为一个积极管理的基金，Vanguard 将其管理外包给三个负责基金管理不同方面的次级顾问。总体而言，该基金的经理采用长期买入并持有的方法，愿意给表现不佳的公司时间扭转局面。截至 2021 年 12 月 31 日，过去 10 年平均年回报率为 12.59%，过去 5 年平均回报率为 10.94%，该策略可为有耐心的投资者带来回报。对于积极管理的基金，截至 2021 年 2 月 26 日，其费用率被认为很低，为 0.31%。
该基金还要求最低投资额为 3,000 美元。
先锋小型股价值指数基金海军上将股票 (VSIAX)
为了完善核心/卫星价值投资策略，Vanguard Small-Cap Value Index Fund 捕捉了具有更大上行潜力的小盘股。截至 2021 年 12 月 31 日，该基金拥有超过 510 亿美元的资产，分布在 1,001 只股票中，包括小盘股、中盘股和微型股。
其主要持股包括 Signature Bank、Molina Healthcare Inc. 和 IDEX Corp。该基金的目标是反映证券价格小型股价值指数研究中心。过去 10 年的回报率为 13.3%，过去五年的回报率为 0.07%。其0.07%的费用率被认为是极低的。
该基金需要相同的 3,000 美元最低存款，但可作为 ETF 使用，交易代码为 VBR。